Hoe u contante dividenden kunt krijgen met of zonder aandelen

Moeilijk te geloven, is het niet? Hoe kan men uitbetaald krijgen in contanten als men geen aandelen bezit?

Ja, het kan en wordt in feite gedaan door duizenden mensen in de financiële wereld. Dit artikel beschrijft het proces van hoe het wordt gedaan.

De gemakkelijkste manier om dividend in contanten te krijgen, is natuurlijk om aandelen te kopen die op een regelmatige frequentie, zoals driemaandelijks, halfjaarlijks of jaarlijks, dividend uitkeren. Maar deze dividendbetalingen zijn klein en tenzij u miljoenen dollars in deze aandelen hebt geïnvesteerd, kunt u er nauwelijks van leven.

Waar ik het over zal hebben, is hoe je regelmatige, hogere contante betalingen kunt genereren van bedrijven met of zonder aandelen in die bedrijven te bezitten.

Hoe?

Door call- en putopties op aandelen te verkopen, als u aandelen bezit, of contant als u geen aandelen bezit.

Het geld dat wordt verkregen uit de verkoop van opties is als het ontvangen van dividenden van die bedrijven, zo vaak u wilt. U dicteert de tijd waarop u betaald wilt worden. De kortere termijnopties betalen kleinere bedragen, terwijl de langere termijnopties grotere uitbetalingen bieden.

U kunt opties verkopen op bedrijven die al regelmatig dividend uitkeren of op bedrijven die helemaal geen dividend uitkeren. Door opties tegen aandelen te verkopen, doet het er niet toe of de onderliggende aandelen wel of geen dividend uitkeren.

Voor degenen die sterk afhankelijk zijn van dividenden als bron van extra of belangrijkste inkomsten, zal het verkopen van opties tegen de aandelen die ze al bezitten, hun inkomen zeker aanzienlijk vergroten.

Hier is hoe het werkt als u aandelen bezit

Het handelssysteem waarbij geld wordt gegenereerd uit aandelen die in eigendom zijn, is in de wereld van aandelenbeleggingen algemeen bekend als de verkoop van gedekte call-opties. Het is de handelstechniek waarbij call-opties worden verkocht tegen aandelen in bezit.

Stel dat u aandelen bezit van een aantal bekende, dividendbetalende bedrijven zoals Bank of America (BAC), Microsoft (MSFT) of AT&T (T). Momenteel, zoals dit artikel in juni is geschreven, staat de BAC-voorraad op $ 30. In de afgelopen vier kwartalen heeft het dividend uitgekeerd van $ 0,12 per aandeel per kwartaal of een totaal van $ 0,48 over een periode van twaalf maanden.

Ervan uitgaande dat een belegger vandaag in BAC heeft gekocht tegen de huidige aandelenkoers van $ 30, met de verwachting dat hij wat dividend uit zijn investering zal verdienen. Als de aandelenkoers van BAC statisch bleef, zonder de komende maanden veel te stijgen of te dalen, vindt de belegger het niet erg en is hij blij dat hij een driemaandelijks dividend van $ 0,12 per aandeel betaalt. In één jaar zouden de dividenden in totaal $ 0,48 bedragen, wat zich vertaalt in een rendement op investering van een magere 1,6 procent. Bijna hetzelfde tarief als wanneer men parkeergeld zou krijgen op een CD-geldfonds. Niet echt zo geweldig, toch?

BAC Cash dividenden betaald; met opties versus zonder opties

Laten we nu eens kijken wat de verkoop van opties kan doen om het dividendrendement te verhogen door gebruik te maken van het gedekte verkoopsysteem voor callopties. Kijkend naar de optieketens op BAC, zijn er tal van opties om te verkopen met verschillende vervalmaanden. De kortere expiraties bieden lagere premies (prijzen) dan de langere expiraties.

De BAC juli-opties vervallen over ongeveer een maand. De calloptie van 31 juli heeft een biedprijs van $ 0,43 en de calloptie van 32 juli is $ 0,20. De call van 31 juli geeft u een rendement van 1,4% terwijl de 32 juli een lager rendement van 0,7% oplevert. Dit zijn maandelijkse rendementen wanneer de opties op de derde vrijdag van juli vervallen.

