Veilig geld verdienen met aandelenopties

Foto door Fran Hogan op Unsplash

Dit artikel is bedoeld voor degenen die op zijn minst enige ervaring hebben met handel in opties en bereid zijn iets nieuws te leren.

Na 45 jaar handelen in aandelen en opties, vond ik dat de meest betrouwbare methode om transacties te beheren het ThinkOrSwim- platform is dat is opgenomen in een TD Ameritrade-account. Ze maken het gemakkelijk om de soorten strategieën te hanteren die ik in dit artikel zal bespreken.

ThinkOrSwim toont alle cruciale marktinformatie die de kans op het vinden van succesvolle transacties vergroot.

ThinkOrSwim gebruiken om Option Premium te verkopen

Veel mensen met wie ik spreek, begrijpen niet dat we iets kunnen verkopen dat we niet bezitten. Maar premium verkopen is precies dat!

U verkoopt premie door opties te verkopen op aandelen met een hoge volatiliteit. Maakt u zich geen zorgen als dat u een vreemde taal lijkt te zijn. Ik zal "premie" en "vluchtigheid" uitleggen terwijl we verder gaan.

U vraagt zich misschien af waarom mensen bereid zijn die optie bij u te kopen. De koper hoopt dat de onderliggende aandelen snel zullen bewegen in de richting die ze denken te zullen, in welk geval ze snel winst maken.

Het probleem met die strategie is dat zijn of haar timing misschien niet klopt. Ze moeten binnen een korte periode gelijk hebben, omdat de optie aan waarde verliest naarmate het dichter bij de vervaldatum komt als het aandeel niet beweegt zoals gehoopt. Maar dat helpt jou als verkoper.

Hun verlies is uw winst. Daarom kun je beter aan de verkoopkant van het vak staan. Zie je mijn punt?

ThinkOrSwim biedt alle tools om transacties met verkooppremie te beheren met behulp van verschillende optiestrategieën . Het helpt zelfs om de beste spread te vinden (dat zal ik zo dadelijk uitleggen) om de kans op winst (POP) te vergroten.

Laten we dus met die voorlopige uitleg ingaan op de details.

Effectieve methoden voor het verhandelen van opties

Als u aandelen koopt, heeft u een kans van 50/50 op succes. Het kan alleen omhoog of omlaag gaan. Met slechts twee mogelijke resultaten is de kans op succes 50%.

Aan de andere kant bieden aandelenopties de mogelijkheid om de kansen te vergroten, aangezien er meer dan één manier is om een winstgevende transactie te hebben. Met de juiste strategie kan het zijn dat u de richting verkeerd voorspelt en toch geld verdient.

Ongeschoolde handelaren denken dat opties gevaarlijk zijn en u de kans geven al hun geld te verliezen. Ze zeggen dat opties snel waarde verliezen en waardeloos vervallen.

Dit is allemaal waar, maar dat is het mooie ervan. Als je weet hoe opties werken, kunnen ze met veel minder risico geld verdienen dan met aandelen.

Een volledig begrip van wat ik ga bespreken, vereist kennis van de termen die ik ga gebruiken. Als je niet weet wat "optie premie-erosie" is, of "optie Grieken" of "impliciete vluchtigheid", voel je dan niet slecht. Veel handelaren begrijpen deze dingen ook niet helemaal. Negeer gewoon alles wat u niet begrijpt. Je begrijpt nog steeds de kern van wat ik zeg. Ik verzeker je. Ik weet dat je dat kunt.

Een opmerking over optiestrategieën

Mensen gebruiken veel strategieën om opties te verhandelen, zoals Iron Condors, Calendar Spreads, Butterflies, Straddles en Strangles. Ik zal in dit artikel alleen de "Spread Trade" -strategie gebruiken, aangezien mijn focus hier meer op de regels van succes ligt dan op de soorten strategieën.

Regels voor het succesvol verhandelen van opties

Ik heb een aantal regels geleerd die het verschil maakten met mijn succes. Als u zich aan deze regels houdt, vergroot u uw winstkans aanzienlijk:

Verkoop opties wanneer het geïmpliceerde volatiliteitspercentiel hoog is.
Koop opties wanneer IV Percentiel laag is.
Bepaal uw risico bij het aangaan van een transactie.
Beheer winnaars mechanisch, niet emotioneel.

