Inhoudsopgave:
- Verdien geld terwijl u wacht!
- Cash-inkomsten genereren
- Aandelen kopen tegen een gereduceerde prijs
- OPMERKING:
Verdien geld terwijl u wacht!
Hoe vaak hebben we iemand horen zeggen: "Ik zou die aandelen willen kopen, maar ik wacht tot de prijs daalt voordat ik instap."
Wist u dat u daadwerkelijk geld kunt verdienen terwijl u wacht tot de voorraad naar het lagere prijsniveau zakt?
En als het nooit naar dat lagere niveau zakt, wat dan? Je hebt geld verdiend terwijl je wachtte!
Hier is een echt scenario dat zich echt ontvouwde toen ik dit stuk schreef. Roku Inc, een bedrijf dat voornamelijk een tv-streaming-systeem exploiteert, had zijn eerste aandelenaanbod (IPO) op woensdag 27 september 2017 tegen een initiële aanbiedingsprijs van $ 14 per aandeel.
De volgende dag, donderdag, begon het aandeel op de NASDAQ-beurs te handelen tegen een openingskoers van $ 15,80, naar een hoogste punt van $ 23,50, dalend naar een dieptepunt van $ 15,75, weer omhoog en sloot de dag af op $ 23,50. In de daaropvolgende dagen bleef de voorraad op en neer schommelen.
Op 20 oktober vertelde een vriend van mij, laten we hem James noemen voor dit artikel, die een actieve effectenhandelaar / investeerder is, tegen mij dat het aandeel was gedaald tot het niveau van $ 20,86. Hij vertelde me dat hij de aandelen nauwlettend in de gaten hield en zich erin zou kopen als het zou dalen tot de prijs van $ 18.
Het aandeel had zijn prijsniveau boven de $ 20 gehandhaafd en het zag ernaar uit dat het waarschijnlijk enige tijd rond het midden van de $ 20 in een handelspatroon zou gaan.
Genereer contant geld terwijl u wacht tot de aandelenkoers daalt
Helaas voor mijn vriend is James niet goed opgeleid in de wijsheid om opties te gebruiken als een hulpmiddel om zijn kansen in zijn aandelenhandel aanzienlijk uit te breiden. Hij had in feite onmiddellijk in ROKU-aandelen kunnen komen door ROKU-putopties te verkopen terwijl hij wachtte tot de prijs naar het gewenste niveau daalde en zo wat inkomsten genereerde in het proces. Hoe doet hij dat?
James is een buy-and-hold-investeerder in aandelen, dus hij vindt het niet erg om geduldig te wachten tot een aandelenkoers zijn gewenste niveau bereikt, aangezien hij van plan is deze aan te houden voor toekomstige prijsstijging. Hij is in feite een markttimer. Hij speelt de timings van de aandelenmarkten terwijl ze op en neer gaan. Als hij goed geïnformeerd was over opties, zou hij de markt omhoog of omlaag kunnen bespelen zonder te hoeven wachten op het juiste moment om aandelen in of uit te stappen die hij leuk vindt. Hij verkoopt opties wanneer hij wacht op een neerwaartse markt en verkoopt zijn toegewezen aandelen als / wanneer de markt stijgt.
Kijkend naar de ROKU-optieketentabel onder de lijst met opties die in januari 2018 vervallen, had hij de strike 18 putopties kunnen verkopen voor een prijs van $ 1,10 - $ 1,50. Laten we voor deze oefening aannemen dat hij in staat was om de optie te verkopen tegen de gemiddelde prijs van $ 1,30.
Je moet nu weten dat als je hebt gelezen over hoe opties werken, een geplaatste verkoper als James zichzelf in een positie plaatst waarin hij verplicht is om de aandelen te kopen als de prijs daalt tot het door hem gewenste prijsniveau, in dit geval, $ 18 of lager, op of voor de vervaldatum.
Het proces waarbij een putverkoper wordt gedwongen om levering van de voorraad te accepteren, wordt cessie genoemd. De houder van de putoptie (koper) wijst zijn aandelen toe aan de verkoper van de putoptie (James) en deze is verplicht om de hem toegewezen aandelen te kopen. In dit geval moet James de prijs van $ 18 per aandeel betalen. Als dit zou gebeuren, zou James graag een dergelijke prijs betalen, aangezien het vanaf het begin zijn richtprijs was. In wezen koopt hij de aandelen eigenlijk met een grote korting.
Verderop in dit artikel vindt u nog een voorbeeld van het kopen van aandelen met korting.
Cash-inkomsten genereren
Als James de putoptie van 18 januari voor $ 1,30 had verkocht, zou hij dit bedrag onmiddellijk in contanten hebben opgenomen en dit zou onmiddellijk op zijn effectenrekening zijn bijgeschreven.