Als we naar de vervaldatum van augustus gaan, zijn de premies veel beter. De call van de strike 31 in augustus is $ 0,65 en de strike 32 is $ 0,35 voor een rendement van respectievelijk 2,1% en 1,2%. Dit zijn retourzendingen voor een periode van circa zestig dagen.

Laten we nu eens kijken naar het worstcasescenario waarin u ervoor kiest om 60 dagen te gaan met een 32 staking in plaats van de 31 staking. Ervan uitgaande dat de aandelenkoers van BAC op het gemiddelde niveau van rond de 30 blijft en u elke twee maanden callopties verkoopt (vervaldatums van 60 dagen) tegen ongeveer $ 0,35, vertaalt dit zich naar ongeveer 8% per jaar aan alleen al aan optieinkomsten. Tel daarbij de 1,6% contante dividenden op die tijdens dezelfde periode van 12 maanden zijn betaald en u krijgt een totaal van 9,6% contant rendement op het aandeel BAC. Is dit niet veel beter dan alleen de aandelen aanhouden en vertrouwen op het dividendrendement van 1,6% in contanten?

Het beste scenario om 60-daagse callopties te verkopen tegen de uitoefenprijs van de call 31, die dichter bij de BAC-aandelenkoers van 30 ligt, zou ongeveer 13% op opties alleen opleveren. Tel daar het dividendrendement van 1,6% bij op en dit verhoogt de ROI naar 14,6%.

OPMERKING: Wanneer u call-opties verkoopt tegen eigen aandelen, geldt dat hoe dichter de uitoefenprijs (31) bij de huidige aandelenkoers (30) ligt, hoe hoger het rendement, maar hoe groter de kans dat het aandeel wordt uitgeoefend. De veiligere methode tegen mogelijke uitoefening is om stakingen te verkopen die verder van de huidige aandelenkoers verwijderd zijn, zoals de strike 32.

AT&T Cash dividenden betaald; met opties versus zonder opties

Hier is nog een voorbeeld van hoe het verkopen van opties tegen een aandeel dat u bezit, uw dividendinkomsten in contanten verhoogt.

Het aandeel AT&T (T) staat momenteel genoteerd op $ 34 in juni. Het heeft elk kwartaal 49-50 cent contant dividend uitgekeerd van gemiddeld ongeveer $ 2,00 per jaar voor een mooi rendement van 5,8% op basis van de huidige prijs.

De call-optie van 35 juli heeft een biedpremie van $ 0,69, terwijl de strike 36 $ 0,41 is voor een maandelijks rendement van respectievelijk 2% en 1,2%. Om veiliger te zijn van mogelijke lichaamsbeweging, gaan de verdere augustusstakingen van 36 en 37 voor 0,69 en 0,47, wat een rendement van 60 dagen oplevert van ongeveer 2% en 1,4%. Mijn persoonlijke keuze zou zijn om voor de call-optie van 37 augustus te gaan voor $ 0,47.

Op jaarbasis van de contante opbrengsten, de 60-dagen opties van ongeveer $ 2,80 (0,47 elke 2 maanden) plus de reguliere contante dividenden van $ 2,00 (0,50 per kwartaal) geeft ons een totaal jaarlijks contant inkomen van $ 4,80.

Dit is een rendement van 14% op de huidige prijs van $ 34 van AT & T, tegenover een lager rendement van 5,8% zonder verkoop van opties.

Laten we eens kijken naar Microsoft Corporation en kijken wat de cijfers zijn. Op dit moment wordt MSFT in juni verhandeld tegen een huidige prijs van $ 101. Omdat ik de 60-dagen-opties leuk vind omdat ik in staat ben om stakingen te selecteren die verder van de huidige prijs verwijderd zijn, ga ik voor de call-optie van augustus 105 bij 2.05, die op jaarbasis iets rond de $ 12,30 zou kunnen zijn

MSFT keert driemaandelijkse dividenden uit van ongeveer 0,42 per aandeel, wat in totaal $ 1,68 per jaar oplevert, of een rendement van 1,6% op de huidige aandelenkoers van $ 101. Het jaarlijkse inkomen uit gecombineerde opties en dividenden bedraagt ongeveer $ 13,98, wat een mooi gecombineerd tarief van 13,8% oplevert. Ook hier vergelijken we een rendement van 1,6% uit dividenden alleen met een gecombineerd rendement van 13,8% uit dividenden en opties.

De bovengenoemde aandelen blijven natuurlijk niet altijd het hele jaar op hetzelfde prijsniveau. In het echte leven fluctueren aandelen constant en daarom zijn de bovenstaande theoretische vergelijkingen mogelijk niet altijd van toepassing.

Oké, laten we dan eens kijken naar echte casuïstiek.

In januari 2015 handelde het BAC-aandeel rond de $ 16,98. Gedurende de volgende twee jaar, tot december 2016, betaalde het aandeel in totaal $ 0,45 aan contante dividenden. Bovendien fluctueerde het aandeel tijdens deze periode van twee jaar op en neer en bedroeg in december 2016 ongeveer $ 22,10.

De nieuwe prijs is $ 5,12 hoger dan twee jaar geleden en toen $ 0,45 aan dividenden werd toegevoegd, leverde het aandeel een totaal rendement op van $ 5,57, wat zich vertaalt naar een rendement van 33% ten opzichte van de oorspronkelijke prijs van januari 2015 van $ 16,98.

Bekijk nu deze vergelijking eens. In dezelfde periode van twee jaar in het leven van BAC had een belegger call- en putopties kunnen verkopen terwijl het aandeel op en neer ging. De totale inkomsten uit de verkoop van call- en putopties zouden in totaal $ 4,75 hebben bedragen. Als we de contante dividenden van $ 0,45 en de prijsstijging van $ 5,12 (ten opzichte van de aandelenkoers van december 2015) optellen, krijgen we een totale winst van $ 10,32.

Dat is een rendement van 61% op de oorspronkelijke prijs van januari 2015 van $ 16,98. Zeker veel beter dan het rendement van 33% zonder opties.

Hier is nog een voorbeeld. AT&T (T) handelde in januari 2015 tegen ongeveer $ 33,40. In de periode van twee jaar tot december 2016 betaalde het totale contante dividenden van $ 3,86. In december 2015 bedroeg de aandelenkoers $ 42,53 voor een nettostijging van $ 9,13. Door contante dividenden toe te voegen, kreeg de aandeelhouder een totale winst van $ 12,99 tegen de prijs van december 2016.

Dit is een totaal rendement van 39% over de oorspronkelijke prijs in januari 2015.

De belegger die in januari ook AT & T-aandelen kocht en tot december 2016 continu call- en putopties verkocht, behaalde een veel beter rendement van 52%, berekend als volgt:

prijswinst van $ 9,13 + dividenden van $ 3,86 + verkoop van opties van $ 4,50 = $ 17,49. De totale winst is 52% van de oorspronkelijke investering van $ 33,40

Hier is hoe het werkt als u geen aandelen bezit

We komen nu bij het deel van dit artikel dat waarschijnlijk veel lezers naar dit stuk heeft getrokken. Hoe u contante dividenden kunt krijgen zonder aandelenbezit.

Er is hier geen geheim. U kunt contante betalingen ontvangen van aandelen die u niet bezit door simpelweg het handelssysteem voor opties in de praktijk te brengen dat bekend staat als contante verkoop van putopties , ook wel gedekte putverkoop genoemd . Als u enkele van mijn artikelen hebt gevolgd, zult u hebben gezien dat deze handelsstrategie in veel van mijn artikelen wordt genoemd.

Laten we aan de slag gaan met een voorbeeld.

John Doe heeft $ 50.000 cash op de rekening van zijn effectenmakelaar. Hij is van plan dit bedrag te investeren in verschillende dividendbetalende aandelen om geldopbrengsten te genereren uit dit ongebruikte kasfonds.

In plaats van verschillende aandelen te kopen om zijn dividendportefeuille samen te stellen, kan hij, als alternatief, de $ 50.000 gebruiken om putopties op verschillende aandelen te beveiligen of te dekken zonder daadwerkelijk aandelen te kopen. Hier is hoe het moet.

Het is vroeg in de maand mei. John kijkt naar International Paper Company (IP) en ziet dat zijn aandeel momenteel wordt verhandeld tegen een prijs van $ 52. De optieketens voor juni laten zien dat hij de putten van 50 juni kan verkopen tegen een premie van $ 0,84 die binnen zes weken, de derde vrijdag van juni, vervalt.

Hij verkoopt 4 contracten (4 contracten = 400 aandelen) van de 50 putten van juni en gebruikt $ 20.000 van zijn geldmiddelen om de 4 putcontracten veilig te stellen. De verkoop genereert een totale instroom van contanten van $ 336 (.84 geplaatste premie x 400 aandelen).

Nadat hij $ 20.000 van John's cashfonds van $ 50.000 heeft gebruikt, kijkt hij vervolgens naar de optieketen van Walmart Stores (WMT) en vindt hij de 82,5 juni met een premie van $ 1,83 naar zijn zin. WMT-aandelen hebben een prijs van $ 84 wanneer hij 2 contracten (gelijk aan 200 aandelen) van de 82,5 putoptie verkoopt, wat een totaal van $ 366 op deze transactie genereert. Deze transactie gebruikte $ 16.500 van John's resterende kassaldo om de 2 putcontracten veilig te stellen.

John heeft nog $ 13.500 over van de oorspronkelijke $ 50.000. Hij doet opnieuw een verkoop van een putoptie. Deze keer kiest hij voor de XYZ Corporation, die juni 67 op een premie van $ 1,30 zet, terwijl XYZ-aandelen $ 67,50 bedragen. Hij verkoopt 2 contracten die $ 260 opleveren, verzekerd door $ 13.400 van zijn resterende oorspronkelijke kapitaal.

Hieronder vindt u een overzicht met de kassabonnen en uitbetalingen van John.

Zoals de bovenstaande tabel laat zien, genereerde John in totaal $ 962 aan contante inkomsten uit de verkoop van opties. De opties vervallen na 6 weken, waarna hij weer 4 - 6 weken kan schrijven of nieuwe opties kan verkopen.

Het inkomen van $ 962 dat John produceerde, vertegenwoordigt een rendement van 1,92% op zijn kapitaal van $ 50.000 in een periode van zes weken. Op jaarbasis vertaalt zich dit in een rendement van ongeveer 16,6%.

Als hij de vier aandelen in het bovenstaande voorbeeld bezat en elk kwartaal contante dividenden ontving, zou zijn totale jaarlijkse dividenden van hen ongeveer $ 1.000 - $ 2.000 hebben bedragen. Zonder optieverkoop is dit ongeveer 2-4% rendement op zijn $ 50.000 kapitaal. Ver verwijderd van het rendement van ongeveer 16% door putten te verkopen zonder de aandelen te bezitten.

En het beste van alles is dat, aangezien John zijn kapitaal niet heeft vergrendeld om aandelen in aandelen te bezitten, zijn contanten de hele tijd liquide blijven. John heeft altijd toegang tot zijn geld nadat elke optie is verlopen. Of, als hij toegang wil hebben tot zijn geld voordat een van de aandelenopties vervalt, kan hij de positie gewoon liquideren door de putoptie terug te kopen en de transactie te sluiten.

Bent u niet bekend met opties?

Na het zien van de geweldige voordelen die opties bieden bij het genereren van betere tarieven voor uw geld, is het goed om opties te leren kennen. Er zijn veel boeken, websites, blogs en artikelen over aandelenopties.

Voor de beginnende optie-student zou ik het boek "OptionsTrading: Strategiegids voor beginners" ten zeerste aanbevelen. Dit boek is kort genoeg om de newbie in een mum van tijd aan de slag te laten gaan. Een belangrijk kenmerk is het gedeelte over het voorkomen van fouten in de optiebranche.

Als je eenmaal een goed begrip hebt gekregen van hoe opties werken, moet je naar een gevorderd niveau gaan met het boek "De complete gids voor het verkopen van opties". Ik heb dit boek verschillende keren gelezen in mijn zoektocht naar boeken en materialen om aan te bevelen aan diegenen die willen leren hoe het verkopen van opties werkt. Dit is een van de beste boeken die ik ben tegengekomen vanwege de eenvoud en volledigheid.

DISCLAIMER

Alle informatie met betrekking tot het verhandelen van aandelen en opties, inclusief voorbeelden van actuele effecten en prijsgegevens, is uitsluitend bedoeld ter illustratie en voor educatieve doeleinden en mag niet worden opgevat als volledig, nauwkeurig of actueel. De schrijver is geen effectenmakelaar of financieel adviseur en onderschrijft, adviseert of vraagt om effecten te kopen of verkopen als zodanig niet. Raadpleeg de juiste professionele adviseur voor meer volledige en actuele informatie.