Wilt u het maximale uit uw beleggingsportefeuille halen? diversifieer het

Foto door LendingMemo.com

Wanneer de meeste mensen denken aan sparen en beleggen, stellen ze zich voor dat ze geld op een bankrekening zetten of misschien wat aandelen kopen bij hun effectenmakelaar. Maar er zijn zoveel meer investeringen die u geld zouden kunnen opleveren.

In het jargon noemen we deze verschillende beleggingskinderen verschillende "activaklassen". Hieronder bespreken we enkele van de meest algemeen beschikbare activaklassen. Maar eerst kijken we hier naar de plussen (en minnen) van het verbreden van uw beleggingshorizon.

Voordelen van beleggen in verschillende activaklassen

Het spreiden van uw vermogen over verschillende activaklassen is een van de weinige manieren waarop u uw risico's echt kunt verminderen zonder het verwachte rendement te verminderen (meestal is minder risico gelijk aan minder rendement). Diversificatie is (bijna altijd) goed voor uw portefeuille.

Door in verschillende activaklassen te beleggen, bent u minder blootgesteld aan de schommelingen van slechts één of twee markten. Als u alleen in blue chip VS-aandelen belegt, krijgt uw portefeuille een klap als de S&P 500 crasht. Maar als u belegt in andere activa die niet al te nauw verband houden met de aandelenkoersen, worden ze (in ieder geval gedeeltelijk) beschermd tegen de crash.

Verschillende activaklassen kunnen ook verschillende cashflows bieden, dwz wanneer en hoe u uw rendement ontvangt, varieert. Sommige activaklassen, zoals obligaties en commercieel vastgoed, zijn goed voor een regelmatig inkomen. Anderen houden van grondstoffen zoals goud en leveren alleen meerwaarden op (de waarde stijgt maar betaalt geen rente of dividenden). Door activaklassen met cashflows te kiezen die aan uw eisen voldoen, kunt u veel meer doen om uw portefeuille af te stemmen op uw persoonlijke behoeften.

Verschillende activaklassen zullen ook een verschillende mix van inkomsten en vermogenswinsten hebben in hun beleggingsrendement. Dit kan nuttig zijn, afhankelijk van uw vereisten (groei of huidig inkomen) en kan ook nuttig zijn voor belastingplanning, aangezien veel landen inkomsten en vermogenswinsten afzonderlijk belasten.

En natuurlijk hebben verschillende investeerders verschillende investeringsdoelen die een andere mix van inkomen en langetermijngroei nodig kunnen hebben. Door verschillende activaklassen te selecteren, kunt u een portefeuille samenstellen die aansluit bij uw behoeften.

Nadelen van beleggen in verschillende activaklassen

Er zijn op zich niet veel nadelen aan het diversifiëren van uw pot door uw belegging over verschillende activaklassen te spreiden. Maar net als bij beleggen zijn er potentiële valkuilen. Het grootste gevaar is blindelings aan te nemen dat diversificatie naar nieuwe soorten activa een goede zaak is zonder na te denken over de activa en de specifieke investeringen zelf. Investeren in mediterrane timesharing-eigendommen kan diversifiëren, maar kan nog steeds een vreselijke investering zijn!

Met andere woorden, u moet er nog steeds voor zorgen dat u begrijpt waarin u belegt, hoe het geld verdient en welke potentiële risico's en beloningen het met zich meebrengt. Dit kan moeilijker zijn met meer obscure activaklassen, maar maak je geen zorgen, er is nog steeds een enorme hoeveelheid informatie beschikbaar. U hoeft alleen maar uw onderzoek te doen.

U moet ook rekening houden met liquiditeit: hoe gemakkelijk het is om uw vermogen om te zetten in besteedbare contanten als dat nodig is. Sommige activa zijn erg liquide (zoals blue chip-aandelen of deposito's in contanten), andere niet (zoals kunstwerken of residentieel onroerend goed).

Als de kans bestaat dat u uw beleggingen op korte termijn moet verzilveren, zorg er dan voor dat u genoeg van uw beleggingen in liquide middelen aanhoudt. Anders bestaat het risico dat u geld verliest doordat u activa snel moet verkopen bij een “brandverkoop”.

En onthoud dat het feit dat u gediversifieerd bent, niet betekent dat er geen risico's zijn. En in sommige extreme situaties, zoals een financiële crisis, kunnen veel verschillende activa allemaal samen in waarde dalen.

