Termijn vs. hele levensverzekering: voor- en nadelen

Foto's van geld op Flickr

De verzekeringsdebatten

Levensverzekeringen is een van de meest controversiële onderwerpen in de wereld van persoonlijke financiën. Populaire personal finance-goeroes zoals Dave Ramsey en Suze Orman waarschuwen mensen streng voor levensverzekeringen, en prijzen de superioriteit van overlijdensrisicoverzekeringen aan (bekijk Dave Ramsey die over levensverzekeringen schreeuwt in de onderstaande clip). Aan de andere kant verdedigen veel experts op het gebied van persoonlijke financiën en levensverzekeringen de verdiensten van levensverzekeringen.

Om het nog erger te maken, hebben beide partijen financiële prikkels die hun advies kunnen beïnvloeden. Ramsey ontvangt bijvoorbeeld reclamegeld van overlijdensrisicoverzekeringen. Aan de andere kant verdienen veel financiële adviseurs en levensverzekeringsagenten enorme commissies voor de verkoop van permanente levensverzekeringen.

Wie vertrouw je?

Toen het voor mij tijd werd om te beslissen wat voor soort levensverzekering het beste voor mij was, nam ik een diepe duik in een poging de voor- en nadelen van elk type levensverzekering te begrijpen. Het was moeilijk! Ik had geen expertise of ervaring in financiën of levensverzekeringen, en het meeste van wat er over het onderwerp wordt geschreven is compact en technisch. Ik besloot dat het belangrijk was om wat ik heb geleerd op een gemakkelijkere, beter benaderbare manier met anderen te delen.

Dit artikel vergelijkt de manier waarop beide beleidsmaatregelen werken, wat ze kosten en hoe ze kunnen worden gebruikt in een investeringsstrategie.

Heeft Dave gelijk?

Levensverzekeringen: de basis

Er zijn momenteel twee basistypen levensverzekeringen beschikbaar.

Overlijdensrisicoverzekering: levensverzekering die een uitkering bij overlijden uitkeert aan uw begunstigden als u overlijdt binnen de voorwaarden van de polis. Als u in 2020 een 30-jarige polis afsluit en voor 2050 overlijdt, ontvangen uw begunstigden de overlijdensuitkering. Als u in 2051 overlijdt, ontvangen uw begunstigden niets. U betaalt gedurende die 30 jaar maandelijks een premie om de polis van kracht te houden. Stop met het betalen van de premie, en de polis vervalt.

Gehele levensverzekering: levensverzekering die een uitkering bij overlijden uitkeert aan uw begunstigden wanneer u overlijdt. Er is geen termijnlimiet. Dit type beleid is ook een investering. Uw uitkering bij overlijden kan in de loop van de tijd toenemen (afhankelijk van hoe de polis is gestructureerd), en u kunt via een paar verschillende mechanismen toegang krijgen tot een deel van de uitkering bij overlijden terwijl u leeft, en die kunt u gebruiken om uw pensioeninkomen aan te vullen of voor een groot deel aankoop.

Kosten vergelijken

Het vergelijken van de kosten van verschillende soorten levensverzekeringspolissen kan misleidend zijn, omdat het zeer verschillende producten zijn en niet gemakkelijk met $ met $ vergeleken kunnen worden. Het is alsof je een auto vergelijkt met een buspas. De ene is duidelijk goedkoper, maar het kan je niet helpen als je in het land woont.

Het is nuttiger om de kosten te vergelijken in het licht van de verschillende voordelen en risico's die inherent zijn aan elk type verzekering.

Kosten van overlijdensrisicoverzekeringen

Een overlijdensrisicoverzekering is bijna altijd 'goedkoper', in die zin dat de premies die u elke maand betaalt, doorgaans vrij laag zijn in vergelijking met een hele levensverzekering. Er zijn echter enkele nadelen die aan deze goedkope prijs zijn verbonden.

Ten eerste zullen u / uw begunstigden waarschijnlijk nooit geld uit de polis krijgen. Het bedrijfsmodel van een levensverzekeringsmaatschappij is afhankelijk van de aanname dat de meeste mensen die polissen kopen nooit een uitkering krijgen - hetzij omdat ze de looptijd overleven, hetzij omdat ze de premie niet meer betalen. Als je na de looptijd overleeft, wat je statistisch gezien waarschijnlijk zult doen, hoef je alleen maar te betalen voor de uitbetaling van iemand die tijdens de polis is overleden. De gemoedsrust kan voor u echter de moeite waard zijn. Het is zeer geruststellend om heel goedkoop te betalen voor een noodstop om uw dierbaren te ondersteunen in het ergste, zelfs als het onwaarschijnlijke scenario.

Kosten van levensverzekeringen

Voor een hele levensverzekering zijn ongetwijfeld hogere premies vereist. Een algemene vuistregel is dat het hele leven 10 keer duurder is dan de duur, alle andere factoren zijn gelijk. En de premies moeten het grootste deel van uw leven worden betaald (meestal tot de leeftijd van 90 jaar of zo) als u de uitkering bij overlijden intact wilt houden. Het bedrag dat u gedurende uw leven aan premies betaalt, is aanzienlijk. Er is echter minstens één belangrijk voordeel dat u in de handel ontvangt voor deze hoge kosten: het voordeel is permanent. Zolang u de premie blijft betalen gedurende de periode die u zou moeten betalen, krijgt u of uw begunstigde wat geld terug voor wat u eraan hebt betaald.

Een andere overweging: als u besluit dat u later in het leven meer overlijdensrisicoverzekeringen wilt toevoegen, zal dit erg duur zijn. Dan heeft een permanente verzekering u op de lange termijn wellicht minder aan premies gekost.

De cijfers vergelijken

Laten we zeggen dat u een jonge, redelijk gezonde jonge mannelijke volwassene bent (30 jaar oud). U kunt waarschijnlijk een termijnbeleid van 30 jaar krijgen ter waarde van $ 150.000 aan uitkering bij overlijden voor ongeveer $ 15 / maand. Een levenslange polis met hetzelfde bedrag aan uitkering bij overlijden zal waarschijnlijk ongeveer $ 150 / maand kosten. Over 30 jaar heb je $ 5.400 aan overlijdensrisicoverzekeringen uitgegeven, of $ 54.000 aan je hele leven. Laten we echter zeggen dat u 60 jaar oud wordt. Je zou kunnen besluiten dat je zou willen dat je meer levensverzekeringen had - misschien heb je kinderen die nog niet financieel onafhankelijk zijn, of heeft je partner medische behoeften en heb je niet veel geld gespaard dat ze kunnen gebruiken als je zou overlijden. Als u uw polis van $ 150.000 verlengt voor, laten we zeggen, nog eens 25 jaar in de hoop dat het zal duren tot u sterft, kost het waarschijnlijk ongeveer $ 170 / maand. In de afgelopen 55 jaar heb je $ 56.700 uitgegeven aan (hopelijk,tenzij u ouder bent dan 85) $ 150.000 overlijdensuitkering voor uw begunstigde. Als je de hele tijd een heel leven had gehad, zou je in dezelfde 55 jaar $ 99.000 hebben betaald. Ja, dat is toch een stuk duurder! Maar wacht, houd er rekening mee dat de uitkering bij overlijden van een goede levenslange polis het potentieel heeft om in de loop van de tijd te groeien, als u werkt met een goede, gerenommeerde levensverzekeringsmaatschappij. Laten we een conservatief groeipercentage van 3% schatten - het zal zijn gegroeid tot $ 762.000 tegen de tijd dat je 85 bent. uw begunstigden? Dat is een vraag die u moet overwegen terwijl u beslist wat het beste voor u is.je zou in dezelfde 55 jaar $ 99.000 hebben betaald. Ja, dat is toch een stuk duurder! Maar wacht, onthoud dat de uitkering bij overlijden van een goede levenslange polis het potentieel heeft om in de loop van de tijd te groeien, als u werkt met een goede, gerenommeerde levensverzekeringsmaatschappij. Laten we een conservatief groeipercentage van 3% schatten - het zal zijn gegroeid tot $ 762.000 tegen de tijd dat u 85 bent. Zou u liever $ 56.700 betalen voor de kans $ 150.000 door te geven aan uw begunstigden, of $ 99.000 voor de garantie dat u $ 762.000 uw begunstigden? Dat is een vraag die u moet overwegen terwijl u beslist wat het beste voor u is.je zou in dezelfde 55 jaar $ 99.000 hebben betaald. Ja, dat is toch een stuk duurder! Maar wacht, houd er rekening mee dat de uitkering bij overlijden van een goede levenslange polis het potentieel heeft om in de loop van de tijd te groeien, als u werkt met een goede, gerenommeerde levensverzekeringsmaatschappij. Laten we een conservatieve groei van 3% schatten - het zal zijn gegroeid tot $ 762.000 tegen de tijd dat je 85 bent. uw begunstigden? Dat is een vraag die u moet overwegen terwijl u beslist wat het beste voor u is.gerenommeerde levensverzekeringsmaatschappij. Laten we een conservatief groeipercentage van 3% schatten - het zal zijn gegroeid tot $ 762.000 tegen de tijd dat u 85 bent. Zou u liever $ 56.700 betalen voor de kans $ 150.000 door te geven aan uw begunstigden, of $ 99.000 voor de garantie dat u $ 762.000 uw begunstigden? Dat is een vraag die u moet overwegen terwijl u beslist wat het beste voor u is.gerenommeerde levensverzekeringsmaatschappij. Laten we een conservatief groeipercentage van 3% schatten - het zal zijn gegroeid tot $ 762.000 tegen de tijd dat u 85 bent. Zou u liever $ 56.700 betalen voor de kans $ 150.000 door te geven aan uw begunstigden, of $ 99.000 voor de garantie dat u $ 762.000 uw begunstigden? Dat is een vraag die u moet overwegen terwijl u beslist wat het beste voor u is.

