10 factoren waarmee u rekening moet houden bij het selecteren van een aandeel

Snelle checklist: 10 vuistregels voor het selecteren van een aandeel

Deze vuistregels worden in een gedeelte hieronder uitgebreider uitgelegd.

Het bereik van 52 weken: zorg ervoor dat het aandeel dichter bij het dieptepunt van 52 weken handelt dan het hoogste punt en ook een opwaarts momentum heeft.
Volume: het gemiddelde volume zou ongeveer 50.000 moeten zijn.
Prijs / winstverhouding : de PE-ratio moet ergens tussen 1,0x en 10,0x liggen.
EPS en CPS: winst en cashflow per aandeel zouden beide positief moeten zijn met een positieve groei over elk kwartaal .
Marktkapitalisatie: er is geen specifieke marktkapitalisatie om naar te zoeken, houd alleen rekening met de afweging tussen risico en beloning van elke grootte en ook hun stabiliteit. (Persoonlijk zijn al mijn hoogste rendementen afkomstig van midcaps.)
Beta (Volatiliteit): Beta lijkt veel op de marktkapitalisatie, in die zin dat er geen specifieke bèta is om naar te zoeken. Het hangt gewoon af van de risicotolerantie. Als u echter een langere tijdshorizon heeft om te beleggen, raad ik een hogere bèta aan en vice versa.
Dividenden: zoek naar aandelen die dividenden bieden. Dividenden zijn meestal, maar niet altijd, een teken van een goede financiële gezondheid.
Open rente op optieketens: Kijk naar de open rente op optieketens voor een specifiek aandeel om te zien hoeveel mensen van plan zijn te kopen en verkopen en tegen welke prijs. Dit dient in feite als een opiniepeiling over de verwachte prestaties van het aandeel.
Insider-activiteit: houd altijd rekening met het aantal aandelen dat CEO's en andere leidinggevenden kopen en verkopen, om een nauwkeurig beeld te krijgen van wat er aan de binnenkant gebeurt.
Nieuws: Het kan een goed idee zijn om aandelen te vermijden die constant in het nieuws zijn. Aandelenkoersen zullen vaak de recente perceptie van de beleggers over het aandeel weerspiegelen, wat meestal geen nauwkeurige evaluatie is van de onderliggende langetermijnwaarde van het bedrijf. De dotcom-bubbel van de jaren 90 is een perfect voorbeeld.

Deze grafiek laat zien dat het hoogste punt in het verleden in september was, met het nieuwe dieptepunt in maart. Half maart zou een goed moment zijn geweest om te kopen, aangezien het duidelijk was dat er een opleving gaande was.

1. Het bereik van 52 weken

Een aandeel wordt doorgaans als een goede waarde beschouwd als het handelt in de buurt van het laagste punt in 52 weken. Zorg er echter voor dat het aandeel terugkaatst als het dichtbij het dieptepunt ligt, omdat het altijd verder kan dalen en een nieuw dieptepunt kan creëren. Laat u niet verleiden door de veronderstelling dat een aandeel onmogelijk lager kan gaan. Een aandeel kan altijd in beide richtingen gaan, ongeacht hoeveel de prijs is gedaald. Aan de andere kant, als een aandeel handelt in de buurt van zijn hoogste punt in 52 weken, moet het waarschijnlijk worden vermeden omdat het waarschijnlijk een weerstandsniveau zal bereiken en naar beneden zal schieten.

2. Volume

Volume is het aantal aandelen dat op één handelsdag is gekocht en verkocht. Zorg ervoor dat het gemiddelde volume van de voorraad meer dan 50.000 is. Als het volume laag is, is de liquiditeit laag. Dit betekent dat het moeilijk is om te kopen en verkopen omdat er niet veel kopers en verkopers zijn en de aandelen op een zeer schokkerige manier bewegen. Dit zorgt voor veel onnodige volatiliteit, die de meeste handelaren over het algemeen vermijden. Dit is het ongelukkige scenario dat vaak gepaard gaat met het verhandelen van penny-aandelen.

De koersenpagina, ook wel een "momentopname" genoemd, toont de PE-ratio, evenals de laatste handelskoers, de winst per aandeel, het volume, het bereik van 52 weken, dividendinformatie, marktkapitalisatie en meer.

3. Prijs / winstverhouding (P / E)

De PE-ratio is een kritiek getal bij het beoordelen van aandelen. De formule voor het vinden van de PE-ratio is eenvoudig:

Prijs per aandeel / winst per aandeel

Dus als de prijs van het aandeel $ 2 is en de EPS is $ 1, dan wordt de PE weergegeven als 2,0x. Het is niet nodig om deze formule te onthouden, aangezien de PE-ratio altijd wordt vermeld op de "quote-pagina" van een aandeel. De reden voor de formule is om u de relatie tussen de cijfers te laten zien en u een idee te geven van hoe u kunt zien of een aandeel over- of ondergewaardeerd is.

Beschouw 'ondergewaardeerd' als 'te duur' en 'overgewaardeerd' als 'te duur'. Als de PE erg hoog is, moet de prijs per aandeel van het aandeel veel hoger zijn dan de winst per aandeel, wat betekent dat het aandeel overgewaardeerd of te duur is. Het tegenovergestelde is waar als de PE laag is. Dus eigenlijk is het gunstig om bedrijven te zoeken met lage PE-ratio's tussen het bereik van 1,0x en 10,0x. Wanneer de markt beter presteert, wordt het bereik dat de voorkeur verdient vergroot tot ongeveer 10,0x en 20,0x. Als het bedrijf een negatieve winst per aandeel heeft, wordt de PE niet vermeld.

WPA (winst per aandeel)

4. Winst per aandeel (EPS) en cashflow per aandeel (CPS)

Wat is EPS? De winst per aandeel wordt bepaald door de bovenstaande formule:

(Nettowinst - Dividenden op preferente aandelen) / Gemiddeld aantal uitstaande aandelen

EPS verdeelt de winst of inkomsten van een bedrijf in termen van individuele aandelen. Beleggers moeten streven naar positieve winsten en opeenvolgende groei gedurende elk kwartaal. Als een bedrijf niet aan de winstverwachtingen van analisten voldoet, verlaagt het onmiddellijk de aandelenkoers wanneer de werkelijke inkomsten worden bekendgemaakt.

EPS heeft een bijna fatale fout: de boekhoudafdeling van een bedrijf kan het gemakkelijk manipuleren. Desalniettemin zou het nog steeds wat gewicht moeten hebben bij het kiezen van een aandeel.

Een vergelijkbare maatregel die steeds populairder wordt, is de cashflow per aandeel of CPS. Boekhouding kan de inkomsten belemmeren om er gunstiger uit te zien, maar contant geld is onmogelijk te manipuleren. CPS geeft een waarheidsgetrouwe weergave van hoeveel geld een bedrijf werkelijk voorhanden heeft en hoe effectief zijn activiteiten zijn. Dit is op zichzelf een cruciale statistiek om te bepalen of er voldoende contanten zijn om schulden af te betalen en om deel te nemen aan toekomstige inspanningen die bijdragen aan stijgende aandelenkoersen. Zoek naar een bedrijf dat zowel een positieve EPS als een CPS heeft.

5. Marktwaarde

De marktkapitalisatie wordt bepaald door de volgende formule:

Aantal uitstaande aandelen x prijs per aandeel

Onthoud dat het bezitten van een aandeel in feite een gedeeltelijk eigendom van het bedrijf is. Als iemand het hele bedrijf zou kopen, zouden ze alle aandelen moeten kopen. De marktkapitalisatie kan worden gezien als de totale prijs om een bedrijf uit te kopen. De marktkapitalisatie wordt gebruikt om de grootte van het bedrijf in een van de volgende categorieën in te delen: nano-, micro-, kleine, middelgrote, grote en megacaps. De grote en megacaps zijn miljarden dollars waard, terwijl de micro- en smallcaps slechts enkele miljoenen dollars waard zijn. Kortom, hoe groter het bedrijf is, hoe stabieler en veiliger het is. Er zijn natuurlijk uitzonderingen zoals GM en Enron. Denk aan de afmetingen en de stabiliteit van bestanden als bomen. De nano-kap is te vergelijken met een kleine esdoorn die bij storm met geweld wordt rondgewaaid (beurscrashes) en gemakkelijk kan worden ontworteld (faillissement).De grote kappen zijn als machtige eiken die met weinig schade bestand zijn tegen vele hevige stormen. De kleine esdoorn kan echter in een paar jaar tijd enkele meters groeien, terwijl de grote eik is gerijpt en weinig potentieel voor extreme groei biedt. Kijk bij het beleggen in feite naar de marktkapitalisatie of grootteclassificatie om iets te vinden dat overeenkomt met uw risicotolerantie. Hoe kleiner het bedrijf, hoe meer potentiële groei en hoe groter het mogelijke risico. Het tegenovergestelde geldt voor grote bedrijven.Hoe kleiner het bedrijf, hoe meer potentiële groei en hoe groter het mogelijke risico. Het tegenovergestelde geldt voor grote bedrijven.Hoe kleiner het bedrijf, hoe meer potentiële groei en hoe groter het mogelijke risico. Het tegenovergestelde geldt voor grote bedrijven.

Dit is een fundamenteel bewijs dat aandelen met een hogere bèta gemiddeld een hoger rendement opleveren dan aandelen met een lage bèta.

6. Beta (vluchtigheid)

Bèta is een indicator van de standaarddeviatie of volatiliteit van een aandeel. Het is wat moeilijk te berekenen, maar wordt op veel websites aangeboden. De berekening omvat het nemen van de standaarddeviaties van de maandelijkse rendementen van het specifieke aandeel samen met de maandelijkse rendementen van de S&P 500 gedurende vijf jaar binnen dezelfde tijdshorizon en het afzonderlijk invoegen van de twee standaarddeviaties in een algemene variantieformule en te delen door de populatievariantie.

Het gebruik van bèta is veel minder ingewikkeld dan het berekenen. Als een aandeel een bèta van 1,0 heeft, beweegt het in overeenstemming met de markt. Dit betekent dat als de S&P 500 op een dag 1% stijgt, de voorraad 1% op een dag moet stijgen. Het tegenovergestelde is waar als de markt daalt. Als de bèta 2.0 is en de markt stijgt met 3%, dan stijgt het aandeel doorgaans met 6%. Klinkt geweldig totdat de markt 3% daalt en het aandeel 6% daalt. Als de bèta negatief is, beweegt deze omgekeerd of tegengesteld aan de markt. Zeer weinig aandelen hebben negatieve bèta's.

Doorgaans hebben grote blue chip-bedrijven de laagste bèta's. Microsoft zit normaal gesproken rond de 0,9 of 1,0 en beweegt mee met de markt. Pfizer is gewoonlijk een bèta van 0,8; wat betekent dat als de markt 1% stijgt, deze slechts 0,8% zal stijgen. Casino's hebben meestal de hoogste bèta's. De Las Vegas Sands is momenteel een 4.7. Beta is echt een tweesnijdend zwaard. Theoretisch zou een belegger de snelste en belangrijkste winsten kunnen behalen met een hoge bèta-aandeel, maar hij zou ook het meeste kunnen verliezen als de markt ondermaats presteerde. Als je je geld van dag tot dag als een gek wilt zien bewegen, zou ik een hoge bèta aanbevelen. Als je het op veilig wilt spelen en je geld wilt sparen, zou ik je aanraden te zoeken naar een lage bèta die weinig volatiliteit heeft.

7. Dividenden

Dividenden zijn contanten die bedrijven per aandeel betalen om hun aandeelhouders te belonen voor het aanhouden van hun aandelen. Ze zijn vergelijkbaar met coupons op obligaties, behalve dat ze niet zo hoog zijn. Als u in een bedrijf investeert, controleer dan of ze momenteel dividend uitkeren. Als een bedrijf geld te verdelen heeft, gaat het meestal goed met ze. De bedrijven die de hoogste dividenden uitkeren, groeien vaak gestaag.

Dit laat ons zien dat de huidige prijs van INTC $ 22,82 is en dat er 2918 mensen (Open Int.) Zijn die denken dat het $ 30 zal bereiken en slechts 770 die denken dat het $ 30 niet zal breken. Dit geeft ons een mooi beeld van toekomstige prijsverwachtingen.

8. Open interesse in optieketens

Veel aandelen bieden optiecontracten aan voor aan- en verkoop in de toekomst. Een belegger hoeft de opties niet te begrijpen om van deze tip te profiteren. Wanneer u een aandeel op een financiële website onderzoekt, is er meestal een link voor optieketens. Dit zijn gewoon de opties die beschikbaar zijn voor de voorraad.

Ze worden vaak vermeld in "T" -vormige dozen met call-opties (rechts om de aandelen te kopen) aan de linkerkant en put-opties (rechts om de aandelen te verkopen) aan de rechterkant. De uitoefenprijzen staan in het midden van de "T" vermeld. Deze prijzen geven een bereik waarin de voorraad naar verwachting zal bewegen. Zowel de call- als putzijde hebben open rentekolommen; dit is de sleutel. De mensen in de open rentekolom aan de linkerkant zijn optimistisch; ze denken dat de aandelenkoers stijgt. De mensen in de kolom aan de rechterkant zijn bearish; ze denken dat de prijs naar beneden gaat. Er is een ander bedrag aan openstaande rente voor elke verwachte prijs.

Zoek naar aandelen die meer openstaande rente hebben aan de call-zijde dan aan de put-zijde. Dit toont aan dat meer mensen de aandelen in de toekomst willen kopen dan verkopen. Het loont de moeite om een second opinion te krijgen, of in dit geval duizenden meningen bij het kopen van een aandeel.

9. Insider-activiteit

Let op wat er binnen het bedrijf zelf gebeurt. Als de CEO zojuist 50.000 aandelen heeft gedumpt, is het misschien tijd om eruit te komen. De insiders kennen het bedrijf beter dan welke analist dan ook. Als het aantal aandelen dat door personen binnen het bedrijf wordt gekocht, toeneemt, kan dit een goed moment zijn om te kopen.

Als uw aandeel de voorpagina van de Wall Street Journal haalt, staat u grote winsten of grote problemen te wachten!

Neon Tommy

10. Nieuws / populariteit

Nieuws beïnvloedt de verwachtingen en beslissingen van het investerende publiek en verwachtingen bepalen de aandelenkoersen. Populaire glamouraandelen zoals Yahoo of Apple zijn altijd in het nieuws en de prijzen worden soms opgeblazen door de hype van de pers. Probeer aandelen te kiezen die niet het slachtoffer zijn van krantenreclame en televisiekoppen, dan zal het zeilen veel soepeler verlopen.