De onzekerheid van het handelen in e-mini s & p-futures

Ik handel graag in de S&P 500 E-mini Futures, omdat het een meer gediversifieerde manier is om in aandelen te handelen. Ik hoef me niet te concentreren op wat er bij een bepaald bedrijf gebeurt. Alleen een algemene kennis van waar de markt als geheel naartoe gaat, is nuttig.

Ook wordt het handelen in futures fiscaal gezien beter behandeld, omdat de IRS 60% van de winsten belast als langetermijnwinst, zelfs als u deze slechts één minuut aanhoudt! Het vereist ook minder middelen om een ​​futurescontract te kopen dan om de equivalente waarde in aandelen te bezitten.

De logica van onzekerheid die ik zal bespreken, is van toepassing op elke handelsstrategie. Dus als u de voorkeur geeft aan individuele aandelen of portefeuilles met ETF's, zal dit artikel u ook helpen.

Ik gebruik graag kandelaargrafieken zoals deze om een ​​beeld te krijgen van waar de markt naartoe gaat.

Auteur - Schermopname

Risicobeheersing is cruciaal

Er is een belangrijk ding om te begrijpen: S&P 500 E-mini Futures worden in hoge mate gebruikt. Eén contract is gelijk aan 500 aandelen van de S & P-index (symbool: SPY). U moet dus weten hoe u uw risico kunt beheersen. Je kunt je niet laten leiden door emoties. En je kunt niet hebzuchtig zijn, want dat zal je transacties verpesten.

Toen ik begon met het handelen in de S&P Futures, beschermde ik mezelf altijd met stop-loss-orders voor elke transactie. Ik besloot mijn verliezen te beperken tot $ 200 en mijn winnaars een beetje verder te laten lopen, maar de winst snel te nemen voordat het weer omdraaide.

Kleine winsten halen uit kleine bewegingen wordt scalperen genoemd. Scalperen kan in beide richtingen worden gedaan, omhoog of omlaag. Neem gewoon de winst van de verhuizing, zolang u maar de goede richting kiest. Maar dit is waar de onzekerheid een probleem wordt.

Hoe ik begon met de handel in S & P-futures

Toen ik begon, dacht ik dat dit redelijk zeker zou zijn. Ik redeneerde dat elke transactie een kans van 50/50 heeft om in mijn voordeel te gaan. Dat is hoe het is met het kopen van aandelen. De kansen zijn vrijwel in evenwicht.

Dus als ik dwing de helft van mijn transacties te beperken tot het verlies van $ 200 en tegelijkertijd de helft van mijn transacties meer dan $ 200 te laten verdienen, dacht ik dat ik meestal aan de positieve kant zou zijn.

Dat werkte niet. Ik werd de helft van de tijd gestopt.

En de andere helft van de tijd, die transacties die hoog gingen, kwamen altijd terug tot het punt waarop ik net een winst van $ 200 had.

Omdat ik het niet allemaal terug wilde geven, had ik een andere regel: wanneer een goede transactie lijkt terug te vallen, ga dan weg terwijl ik nog steeds winst heb.

Met dat alles kun je zien dat ik gemiddeld de helft van de tijd $ 200 won en de helft van de tijd $ 200 verloor.

Door mijn strikte discipline en risicobeheer verloor ik nooit geld door in futures te handelen. Maar ik verdiende ook geen geld.

Sommige futures-handelaren doen zo veel dingen verkeerd wanneer ze beginnen, dat ze al hun geld verliezen. Ze handelen ofwel te groot, ze handelen op hebzucht, ze laten emotie in de weg staan, of ze gebruiken geen beschermende stops. Het is essentieel om grip te krijgen op deze zaken.

Analyse van de transacties

Wat mij betreft, ik hield een gedetailleerd logboek bij van al mijn transacties. Na een tijdje had ik genoeg gegevens om iets voldoende te analyseren.

Toen ik over al mijn verliezende transacties keek, ontdekte ik dat ik altijd gelijk had. Elke transactie waarbij ik werd gestopt met een verlies van $ 200, was later omgedraaid en zou een winst van $ 200 zijn geworden - de meeste binnen dezelfde dag, en een paar de volgende dag. Maar geen enkele duurde langer dan 24 uur om zich om te draaien.

Rustig aan! Voordat u begint en dit voor uzelf uitprobeert, moet ik u vertellen hoe het doorloopt van een verliezende positie naar een winnaar, en welke risico's eraan verbonden zijn. Er zijn geen zekere dingen in de handel. Als dat zo was, zou iedereen miljardair zijn.

Het proces omvatte vicieuze bewegingen. Zonder een beschermende stop om het risico te beperken, merkte ik dat de verliezende transacties heel erg de verkeerde kant op zouden gaan voordat ik me omdraaide. Het was niet ongebruikelijk om op een papieren verlies van een of tweeduizend dollar te zitten, voordat je je omdraaide en eindigde met een winst van $ 200.

Terwijl ik deze theorie testte, plaatste ik altijd een sluitingsopdracht voor slechts $ 200, omdat ik niet hebzuchtig wilde zijn. Hebzucht is iets dat ik heb geleerd te vermijden voor succesvol handelen.

Achtbaanhandel

Dus wat heb ik geleerd? Ik had altijd gelijk. Het enige wat ik hoefde te doen, was wachten en geduld hebben. Maar tussendoor is het een achtbaan - eentje die we moeten doorstaan ​​om dit te laten werken, dacht ik. Als iemand niet het handelskapitaal heeft om een ​​dergelijk risico te rechtvaardigen, is het niet haalbaar.

Ik had nog steeds een risicobeperking die ik aan mijn transacties oplegde, maar ik legde het helemaal vast om elke transactie voldoende bewegingsruimte te geven om door die achtbaanrit te gaan.

Op basis van mijn analyse leek het er zeker op dat ik niet kon verliezen zolang ik bereid was om aanzienlijke verliezen te lijden zonder in paniek te raken en de stekker eruit te trekken terwijl een transactie door zijn draaiingen ging.

Is dit praktisch? Zal het elke keer werken? Kan het waar zijn dat ik altijd gelijk heb zolang ik erop wacht? Er zijn redenen waarom het lijkt te werken, maar het is buitengewoon onzeker of het consistent zal zijn. Lees verder om erachter te komen waarom.

S & P-achtbaan in één dag. Eindigen waar het begon, maar geld verdiend door tussendoor te handelen.

Auteur - Schermopname

De reden waarom het lijkt te werken

Om erachter te komen of ik een verstandige handelsmethode tegenkwam, moet ik eerst uitleggen waarom het lijkt alsof ik altijd gelijk had.

Ik handelde in kleine marktbewegingen, waarbij ik op dezelfde dag, gewoonlijk binnen een uur, verliezen en winsten boekte door kleine schommelingen in de markt in beide richtingen.

Binnen zo'n kort tijdsbestek heeft de markt constant kleine draaiingen. Het beweegt nooit consequent in één richting. Zelfs als er een waarneembare trend is, fluctueert deze nog steeds binnen die trend.

Dus als ik binnen een krap bereik handelt, zelfs als ik het mis heb in de richting, is het zeer succesvol gelukt dat die draaibewegingen de handel naar mij zouden brengen voor een overwinning, zolang ik geduldig was, klein handelde en weinig winst in plaats van voor een homerun te gaan.

Ik kan zien dat deze logica misschien niet ophoudt bij het handelen op langere termijn voor grotere winsten. Sommige zeer succesvolle handelaren voeren transacties uit die maanden of jaren achter elkaar lopen. Dat is een ander balspel. Ze moeten om de juiste redenen gelijk hebben.

Door te handelen voor kleine winsten uit de minuut-tot-minuut marktschommelingen, kan iemand gelijk hebben om de verkeerde redenen. Maar is dit haalbaar?

De onzekerheid van handelen

Is dit een goede zaak? Heb ik echt iets nuttigs geleerd, iets dat ik de rest van mijn leven kan gebruiken om geld te verdienen?

Sorry dat ik je moet teleurstellen, maar ik zeg je dit niet te doen. Ik studeerde logica en statistiek in mijn studententijd, en ik realiseer me dat wat ik denk dat ik heb geleerd van mijn handelservaring, slechts het topje van de ijsberg is. Ik weet dat er een groter deel van de puzzel is dat aan het zicht onttrokken is.

Hoe weet ik dat? Vooral omdat, zoals ik al eerder zei, iedereen miljardair zou zijn als iets zeker zou bestaan.

Dus wat mis ik met mijn redenering? Een woord: onzekerheid!

Mijn logica klopt misschien. Maar statistisch gezien is het nog steeds slechts 50/50. Als ik mijn idee volledig zou vertrouwen en belangrijke bewegingen in de verkeerde richting zou toestaan ​​- denkend dat de markt altijd omkeert - zou de dag komen dat deze regel breekt en de markt zich tegen mij blijft verzetten. Het kan niet alleen gebeuren, maar het zal ook gebeuren.

Een steile daling van drie uur van de S&P.

Auteur - Schermopname

Zelfs marktwizards ervaren grote verliezen

Veel handelaren zijn erg succesvol met het handelen in futures. En als je over hun verhalen leest, hebben ze allemaal wel eens een groot verlies geleden.

De truc met succes is om die verliezen te beperken en klein te houden, redelijkerwijs gebaseerd op de hoeveelheid beschikbare handelskapitaal.

Ik heb dit, en nog veel meer, geleerd uit een boek dat ik aanbeveel van Jack D. Schwager. Hij interviewde veel bekende succesvolle handelaren. Je kunt zijn boek vinden op Amazon: The Little Book of Market Wizards: Lessons from the Greatest Traders .

Jack Schwager deelt kritische lessen die hij heeft geleerd door enkele van de beste Futures-handelaren te interviewen. Ik vond dit een oprechte presentatie zonder de hype van onrealistisch succes dat sommige andere boeken beweren te bieden.

Voorkom Flash-crashes

Gebruik, zoals bij elke transactie, een beschermende stoporder en maak deze GTC.

Ik kies altijd het maximale verlies dat ik bereid ben te riskeren, en ik stop bij die prijs. Het is het beste om het niet te dichtbij te maken, anders wordt u voortijdig gestopt. Ik gebruik stops voornamelijk om flash-crashes te voorkomen.

U kunt zelfs een trailing stop gebruiken , zodat uw winstgroei wordt vastgehouden naarmate de prijs stijgt.

Sommige makelaars ondersteunen geen stoporders op futures. Als u deze functie niet heeft, raad ik u aan een andere makelaar te zoeken.

Wat heb je geleerd?

Wat je ook doet, wat je ook denkt dat op dit moment werkt, houd altijd het idee in je achterhoofd dat je iets mist in je redenering dat op elk moment kan veranderen.

Onthoud dat als we eenmaal het gevoel hebben dat we iets hebben ontdekt dat werkt met handelen, of zelfs beleggen op de langere termijn, het in een oogwenk kan veranderen. Het spel kan veranderen voordat we het ons realiseren.

© 2014 Glenn Stok