Maar er zijn nog enkele andere voor- en nadelen waarmee u rekening moet houden naast deze kostenanalyse.

Wat is de beste investering?

"Koop termijn en investeer het verschil"

Overlijdensrisicoverzekeringen zijn strikt genomen geen investering. U krijgt er waarschijnlijk geen geld van terug, maar het biedt de zekerheid dat uw gezin in het ergste geval wat geld krijgt. Dat gevoel van veiligheid is misschien de kosten voor u waard.

Een permanente levensverzekering is technisch gezien meer een investering, zij het een ietwat gecompliceerde. Omdat het ingewikkeld is en niet zo snel groeit als andere beleggingen, zoals de aandelenmarkt, zeggen voorstanders van een overlijdensrisicoverzekering dat je een termijnpolis moet kopen in plaats van een permanente polis, en het verschil op de aandelenmarkt moet leggen. Maar is dat echt de beste manier om uw geld te investeren?

Het hele leven als investering

Een permanente levensverzekering biedt echter enkele unieke voordelen die het voor sommige mensen de moeite waard kunnen maken als investering. Het werkt als bij investeringen op deze drie manieren:

1. U of uw begunstigden krijgen in ieder geval het 'rendement' van de uitkering bij overlijden op de 'investering' van uw maandelijkse premie. In het bovenstaande voorbeeld is het interne rendement op de uitkering bij overlijden alleen (voor iemand die bijvoorbeeld op 85-jarige leeftijd overlijdt) ~ 3,7% op jaarbasis.

2. De polis heeft een contante waarde die groeit. Dit is het deel van het beleid dat het meest intrigerend is, maar ook het meest controversieel. Naast uw uitkering bij overlijden heeft u een 'rekening' met contante waarde die in de loop van de tijd gegarandeerd groeit (vaak 3-5%). Dit is contant geld waar u op verschillende manieren toegang toe kunt krijgen zolang u de polis heeft.