Foto met dank aan Epsos.de

Welke activaklassen zijn er?

Aandelen of aandelen

Aandelen (ook wel gewone aandelen of gewoon aandelen genoemd) zijn een aandeel in het eigendom van een bedrijf. Zo krijgt u een deel van de bedrijfswinst (bekend als dividend) en als het bedrijf in waarde stijgt, profiteert u daar ook van. Als het bedrijf echter failliet gaat, verliest u waarschijnlijk uw volledige of meeste investeringen.

Preferente aandelen zijn veiliger dan gewone aandelen, maar ze betalen over het algemeen slechts een bepaald rendement, dus ze lijken in sommige opzichten meer op een bedrijfsobligatie.

Bedrijfsobligaties

Het kopen van een bedrijfsobligatie is in wezen geld lenen aan het grote bedrijf dat de obligatie heeft uitgegeven. Obligaties betalen regelmatig rente (zogenaamde couponbetalingen) en betalen vervolgens het geleende geld terug aan het einde van een bepaalde termijn. Het risico bestaat dat het uitgevende bedrijf failliet gaat en niet al het geleende geld kan terugbetalen.

Bedrijfsobligaties worden meestal in zeer grote bedragen uitgegeven, dus de meeste particuliere beleggers zoals u en ik moeten via een fonds beleggen (bijvoorbeeld een beleggingsfonds of een beursgenoteerd fonds).

Obligaties hebben een lager risico dan aandelen (bij vergelijkbare vergelijking) en hebben over het algemeen een lager rendement.

Staatsobligaties (zoals Amerikaanse staatsobligaties of Britse gilts)

Staatsobligaties zijn hetzelfde als bedrijfsobligaties, behalve dat ze worden uitgegeven door overheden, niet door bedrijven. Obligaties uitgegeven door ontwikkelde landen zijn zeer zeker, aangezien het geld vrijwel zeker zal worden terugbetaald. Dit betekent echter dat het rendement meestal erg laag is (want om een laag risico te krijgen, moet u lage rendementen accepteren).

Staatsobligaties van enkele grote economieën hebben bijzondere bijnamen, zoals "Treasuries" (Amerikaanse staatsobligaties) en "Gilts" (Britse staatsobligaties).

Onroerend goed (commercieel of residentieel)

De meesten van ons zouden niet zomaar commercieel onroerend goed kunnen kopen (hoewel velen het zich kunnen veroorloven om te kopen om woningen te verhuren). Gelukkig zijn er volop mogelijkheden om te investeren in commerciële vastgoedfondsen en / of investeringsmaatschappijen die deze activaklasse beschikbaar stellen aan particuliere beleggers.

Vastgoed heeft doorgaans gemiddeld minder risico dan aandelen, maar een hoger verwacht rendement dan obligaties (dwz ergens tussen de twee in).

Grondstoffen

Grondstoffen zijn goederen die voornamelijk worden verhandeld zodat ze kunnen worden gebruikt, en het is dus moeilijk om rechtstreeks in te investeren, hoewel beleggers tegenwoordig een aantal gespecialiseerde fondsen kunnen kopen om dit te doen.

Goederen worden opgesplitst in "zachte" - dingen die een korte houdbaarheid hebben, zoals tarwe of varkensbuiken - en "harde" - dingen die lang meegaan zoals ijzer, zilver of goud.

"Alternatieve investeringen"

Dit kan van alles zijn, van hedgefondsen tot beeldende kunst of zelfs goede wijn. Dit soort investeringen was vaak moeilijk voor particuliere beleggers zoals u en ik, maar er zijn steeds meer fondsen beschikbaar om te kopen waarmee u een aandeel in deze investeringen kunt krijgen.

Deze investeringen zijn vaak (maar niet altijd) risicovol en brengen zaken met zich mee die soms moeilijk snel weer te verkopen zijn (lage liquiditeit). Aan de andere kant, als je geluk hebt met specialistische goederen die plotseling in de mode raken, kun je veel geld verdienen.

Foto door William Cresswell (via Flickr)

Het spreiden van uw beleggingen over activaklassen garandeert niet dat u uw beleggingsdoelstellingen zult behalen - beleggen is niet gegarandeerd - maar het geeft u wel meer middelen om uw portefeuille te beheren en ervoor te zorgen dat deze voor u werkt.