Ervan uitgaande dat James oorspronkelijk het bedrag van $ 10.000 had gereserveerd om ROKU-aandelen te kopen tegen $ 18 per aandeel, zou dit hem in staat hebben gesteld 555 aandelen te kopen met zijn $ 10.000. Opties worden verhandeld in partijen van 100 aandelen per contract, dus in dit geval had hij 5 contracten (500 aandelen) van de putten van 18 januari kunnen verhandelen. Bij $ 1,30 zou hij een totaal inkomen van $ 650 hebben gegenereerd uit deze geplaatste verkoop. Zijn makelaarsrekening zou nu een totaal kassaldo van $ 10.650 hebben getoond.
De keuze van de vervalmaand van de opties is geheel de persoonlijke voorkeur van de verkoper in overeenstemming met zijn beleggingsdoelstellingen. James had een langere vervaldatum kunnen kiezen en meer geld kunnen binnenhalen, zoals het verkopen van de putopties van 18 april in plaats van 18 januari voor maar liefst $ 2,45. Dit zou hem een totale opbrengst van $ 1.225 hebben opgeleverd.
Nu hoefde James alleen maar te blijven zitten en te wachten op de uitkomst van zijn actie.
Als op de derde vrijdag van januari 2018 (aandelenopties vervallen op de derde vrijdag van elke maand) de prijs van ROKU hoger zou blijven dan $ 18, zou James de aandelen niet toegewezen krijgen, dwz niet verplicht zijn om de aandelen te kopen. Het maakt hem niet uit, want hij maakte een zuivere winst van $ 650 door gewoon te wachten. Hij heeft zojuist $ 650 verdiend met zijn $ 10.000 contant geld geparkeerd op zijn effectenrekening. Dat is een rendement van 6,5 procent op zijn slapende geld.
Als James een pure market-timer was zonder kennis van opties, zou hij hebben gewacht tot de prijs was gedaald tot $ 18, en zou hij nog steeds wachten tot de prijs zijn niveau zou bereiken. Ondertussen zou zijn geldrekening tijdens deze wachttijd geen geld opleveren.
Kunt u een plek bedenken waar u uw geld kunt parkeren en een rendement van 6,5 procent kunt behalen in slechts 90 dagen? Dit alles veronderstelt dat de prijs van ROKU tot januari boven de $ 18 per aandeel was gebleven. James verdiende een winst van $ 650 door gewoon te wachten zonder ROKU-aandelen te bezitten.
Aandelen kopen tegen een gereduceerde prijs
Hoe koop je aandelen tegen een gereduceerde prijs? In de hierboven beschreven ROKU-instelling zou James de aandelen zijn toegewezen (gekocht) voor $ 18 als de aandelen op de vervaldatum in januari tegen deze prijs of lager waren. Na aftrek van de $ 1,30 die hij al ontving uit de verkoop van de putoptie, krijgt hij een verlaagde nettokost van $ 16,70 voor het ROKU-aandeel.
Naarmate de timing van de aandelenmarkt verstrijkt, zou het wachten van James hem in staat hebben gesteld om de aandelen voor $ 18 te kopen toen de prijs tot dit niveau daalde. Zijn wachttijd van 90 dagen totdat de aandelen daalden, leverde hem geen enkel voordeel op, behalve de aandelen kopen voor de prijs van $ 18. Terwijl zijn wachten hem door het verkopen van putten in oktober wat inkomsten opleverde, wat in feite resulteerde in een gereduceerde prijs van $ 16,70 voor de ROKU-aandelen.
Hier is nog een voorbeeld van hoe u opties kunt verkopen als een methode om de prijs van de gewenste aandelen te verdisconteren.
Terwijl ik dit stuk schreef, handelde The Walt Disney Co. (DIS) op $ 98,55. In plaats van de aandelen tegen deze prijs te kopen, kunt u de putoptie van december 97,5 verkopen voor $ 3,00. Als het aandeel zou blijven dalen tot het niveau van 97 of 96 of een prijs onder 97,5, zou de optie worden toegewezen en zou u het aandeel moeten kopen tegen 97,50. Maar aangezien u $ 3,00 hebt ontvangen uit de verkoop van de putoptie, zijn uw nettokosten in werkelijkheid $ 94,50.
U heeft zojuist DIS-aandelen gekocht tegen een gereduceerde prijs van $ 94,50.
OPMERKING:
Alle informatie met betrekking tot het verhandelen van aandelen en opties, inclusief voorbeelden van actuele effecten en prijsgegevens, is uitsluitend bedoeld ter illustratie en voor educatieve doeleinden en mag niet worden opgevat als volledig, nauwkeurig of actueel. De schrijver is geen effectenmakelaar of financieel adviseur en onderschrijft, adviseert of vraagt om effecten te kopen of verkopen als zodanig niet. Raadpleeg de juiste professionele adviseur voor meer volledige en actuele informatie.
© 2018 Daniel Mollat