Critici van levensverzekeringen wijzen erop dat u bij overlijden alleen de uitkering bij overlijden krijgt. De contante waarde verdwijnt. Dit is technisch correct. Het is echter misleidend. De contante waarde staat niet los van of komt bovenop uw uitkering bij overlijden, maar kan het beste worden beschouwd als een deel van uw uitkering bij overlijden waartoe het bedrijf u toegang geeft terwijl u leeft. Als u de contante waarde opneemt, wordt uw uitkering bij overlijden met hetzelfde bedrag verminderd. Er zijn een paar verschillende manieren om toegang te krijgen tot de contante waarde. Maar op het meest basale niveau: u kunt deze contante waarde gebruiken als een beleggingsrekening en deze op elk moment opnemen voor een grote aankoop of om uw pensioeninkomen uit andere bronnen aan te vullen. Met name opnames zijn doorgaans belastingvrij, wat een voordeel is ten opzichte van andere beleggingsrekeningen.

3. De beste levensverzekeringsmaatschappijen betalen dividend.Dit komt voort uit hun extra winst als gevolg van het investeren van uw premiebetalingen. Het dividend is niet gegarandeerd. Maar de beste bedrijven hebben een lange staat van dienst in het consequent uitkeren van dividend, elk jaar. Uw dividend is gebaseerd op hoeveel er in het contante waardedeel van uw account staat. Naarmate uw contante waarde toeneemt, nemen ook uw dividendbetalingen toe. Het bedrijf biedt u doorgaans een paar verschillende manieren waarop u het dividend kunt gebruiken: u kunt het gebruiken om meer levensverzekeringen aan te schaffen - op deze manier kan uw uitkering bij overlijden toenemen en zal uw contante waarde daardoor ook toenemen. Dit is de manier waarop de levensverzekering werkt als een meer traditionele belegging. Het groeit en mengt zich. U kunt het dividend ook als een contante betaling aan u ontvangen, veel mensen doen dit later in hun leven als hun uitkering bij overlijden het punt heeft bereikt dat zij willen.

Het is waar dat de aandelenmarkt waarschijnlijk een hoger rendement zal behalen dan investeren in levensverzekeringen. Een redelijke aanname is dat de aandelenmarkt het gemiddelde jaarlijkse rendement van 6-8% voor beleggers zal behalen, gemiddeld over een lange periode. Bij levensverzekeringen krijgt u doorgaans ongeveer 3-5%, rekening houdend met al zijn verschillende nuances. Opgemerkt moet echter worden dat levensverzekeringen unieke belastingvoordelen hebben en gemakkelijker toegankelijk zijn (geen boetes als u zich terugtrekt vóór de pensioengerechtigde leeftijd), dus het heeft een aantal voordelen die deze verschillen misschien compenseren.

Bovendien is het belangrijk om te bedenken dat het profiteren van een goed beursrendement afhankelijk is van timing. Als u zich tijdens slechte marktjaren terugtrekt, zal uw portefeuille veel sneller afnemen. Zelfs als de markt zich herstelt, kunt u zich nooit herstellen van de verliezen van de slechte jaren (zie deze uitleg hier). Het vergelijken van gemiddelde rendementen is één ding, maar de timing van hoogte- en dieptepunten in de markt kan een enorme impact hebben op uw uiteindelijke prognose. Een belegging zoals een levensverzekering heeft een lager gemiddeld rendement, maar is veel stabieler - uw contante waarde en uitkering bij overlijden nemen niet af nadat ze zijn gestegen (tenzij u zich ervan terugtrekt), en er is een gegarandeerde toename van de liquiditeit (contante waarde), wat vaak leidt tot hogere dividendbetalingen. Op deze manier kan het een handig hulpmiddel zijn om de klap van verliezen op de aandelenmarkt op te vangen.

Oneindig bankieren

Sommige mensen gebruiken een permanente levensverzekering als vervanging voor al hun krediet- en financieringsbehoeften, in een geldstrategie die "Infinite Banking" heet. Voor de meeste mensen is het waarschijnlijk beter en veiliger om levensverzekeringen als een van de andere instrumenten te gebruiken, maar sommigen vinden deze strategie misschien interessant. Het wordt in de onderstaande video uitgelegd door voorstanders van Infinite Banking.

Levensverzekering als alternatieve vorm van bankieren

Een opmerking over geldopnames van hele levensverzekeringen

Terugtrekking uit een levenslang beleid kan ingewikkeld zijn en er is veel verkeerde informatie. U kunt zich meestal op twee manieren terugtrekken:

1. Een directe geldopname. Bel de levensverzekeringsmaatschappij, verifieer uw identiteit en vertel hoeveel u wilt opnemen. Je krijgt het geld vrij snel. Uw uitkering bij overlijden zal met dat bedrag afnemen nadat u bent overleden (omdat, onthoud dat de contante waarde technisch gezien een deel is van uw uitkering bij overlijden), tenzij u het verlies terugverdient door extra betalingen te betalen of door verdeelde betalingen te gebruiken om uw rekening aan te vullen (onthoud dat uw dividendbetalingen zijn gebaseerd op de contante waarde. Als uw contante waarde daalt, zullen uw dividendbetalingen dalen).

2. OF u kunt een lening afsluiten bij de levensverzekeringsmaatschappij en zij gebruiken uw contante waarderekening als onderpand. Dus nogmaals, dit geld komt uiteindelijk uit uw uitkering bij overlijden - als u overlijdt zonder de lening terug te betalen, zullen zij uw geleende bedrag (plus rente) aftrekken van uw uitkering bij overlijden. Het klinkt misschien contra-intuïtief, maar dit kan de financieel meest voordelige manier zijn om de contante waarde te gebruiken. Wanneer u een lening aangaat, daalt uw contante waarde niet (wat betekent dat uw dividendbetalingen ook niet afnemen en die betalingen kunnen u helpen de lening terug te betalen). Ook is de lening meestal tegen een redelijk goede rente, 5% eenvoudig rente (in tegenstelling tot samengestelde rente zoals bij de meeste traditionele leningen), en er is geen terugbetalingsschema. U kunt zoveel als u wilt terug betalen, wanneer u maar wilt. En hier is de kicker: wanneer u de verzekeringsmaatschappij terugbetaalt, betaalt u uiteindelijk uw toekomstige zelf terug , niet het bedrijf: u vult technisch gezien uw uitkering bij overlijden aan. Uiteindelijk kan het aangaan van een lening bij een levensverzekeringsmaatschappij, mits op de juiste manier gedaan, een geweldige manier zijn om toegang te krijgen tot 'goedkoop' geld.

OPMERKING: Opnames zijn iets dat u wilt doen in gesprek met een financieel adviseur of levensverzekeringsagent. Ze kunnen u helpen de algehele impact op uw polis te begrijpen als u een opname of lening neemt, en u helpen bij het bepalen van de beste tijd / het beste bedrag / en schema voor terugbetaling dat in uw voordeel werkt.

Welke moet ik kiezen?

De beste keuze is het beleid dat het beste bij u en uw specifieke situatie en zorgen past.

Kortom, beide soorten polissen hebben verschillende voor- en nadelen die afhangen van het soort financiële en persoonlijke risico waarmee u vertrouwd bent, en van het soort pensioenplan dat u wilt of nodig hebt. Een overlijdensrisicoverzekering is goedkoop, biedt eenvoudige beveiliging tegen een worstcasescenario en laat u veel ruimte in uw budget om andere investeringen te doen. Een permanente / hele levensverzekering biedt enkele unieke voordelen die u kunnen helpen beschermen tegen verliezen op de aandelenmarkt, en biedt een permanente uitkering bij overlijden die u aan uw begunstigden kunt doorgeven. U zou kunnen besluiten dat een combinatie van beide het beste voor u is: een volledige levensverzekering kopen die voornamelijk voor uw pensioen wordt gebruikt, of om een ​​belastingvrije erfenis te hebben die u aan uw begunstigden kunt doorgeven wanneer u overlijdt,en overlijdensrisicoverzekeringen om u te verzekeren tegen een worstcasescenario terwijl u in de bloei van uw leven bent en mensen hebt die van u afhankelijk zijn.

Hopelijk helpt deze korte inleiding tot beide beleidslijnen u om een ​​beter geïnformeerde beslissing te nemen!