Ik zal dat alles uitleggen terwijl we verder gaan.

Hoe u Option Premium verkoopt

Het idee is om waardeloze opties te verkopen aan mensen die er een premie voor willen betalen. Zoals ik later zal uitleggen, als de transactie correct is aangepast, blijft er een kans van 68% om te vervallen met winst.

Onthoud dat het kopen van aandelen slechts een 50/50 kans op winst heeft. Bovendien, als u een aandeel koopt, riskeert u al uw geld. Maar u kunt opties verkopen met een gedefinieerde risicostrategie. Laten we daar op ingaan.

U definieert het risico door een optie verder uit het geld te kopen voor veel minder dan de ontvangen premie.

Een analogie zal dit duidelijk maken:

U verkoopt een optie aan iemand die deze wil kopen om een van de volgende twee redenen:

Ze denken dat het binnen een bepaalde tijd een bepaald bedrag in hun richting zal bewegen. Dat is puur gokken. Maar je staat aan de andere kant van het vak en het is altijd in het voordeel van het huis. En JIJ bent het huis.
Ze kopen een PUT-optie als verzekering tegen verlies op een aandeel dat ze bezitten. Of ze kopen een CALL-optie als verzekering om een aandeel tegen een bepaalde prijs te kunnen kopen.

Hoe dan ook, u verkoopt verzekeringen en u behoudt de premie als de zaken de koper niet bevoordelen.

Blijf in het spel, zelfs als je het mis hebt!

Hoe u uw risico definieert

Merk op dat ik het niet over koopopties heb. Dat doen in de hoop de juiste richting te kiezen, is een verliezer. Waar ik het over heb, is het verkopen van optiepremie.

Een andere fout die ongeschoolde handelaren maken, is het verkopen van opties met de gedachte dat ze al het geld mogen houden als de optie waardeloos afloopt. Dat werkt alleen tot de dag dat u verkeerd inzet en een margin call krijgt van uw makelaar.

Aan de andere kant stelt verkopen met een bepaald risico je in staat om in het spel te blijven, zelfs als je het mis hebt.

U kunt nooit een margin call krijgen omdat u heeft vastgesteld hoeveel u riskeert wanneer u de transactie betreedt. Het kan nooit erger worden, hoe fout je ook bent.

In het spel blijven biedt dus een geweldige kans. Als u het mis heeft, kunt u een verliezende transactie nog een maand vooruit laten lopen, soms met een tegoed. Dat krediet verlaagt uw kostenbasis.

Hoe u meer dan 68% van de tijd kunt profiteren

Wanneer u een transactie aangaat met de strikte regels die ik hieronder zal uitleggen, zal dit 68% van de tijd winstgevend zijn.

U moet zoeken naar een aandeel met handel in opties met een geïmpliceerd volatiliteitspercentiel dat hoger is dan het gemiddelde van dat aandeel.
Overweeg opties die binnen ongeveer 20 tot 50 dagen vervallen. Dat is de beste periode om winst te maken met theta-verval. (Theta is een van de "optie Grieken" die zo veel helpen om dingen goed te doen).
U moet een optie meer dan één standaarddeviatie vanaf de huidige aandelenkoers verkopen. Dat heeft een Delta van 20 of minder. (Delta is een andere optie voor Grieken. Het ThinkOrSwim Platform maakt dit gemakkelijk).
U moet uw risico bepalen door een verzekering af te sluiten. Hoe? Door een vergelijkbare optie verder uit het geld te kopen. Dat staat bekend als spread trade. Het is de spreiding tussen de optie die u verkoopt en de beschermende optie die u koopt. Het verlaagt de premie die u ontvangt, maar het sluit (of definieert) een maximaal risico.
U moet een krediet opnemen van minimaal 1/3 van de spread. Onthoud dat u verkoopt, niet koopt. U krijgt dus een krediet voor de handel.

Voorbeeld: als de spread $ 10 is tussen de optie die u verkoopt en de optie die u voor verzekering koopt, wilt u een tegoed van $ 3,33. Dat is 1/3 van de spread. Dus je riskeert $ 10 om $ 3,33 te verdienen.

