Hoe u in opties kunt handelen

Waarom leren hoe u in opties kunt handelen?

Veel beurshandelaren schrikken terug voor het handelen in opties omdat ze niet begrijpen wat opties zijn en hoe ze in opties moeten handelen. Handelsopties lijken intimiderend omdat ze worden gezien als gecompliceerde financiële instrumenten. Opties zelf zijn geen moeilijk concept om te begrijpen, maar sommige transacties die door optiehandelaren worden gebruikt, zijn behoorlijk gecompliceerd en kunnen moeilijk te begrijpen en te implementeren zijn.

Het ontwikkelen van inzicht in wat opties zijn en de basisprincipes van het verhandelen van opties kan de angst van handelaren en investeerders voor het verhandelen van opties verlichten en een geheel nieuw rijk van handelskeuzes openen. Opties kunnen op vele manieren worden gebruikt, van het maken van winst als gevolg van de prijsbeweging van aandelen en grondstoffen tot het afdekken van beleggingen in aandelenmarkten of grondstoffenposities tegen onverwachte gebeurtenissen of verliezen.

Handel in opties: Opties kunnen worden gebruikt als afdekking of om te speculeren op een aandeel of grondstof.

usic.org

Wat is een optie?

Een optie is een financieel contract dat wordt verhandeld op een optiebeurs. Een optie bestaat uit een contract om een bepaald bedrag van een aandelen- of grondstoffuturescontract te kopen of verkopen tegen een vaste prijs op een bepaalde datum in de toekomst.

Een calloptie is een contract om op een toekomstige datum een bepaald bedrag aan aandelen- of grondstoffenfutures te kopen tegen een vaste prijs.

Een putoptie is een contract om een bepaald bedrag van een aandelen- of grondstoffuturescontract op een toekomstige datum tegen een vaste prijs te verkopen.

De vaste prijs voor een call-optie te kopen of verkopen van een putoptie is bekend als de optie Strike Prijs. Als de prijs van het onderliggende aandelen- of commodity-futurescontract waarvoor een calloptie wordt geschreven lager is dan de uitoefenprijs op de datum waarop de optie vervalt, dan zal de optie waardeloos vervallen. Als de prijs van het onderliggende aandelen- of grondstoffuturescontract waarvoor een putoptie wordt geschreven hoger is dan de uitoefenprijs op de datum waarop de optie vervalt, dan zal de optie waardeloos vervallen. Dit is de keerzijde van het kopen van opties. Opties kunnen waardeloos vervallen, waardoor de investering in deze financiële instrumenten volledig verloren gaat. Er is echter ook een groot opwaarts potentieel verbonden aan het handelen in opties, dat hieronder wordt beschreven.

Om winst te maken met een optiehandel, moet de prijs van de onderliggende aandelen of grondstof boven of onder de uitoefenprijs liggen (afhankelijk van of het een call- of putoptie is) met een bedrag dat voldoende is om eventuele premies en commissies te dekken die werden betaald om de optie te kopen. Wanneer een optie wordt gekocht, wordt een premie (vergoeding) betaald aan de persoon die de optie verkoopt. Er is ook een makelaarscommissie verbonden aan koop- en verkoopopties.

Opties kunnen vrij worden verhandeld vóór hun vervaldatum. Als de onderliggende aandelen of grondstof waarop een optie is gebaseerd, vóór de vervaldatum een significante beweging boven (calloptie) of onder (putoptie) van de uitoefenprijs van de optie maakt, kan de optie met winst worden verkocht. Het bedrag van de winst is direct gecorreleerd met de hoeveelheid beweging die de onderliggende aandelen of grondstof hebben gemaakt ten opzichte van de uitoefenprijs van de optie.

Opties met vervaldatums die verder van de huidige datum verwijderd zijn, zijn duurder dan opties die dichter bij de huidige datum vervallen. Een Call-optie om 100 IBM-aandelen te kopen voor $ 175, zou bijvoorbeeld meer kosten als de optie over negen maanden afloopt dan als de optie binnen twee maanden afloopt. Dit komt doordat een hogere premie wordt betaald aan de verkoper van de optie die binnen negen maanden afloopt om het extra risico (voor hen) te compenseren dat de prijs van de onderliggende aandelen of grondstof waarop de optie is gebaseerd, de uitoefenprijs van de optie zal overtreffen. in een opwaartse (calloptie) of neerwaartse (putoptie) richting over een langere periode.

Als de prijs van het onderliggende aandelen- of commodity-futurescontract waarop een optie is gebaseerd, niet in prijs verandert naarmate de maanden verstrijken, zal een optie langzaam zijn waarde verliezen naarmate de vervaldatum van de optie nadert, aangezien de premie wordt verlaagd. Dit staat bekend als Option Time Decay.

De calloptie om bijvoorbeeld 100 IBM-aandelen te kopen voor $ 175 die binnen negen maanden vervalt, kan negen maanden na de vervaldatum $ 5,00 kosten, maar als IBM niet beweegt in de prijs boven $ 175 per aandeel, verliest de call-optie aan waarde. elke maand totdat het waardeloos vervalt op de vervaldag van de opties gedurende de maand waarin het is geschreven om te vervallen als de uitoefenprijs niet is bereikt.

Hoe te handelen in opties: een voorbeeld van een aandelenbeloptie

Aandelenopties worden verkocht in partijen die 100 aandelen van een aandeel vertegenwoordigen. Als de AAPL van Apple Inc. bijvoorbeeld momenteel wordt verhandeld tegen $ 400 per aandeel, en een handelaar een calloptie koopt met een vervaldatum twee maanden vanaf de dag dat hij de optie heeft uitgebracht, met een uitoefenprijs van $ 400, is de optie zou hen het recht geven om 100 aandelen van AAPL te kopen tegen $ 400 na het verstrijken van de optie binnen twee maanden. Als AAPL handelt tegen $ 420 per de vervaldag van de optie, zou het uitoefenen van de call-optie en het kopen van 100 aandelen van AAPL tegen $ 400 per aandeel terwijl het wordt verhandeld tegen $ 420 per aandeel een snelle winst betekenen van $ 20 per aandeel of $ 2.000, als de 100 aandelen werden verkocht tegen $ 420 per aandeel.

Voordelen van het kopen van callopties op aandelen

Er zijn een aantal voordelen verbonden aan het kopen van een calloptie die u het recht geeft om AAPL te kopen voor $ 400 per aandeel, versus het kopen van AAPL-aandelen voor $ 400 per aandeel.

Ten eerste wordt het neerwaartse risico van een handelaar in verband met de lange transactie (het bedrag dat een handelaar kan verliezen) gekwantificeerd bij het kopen van een calloptie. Een handelaar riskeert alleen de premie die voor de optie wordt betaald, plus de commissie. Als AAPL vreselijk nieuws meldt, en de voorraad zakt naar $ 300 per aandeel, zal de handelaar niet het verlies van $ 100 per aandeel lijden dat hij zou hebben geleden als hij de aandelen ronduit had gebracht; in plaats daarvan wordt het verlies van de handelaar beperkt tot de premie die voor de optie wordt betaald, plus de commissie.

Ten tweede hoeft een handelaar niet zo veel geld in de handel te steken als hij een AAPL-calloptie koopt voor $ 400 per aandeel, vergeleken met het kopen van 100 aandelen van AAPL-aandelen voor $ 400 per aandeel. Het kopen van 100 AAPL-aandelen tegen $ 400 per aandeel zou een handelaar $ 40.000 kosten. Terwijl het kopen van een AAPL-calloptie die binnen twee maanden verloopt met een uitoefenprijs van $ 400, een handelaar slechts $ 25 kan kosten. Dat geeft de handelaar $ 39.975 die hij elders kan investeren, terwijl hij het recht behoudt (via de Call-optie) om 100 AAPL-aandelen te kopen tegen $ 400 per aandeel als het aandeel een beweging zou maken boven $ 400 per aandeel voordat de optie vervalt.

Ten derde kan het percentage winst uit opties veel groter zijn dan dat van de onderliggende aandelen. Als Apple bijvoorbeeld goed nieuws meldde en het aandeel snel steeg tot $ 450 per aandeel, kan de houder van het aandeel dat op $ 400 per aandeel werd gebracht een winst van $ 50 per aandeel boeken, wat een winst van 12,5% is. Niet slecht! Als een handelaar echter 100 opties van AAPL meebrengt tegen een uitoefenprijs van $ 400, kan het hem $ 25 kosten voor elk van de 100 opties, voor een totaalbedrag van $ 2.500. Zodra AAPL wordt verhandeld tegen $ 450, zullen de 100 opties van AAPL met een uitoefenprijs van $ 400 ongeveer $ 50 waard zijn, voor een aanzienlijk hogere 100% winst op hun AAPL-transactie, met veel minder geld dat aan de handel wordt toegewezen.

Hoe opties kunnen worden gebruikt om winst in een aandeel vast te leggen

Een handige manier om opties te gebruiken, is om winst vast te leggen in een aandeel waarin men een aanzienlijke winst heeft, maar niet wil verkopen, voor het geval het aandeel blijft stijgen. Door een putoptie te kopen, kan een aandeelhouder zijn aandelenpositie afdekken tegen een onverwachte daling van de prijs van het aandeel om winst te garanderen.

Als een investeerder bijvoorbeeld een paar jaar geleden AAPL op $ 200 per aandeel bracht en zich nu zorgen maakt dat het bedrijf negatieve winstverrassingen zou kunnen melden nu Steve Jobs Apple niet langer leidt, kunnen putopties onder de huidige handelsprijs worden gekocht om ervoor te zorgen dat gerealiseerde winsten zullen worden vergrendeld tegen de uitoefenprijs van de putoptie.

Als AAPL wordt verhandeld tegen $ 400 per aandeel, kan een belegger die een paar jaar geleden long AAPL ging voor $ 200 per aandeel, putopties kopen voor $ 350 per aandeel in hoeveelheden die groot genoeg zijn om ervoor te zorgen dat hij al zijn AAPL-aandelen voor $ 350 per aandeel kan verkopen., mocht een negatieve verrassing de aandelenkoers van Apple beïnvloeden. Als Apple een slecht winstrapport en matige vooruitzichten voor de verwachte winst zou publiceren en het aandeel reageerde door in korte tijd van $ 400 naar $ 300 te verkopen, dan zal de houder van de putopties voor $ 350 zijn winst op $ 350 per aandeel hebben vastgezet. Als het tegenovergestelde zou gebeuren en AAPL positieve winst- en winstadviezen zou blijven rapporteren, en zou blijven stijgen, dan zouden de putopties van $ 350 per aandeel waardeloos vervallen,maar de aandeelhouder zou nog steeds zijn originele AAPL-aandelen houden en blijven profiteren van de prijsstijging van Apple's aandelen.

Waarom putopties veiliger zijn dan shorten

Een andere handige manier om opties te gebruiken, is door putopties te kopen om aandelen aan de korte kant te spelen (als men verwacht dat een aandeel in prijs zal dalen), waardoor een handelaar zich kan beschermen tegen verliezen, voor het geval een korte transactie niet uitpakt zoals verwacht en de voorraad stijgt in prijs. Als het aandeel geen waarde verliest nadat putopties zijn gekocht, is het verlies dat gepaard gaat met het kopen van de putopties-optie beperkt tot de premie en commissies die worden betaald om de putopties te kopen. Als een handelaar de werkelijke aandelen short zou verkopen en de aandelen omhoogschoten vanwege onverwacht goed nieuws, zoals een uitkoopbod, dan zou het verlies aanzienlijk kunnen zijn.

Putopties beschermen handelaren tegen onverwachte en niet-kwantificeerbare verliezen door onverwachte stijgende bewegingen, terwijl ze, zoals verwacht, geld kunnen verdienen als de aandelen lager worden verhandeld. Ditzelfde principe kan worden gebruikt om aandelen aan de lange kant te spelen (als men verwacht dat een aandeel in prijs zal stijgen), door call-opties te kopen.

Opties kunnen ook worden gebruikt om grondstoffenfutures te verhandelen

Dezelfde principes die worden gebruikt om aandelenopties te verhandelen, kunnen worden gebruikt voor het verhandelen van commodity-futurescontracten. Het risico van het aangaan van een commodity-transactie kan worden gekwantificeerd door gebruik te maken van callopties en putopties om long of short te gaan in een commodity-futurescontract. De winsten die voortvloeien uit het verhandelen van opties op basis van commodity-futures-contracten kunnen ook aanzienlijk groter zijn dan de winsten uit het daadwerkelijk kopen of verkopen van korte commodity-futures-contracten, als de commodity-futures-contracten in de verwachte richting bewegen. Als de commodity-futurescontracten niet in de verwachte richting bewegen en de opties waardeloos verlopen, zijn de verliezen beperkt tot de premie en commissies die worden betaald om de opties te kopen.

Opties bieden meer flexibiliteit bij het handelen in aandelen of grondstoffen, maar u moet begrijpen hoe opties werken voordat u ze gebruikt om te handelen.

traderplanet.com

Hoe te handelen in opties: opties zijn nuttige handelsinstrumenten

Waar het op neerkomt, is dat opties nuttige handelsinstrumenten zijn die, wanneer ze correct worden gebruikt, het risico op verliezen tijdens het handelen in aandelen of grondstoffen aanzienlijk kunnen verminderen, en ook de winst aanzienlijk kunnen verhogen als de onderliggende aandelen of grondstof in de verwachte richting bewegen.

Dit artikel is een basisinleiding voor het handelen in opties. Er zijn talloze strategieën voor het verhandelen van opties die zowel informele als professionele optiehandelaren gebruiken en die het waard zijn om te leren als men overweegt om in opties te handelen.

Een waarschuwing

Dit artikel is niet geschreven door een financiële professional of een geregistreerd financieel adviseur. Dit artikel is uitsluitend bedoeld ter informatie en is niet bedoeld als uitnodiging of aanbeveling om opties te kopen. Raadpleeg een geregistreerde financieel adviseur om ervoor te zorgen dat u de risico's en voordelen begrijpt die gepaard gaan met het kopen en verkopen van opties, voordat u in opties handelt.

Inhoudsopgave: