Als u vijf jaar lang $ 1.000 had geïnvesteerd in de nepalese aandelenmarkt, zou u dit hebben verdiend

Ooit willen weten of uw investering in de Nepalese aandelenmarkt vruchtbaar zou zijn geweest of niet? Wat zou uw investeringsbedrag van slechts Rs.1 Lakh (NRs Honderdduizend ~ ongeveer $ 1.000) vijf jaar geleden waard zijn in de huidige waarde?

Wat Warren Buffet met zijn bovenstaande citaat probeerde over te brengen, draait om waar en hoe een investeerder ervoor kiest om zijn zuurverdiende geld te investeren. In de wereld van beleggen in aandelen hoeven we niet altijd gelijk te hebben. We moeten gewoon consistent zijn met ons plan en geduld hebben met wat we hebben uitgevoerd. Zelfs als er verliezen zijn in sommige aandelen, zullen de winsten in andere die verliezen zeker compenseren - en dat is precies wat dit artikel zal laten zien in de context van de Nepalese aandelenmarkt. Dit artikel laat zien wat er gebeurt als we de voorraden slechts 5 jaar bewaren.

Voor deze studie heb ik de 20 beste bedrijven gekozen die genoteerd zijn aan de Nepal Stock Exchange (NP: NEPSE). Deze 20 aandelen zijn altijd al eye-candy geweest in hun respectievelijke sectoren. Ik heb ook enkele andere aandelen opgenomen die de grootste activa hebben.

De 20 gekozen bedrijven



Bedrijf	Ticker symbool	Sector	Initiële investering (NRs.)	Kosten per aandeel (NRs.)	Aandelen gekocht in juli 2013
Nepal Investeringsbank	NIB	Commerciële bank	100.000	784	128
Nabil Bank	NABIL	Commerciële bank	100.000	1.790	56
Everest Bank	EBL	Commerciële bank	100.000	1.575	63
NIC Asia Bank	NICA	Commerciële bank	100.000	504	198
Wereldwijde IME Bank	GBIME	Commerciële bank	100.000	475	211
Nepal Telecom	NTC	Telecommunicatie	100.000	570	175
Muktinath Bikas Bank	MNBBL	Ontwikkelingsbank op nationaal niveau	100.000	265	377
Gandaki Bikas Bank	GDBL	Ontwikkelingsbank op nationaal niveau	100.000	108	926
Chilime Hydropower Company	CHCL	Waterkrachtbedrijf	100.000	1.193	84
ICFC Finance	ICFC	Financiëel bedrijf	100.000	118	847
Soaltee Hotel	SHL	Luxe hotel	100.000	276	362
Chhimek Microfinance Company	CBBL	Microfinancieringsbedrijf	100.000	556	180
Sana Kisan Microfinanciering	SKBBL	Microfinancieringsbedrijf	100.000	605	165
Oriential Hotels	OHL	Luxe hotel	100.000	136	735
Nepal levensverzekeringsmaatschappij	NLIC	Levensverzekeringsmaatschappij	100.000	1.425	70
Levensverzekeringsmaatschappij	LICN	Levensverzekeringsmaatschappij	100.000	1.301	77
Butwal Power Company	BPCL	Waterkrachtbedrijf	100.000	785	127
Shikhar Verzekeringsmaatschappij	SICL	Algemene verzekeringsmaatschappij	100.000	406	246
Premier verzekeringsmaatschappij	PIC	Algemene verzekeringsmaatschappij	100.000	126	794
Eerste microfinancieringsbedrijf	FMDBL	Microfinancieringsbedrijf	100.000	176	568

Methode en veronderstellingen

Allereerst ging ik ervan uit dat de initiële investering precies 5 jaar geleden (juli 2013) NRs was. 1 Lakh (NRs 100.000) in elk van deze aandelen. Ik heb berekend hoeveel aandelen van het bedrijf ik op dat moment tegen hun prijzen kon kopen. Vervolgens heb ik alle stockdividenden (bonusaandelen), contante dividenden en juiste aandelen berekend die deze bedrijven in deze periode mogelijk hebben verstrekt. Alle waarden werden samengesteld en de uiteindelijke waarde werd berekend. Ik heb ook de verdere investering in juiste aandelen afgetrokken van de huidige waarde. Het resultaat? Je zal verrast zijn!

Weinig van deze bedrijven hadden ook hun initiële openbare uitgifte (IPO) rond vergelijkbare tijdsbestekken verspreid, en daarom was het ook gemakkelijker om aandelen te bemachtigen tegen bijna hun nominale waarde.

Er werden ook weinig aannames gedaan:

Aangenomen is dat de ontvangen contante dividenden niet verder zijn geïnvesteerd.
5% vermogenswinstbelasting op zowel contanten als stockdividenden wordt niet verondersteld. Omdat ze alleen op de nominale waarde zijn, wordt het eindresultaat niet door een groot bedrag gecompenseerd.
De aandeelhouder heeft ingeschreven op alle aangeboden rechtse aandelen die zijn uitgegeven tijdens de periode van 5 jaar.
De kosten van het toegepaste recht zijn in mindering gebracht op de uiteindelijke waarde.



Methode
Initieel aantal aandelen = $ 1.000 (of NRs honderdduizend) gedeeld door de slotkoers op de laatste handelsdag in juli 2013
Toevoegen: aantal bonusaandelen (of stockdividend van alle jaren)
Toevoegen: aantal juiste aandelen van alle jaren
Vermenigvuldig de laatste handelsprijs van juli 2018
Minus: investering in juiste aandelen
Toevoegen: contant dividend van alle 5 jaar
= Eindwaarde van alle aandelen in 2018

Resultaat van het laten groeien van uw investering gedurende 5 jaar

De duidelijke winnaar was een algemene verzekeraar - Premier Insurance Company (Nepal) Ltd. Als ik alleen NR's had geïnvesteerd. Honderdduizend ($ 1.000) in Premier Insurance (NEPSE: PIC) in juli 2013 zou mijn investering zijn uitgegroeid tot NR's. 3,72 miljoen vandaag (ongeveer $ 37.200)! Dat is een jaarlijks samengesteld rendement van 106%, wat betekent dat mijn geld tussen juli 2013 en juli 2018 elk jaar met 106% zou zijn gegroeid.

De tweede positie werd ingenomen door een microfinancieringsbedrijf op nationaal niveau, First Microfinance genaamd. Het is een erkende financiële instelling die wordt gereguleerd door Nepal Rastra Bank (de centrale bank van Nepal), en werkt zowel in afgelegen als stedelijke gebieden van Nepal om de financiële situatie van mensen te verbeteren door toegang te bieden tot microleningen. First Microfinance (NEPSE: FMDBL) heeft in deze jaren ook een enorme groei in haar activiteiten laten zien en heeft een vergunning gekregen van de toezichthouder om ook leningen te verstrekken aan kleinere microfinancieringsinstellingen. Een investering van NRs 1 Lakh vijf jaar geleden in FMDBL-aandelen zou vandaag NRs 18,31 Lakh (NRs 1,83 miljoen) hebben opgeleverd. Uw rendement in FMDBL-voorraad zou jaarlijks met bijna 79% zijn gestegen.

Een andere schadeverzekeringsmaatschappij, Shikhar Insurance (SICL), kwam ook heel dichtbij. Investering in Shikhar Insurance Company zou 66% jaarlijks rendement hebben opgeleverd.

Samengestelde jaarlijkse groeisnelheid van investeringen

Investering van Rs 1 lakh in Premier Insurance zou een jaarlijks rendement van 106% hebben opgeleverd, terwijl een investering van Rs 1 lakh in Butwal Power Company slechts 0,89% jaarlijks rendement zou hebben opgeleverd. Het gemiddelde rendement van NEPSE is 15%

Voorraad	Aandelen gekocht in juli 2013	Stock Dividend (Bonusaandelen)	Juiste Aanbod van Aandelen	Totaal aantal aandelen vandaag	Contant dividend (NRs.)	De huidige waarde (NRs.)	Jaarlijks rendement (%)
NIB	128	168	-	296	17.025	205.000	15.44
NABIL	56	128	-	184	9.626	173.040	11.59
EBL	63	185	58	306	7.591	199.555	14,82
NICA	198	337	154	689	8.130	205.282	15.47
GBIME	211	250	-	461	4.893	130.724	5,50
NTC	175	-	-	175	41.500	166.108	10,68
MNBBL	377	1.587	1.491	3.455	7.630	1.142.846	62,78
GDBL	926	1.432	1.364	3722	14.797	581.503	42,20
CHCL	84	106	-	190	6.935	144.642	7,66
ICFC	847	809	507	2.163	32.179	350.350	28.50
SHL	362	760	-	1122	3.233	256.675	20.75
CBBL	180	798	162	1.140	41.577	997.484	58.41
SKBBL	165	296	95	556	5.980	641.000	45,00
OHL	735	639	-	1.374	12.699	723.030	48.54
NLIC	70	353	-	423	403	432.000	34,00
LICN	77	125	-	202	478	306.765	25.13
BPCL	127	15	85	227	18.586	104.525	0,89
SICL	246	992	124	1.362	4.585	1.263.357	66.08
PIC	794	1.738	912	3.444	4.408	3.728.704	106.21
FMDBL	568	704	2.615	3.887	20.146	1.831.138	78.87

Top 5 commerciële banken van Nepal waren niet eens dichtbij

Alle vijf de commerciële banken van Nepal die voor dit onderzoek werden gebruikt, waren nergens in de bovenste helft te vinden. Nabil Bank, Nepal Investment Bank, NIC Asia Bank, Everest Bank en Global IME Bank zijn de top 5 van grootste particuliere banken wat betreft hun activa, maar het rendement op hun aandeleninvesteringen was niet gelijk.

Dit moet ook aantonen dat men niet bang hoeft te zijn om gescheiden te worden van de massa. Banken vormen het grootste deel van de marktkapitalisatie van de Nepalese aandelenmarkt en ze zijn veilig voor langetermijninvesteringen. Wat veilig en comfortabel is, levert echter niet meer op dan iets dat groeit. Investeer in sectoren die volgens u ondergewaardeerd zijn en die in de toekomst kunnen stijgen.

Initiële investering en rendement op een staafdiagram

Conclusie

Het onderzoek laat duidelijk zien dat die bedrijven met een enorm groeipotentieel veel aantrekkelijker zijn en een beter rendement zullen opleveren. Deze studie zou ook een motivatie moeten zijn voor beginnende beleggers om de Nepalese aandelenmarkt te betreden. De omgeving van de aandelenmarkt in Nepal ondergaat de afgelopen 2 jaar een bearish trend, maar dit is wanneer de meerderheid van de spelers zal winnen - laag inkopen en hoog verkopen wanneer de markt een bullish momentum heeft opgepikt. Wacht niet tot de bulls arriveren en begin met investeren in bedrijven met groeipotentieel.