Laten we er na commissies een even $ 3 van maken. Dus als u $ 300 winst wilt maken, riskeert u $ 1000. (Wanneer kunt u in één maand $ 300 verdienen met een investering van $ 1000 in aandelen?)

Hoe u uw winst kunt beheren

U kunt twee dingen doen om uw slagingspercentage te beheren en uw winst te verhogen tot meer dan 68% kans op winst (POP).

In plaats van premium één standaarddeviatie van de uitoefenprijs te verkopen, gaat u twee standaarddeviaties uit. Het ThinkOrSwim- platform maakt het gemakkelijk om te vinden waar we een of twee standaarddeviaties kunnen verkopen, weg van de huidige handelsprijs van het aandeel.

Als u twee standaarddeviaties wegverkoopt, wordt uw winstkans verhoogd tot 95% omdat er slechts een kans van 5% is dat de voorraad binnen het bepaalde tijdsbestek zoveel zal bewegen.
In plaats van te wachten tot een transactie verloopt, zodat u 100% van de ontvangen premie behoudt, kunt u winst nemen als u een winst van 50% of meer heeft.

Als u wacht op een homerun, kan deze zich tegen u keren vanwege de volatiliteit. Bovendien maakt het eerder sluiten van een transactie het risico vrij, zodat u een nieuwe transactie kunt aangaan wanneer u een andere goede kans vindt.

Iemand zei ooit: "Ik heb nooit geld verloren door een transactie te vroeg te sluiten."

Hoe u een spreadhandelspositie sluit

Toen u een transactie aanging om premie met gedefinieerd risico te verkopen, verkocht u een creditspread.

Dat betekent dat je een optie hebt verkocht om premie te krijgen en een andere optie hebt gekocht tegen een lagere prijs om jezelf te beschermen en een maximale kans op verlies vast te leggen. U hebt een tegoed ontvangen omdat de optie die u verkocht duurder was dan de optie die u kocht.

U zult winst maken wanneer de waarde van de shortoptie (degene die u heeft verkocht) waarde verliest. De lange optie zal ook waarde verliezen, maar er is sowieso niet veel meer te verliezen, en daarom heb je waarschijnlijk meer dan 50/50 winst - zelfs 68% POP als je je spread goed aanpast.

Om de spreadhandelspositie te sluiten, koopt u de shortoptie terug en verkoopt u de longoptie. De kosten voor het sluiten van de positie moeten lager zijn dan het krediet dat u heeft ontvangen, zodat u winst kunt maken.

Als de transactie tegen u inging, zou u meer betalen om deze te sluiten. Maar een andere manier om dat aan te pakken, is door de transactie naar de volgende maand door te rollen, meestal met een krediet. Dat zou je meer tijd opleveren.

Onthoud dat optiepremie in de loop van de tijd erodeert, dus u zou uiteindelijk winst moeten hebben door terug te kopen tegen een lagere prijs, zolang de onderliggende aandelen geen extreme beweging hebben.

Besteed aandacht aan de open interesse

ThinkOrSwim heeft waardevolle tools. U kunt bijvoorbeeld de openstaande rente controleren tegen de uitoefenprijzen die u wilt verhandelen.

Als u een schijnbaar goede transactie vindt met een hoge kans op winst (POP), controleert u eerst de openstaande rente tegen de uitoefenprijs. Als er maar weinig mensen in geïnteresseerd zijn, zijn de bied / laat-spreads te breed en kunt u het beste wegblijven van die transacties.

Het maakt niet uit hoe goed de handel eruitziet, het heeft geen zin als niemand koopt of verkoopt.

Blijf klein met uw transacties

Je moet jezelf beperken tot kleine transacties, zodat je in het spel kunt blijven totdat de transactie naar je toe komt. Het is zeldzaam om op het juiste moment binnen te komen.

Hoogstwaarschijnlijk zal een transactie in eerste instantie tegen u ingaan. Maar als je het klein houdt, kun je wachten tot het terugkomt. Verkooppremie heeft een grotere kans dat dat gebeurt, aangezien premie met de tijd erodeert.

Handel alleen in aandelen met een hoog volume

Blijf bij alleen aandelen met een hoog volume of futures. ThinkOrSwim is uitstekend geschikt om ons het volume te laten zien. Ik kijk ook naar de delta op ThinkOrSwim om de kans op winst te kennen.

Een delta van 5 heeft 95% kans op succes. Ik verkoop nooit premium op iets minder dan een delta van 10, die nog steeds 90% kans op POP heeft.

Als je aan de andere kant van het vak staat, zijn de kansen in jouw voordeel.

Afbeelding met dank aan razvan ionut / FreeDigitalPhotos.net

Leer van je fouten

Als u verliezen heeft, onderzoek dan hoe u aan de verliezende transactie bent begonnen.

Als ik dat doe, zie ik wat ik verkeerd heb gedaan, en ik vermijd dezelfde fout te herhalen.

De beste methode is om transacties twee standaarddeviaties verder in te voeren. Als ik hebzuchtig ben en binnen één standaarddeviatie verkoop om meer geld te verdienen, word ik meestal verbrand. Maar zelfs in die gevallen kan ik meer tijd winnen door vooruit te rollen totdat ik weer break-even ben.

Uiteindelijk kunt u uw geld terugkrijgen, zelfs als u het mis heeft. Het betere plan is echter om die transacties te vermijden die een mindere POP hebben en niet hebzuchtig zijn.

Je maakt fouten, maar houd bij wanneer je wint en wanneer je faalt. Dan heb je iets om op terug te kijken om te zien waarom je specifieke patronen hebt.

Geef toe als je het mis hebt

Als je een slechte transactie hebt die je tegenwerkt, overweeg dan om door te rollen tegen break-even of een klein krediet.

Je zou gelijk kunnen hebben en gewoon de timing verkeerd hebben. Dus meer tijd kopen geeft je een tweede kans. En meestal kun je met een tegoed rollen, omdat er nog een maand meer premie is.

Er zijn geen kosten verbonden aan het kopen van meer tijd. Je houdt gewoon je risico nog een maand vast. Het belangrijkste is dat u op korte termijn moet toegeven dat u het bij het verkeerde eind hebt en dat u aanpassingen moet maken.

De belangrijkste regel: wacht op de juiste gelegenheid

Als u geen transactie kunt invoeren met alle parameters die ik eerder noemde, ga dan verder.

Veel mensen proberen uit hebzucht een slechte handel te drijven. Of ze letten gewoon niet op alle regels. Ik geef toe dat ik die fouten heb gemaakt. Probeer beter te zijn dan dat.

Als u geen transactie met alle juiste parameters kunt invoeren, wacht dan gewoon op een nieuwe kans. Er zal altijd nog een kans zijn op een vak dat werkt. Het mooie van ThinkOrSwim is dat het je alle parameters laat zien die nodig zijn om te weten of het een goede transactie is of niet.

Als u vasthoudt aan goede transacties, bevindt u zich in de categorie 68%. Natuurlijk verlies je 32% van de tijd. Maar ik hou van die kansen.

Samenvatten

Als u nog steeds sceptisch bent over het veilig verdienen van geld met opties, laten we dan de cruciale punten bekijken die dit mogelijk maken.

Mensen die opties kopen, verliezen meestal geld omdat opties hun premie verliezen naarmate de vervaldatum nadert.

U profiteert van dat feit door opties aan anderen te verkopen. Als ze verliezen, behoudt u hun geld.

De enige manier waarop ze kunnen winnen, is als ze gelijk hebben met de richting van het onderliggende aandeel - en het tijdschema daarvoor. Het is een moeilijke beslissing, maar het kan gebeuren.

Om uzelf tegen een dergelijke situatie te beschermen, moet u uw risico beperken.

Het hele proces omvat het verkopen van een high-premium optie en het kopen van een goedkopere optie om u te dekken in geval van een extreme beweging van de onderliggende aandelen.

Wanneer u een optie koopt die verder out-of-the-money is, definieert u in feite uw risico, en het kost veel minder dan de premie die u heeft ontvangen, dus het verschil is het bedrag dat u mogelijk kunt profiteren.

Het gedefinieerde risico is de spreiding tussen de optie die u heeft gekocht en de optie die u heeft verkocht. Dat vergrendelt je in een maximaal verlies dat niet erger kan worden als je het mis hebt.

En onthoud dat u het enigszins bij het verkeerde eind kunt hebben en toch winst kunt maken, omdat de opties die u aan kopers verkoopt in de loop van de tijd in waarde achteruitgaan.

Inhoudsopgave: