Hoe u kunt bepalen wanneer u op de aandelenmarkt moet beleggen

Koop voor weinig en verkoop voor veel

Het oude gezegde in het bedrijfsleven zegt dat je voor weinig moet kopen en voor veel moet verkopen. Verrassend genoeg houden velen zich niet aan dit principe. Keer op keer stapelen jullie zich op in hoogvliegende aandelen, alleen om hun geld eruit te halen wanneer deze aandelen hun glans beginnen te verliezen.

Om geld te verdienen met aandelen, moet u kopen als de prijzen laag zijn. Beroemde investeerders zoals Warren Buffet staan erom bekend dat je moet kopen als er bloed op straat is. Maar hoe weet u wanneer het echt een goed moment is om een aandeel te kopen? Dit artikel beschrijft technieken die u kunt gebruiken om een goed moment te bepalen om een aandeel te kopen.

In dit artikel zal ik gegevens gebruiken van een werkelijke voorraad die ik bezit. Ik zal de naam echter niet onthullen.

Prijs / winstverhouding

De koers-winstverhouding (P / E-ratio) is de verhouding tussen de prijs van de aandelen van een bedrijf en de winst per aandeel. Het is een maatstaf voor hoeveel een bedrijf wordt gewaardeerd in vergelijking met hoeveel geld het verdient. Als een bedrijf een hoge P / E-ratio heeft, betekent dit dat het een zeer hoge aandelenkoers heeft in vergelijking met de hoeveelheid geld die het daadwerkelijk verdient. Een lage P / E-ratio betekent dat een aandeel een lage aandelenkoers heeft in vergelijking met de hoeveelheid geld die het verdient. Een lage P / E-ratio kan wijzen op een ondergewaardeerde aandelen die u zou kunnen kopen, maar er zijn verschillende dingen waarmee u rekening moet houden bij het evalueren van P / E-ratio's.

Ten eerste zijn niet alle koers-winstverhoudingen gelijk. Historisch gezien zijn investeerders bereid meer te betalen voor snelgroeiende bedrijven dan voor meer gevestigde, langzamer groeiende organisaties. Ze zijn bereid om hogere P / E-ratio's te tolereren in snelgroeiende bedrijven, want als het bedrijf snel blijft groeien, zal de P / E-ratio krimpen naarmate het meer geld verdient.

Een goede manier om een P / E-ratio te gebruiken, is door de huidige P / E-ratio van een aandeel te vergelijken met de historische P / E-ratio en die van de sectorindex. Morningstar is een geweldige site om deze informatie te krijgen. Stel dat u bijvoorbeeld geïnteresseerd was in het kopen van een technologieaandeel dat we aandelen T zullen noemen. U kunt naar Morningstar.com gaan of welke site u ook kiest, en de P / E-grafiek van het aandeel bekijken. In de onderstaande grafiek ziet u dat de koers / winstverhouding voor aandeel T historisch rond de 23 schommelt, maar momenteel 19 is.

Een sectorindex is een groep vergelijkbare bedrijven. De technologiesector bestaat bijvoorbeeld uit technologiebedrijven, terwijl de gezondheidszorg bestaat uit medicijnfabrikanten en ziekenhuizen en andere gezondheidszorggerelateerde bedrijven. Aangezien aandeel T een technologiebedrijf is, moet het worden vergeleken met de S&P Technology Index. Om dit te vinden, gaat u naar Morningstar en zoekt u naar de SPDR Technology ETF. De SPDR ETF's zijn goedkope ETF's die de gemeenschappelijke indexen weerspiegelen en een snelle en gemakkelijke manier bieden om een sector te onderzoeken. Als u naar de P / E-ratio van de SPDR Technology ETF kijkt, zult u zien dat deze 18 is, wat iets lager is dan aandeel T. Op basis van de P / E-ratio lijkt aandeel T enigszins overgewaardeerd, dus een belegger wil misschien wachten tot de prijs lager is voordat u het koopt.

Historische PE Eatio of Stock T

10-jarige PE-grafiek voor Stock T.

Wat is een sectorindex?

Een sectorindex is een groep aandelen die een bepaalde sector vertegenwoordigen. Zo bestaat de financiële index uit banken en verzekeringsmaatschappijen, terwijl de zorgindex uit geneesmiddelenfabrikanten en ziekenhuizen bestaat. Enkele van de meest voorkomende indexen zijn samengevat in de onderstaande tabel.

Niet alle sectoren zijn gelijk gemaakt. De S & P-technologie-index heeft bijvoorbeeld een P / E-ratio van 18, terwijl de S&P Pharmaceuticals Index een P / E-ratio van 12 heeft. Hoewel 12 lager is dan 18, moet u er rekening mee houden dat beleggers bereid zijn hogere P / E-ratio's te tolereren. in snelgroeiende bedrijven. Technologiebedrijven groeien doorgaans sneller dan oudere, grotere farmaceutische bedrijven.

Een geweldige site om alle indexen te vinden, is op CNBC. Een screenshot van die site is hieronder opgenomen. Bovendien zijn SPDR ETF's een uitstekende manier om financiële statistieken van sectorindexen te bekijken. Direct onder de schermafdruk van de lijst met indexen is een schermafbeelding van de SPDR-technologiesector ETF. Let op de lijst met bedrijven waaruit de ETF bestaat.

Marktindexen

Een Index vertegenwoordigt een specifieke sector van de markt, zoals gezondheidszorg of financiën. Het bestaat uit een groep aandelen die die sector vertegenwoordigen. De financiële index omvat bijvoorbeeld aandelen van banken en verzekeringsmaatschappijen. Een geweldige site om de

Inhoudsopgave	Type vertegenwoordigde bedrijven
Financieel	Banken, verzekeringsmaatschappijen
Industrials	Fabrikanten van zware apparatuur, gereedschapsfabrikanten, autobedrijven
Telecommunicatie	Bedrijven die draadloze en internetdiensten aanbieden
Energie	Olie- en gasproducerende bedrijven
Gereedschap	Elektriciteits- en waterbedrijven
Gezondheidszorg	Farmaceutische bedrijven, fabrikanten van medische apparatuur
Consumptiegoederen	Snack Food Makers, Consumer Products bedrijven
Luxe consumptiegoederen	Restaurants,
Goudmijners	Goudmijnbedrijven
Vastgoed	Home Builders, Real Estate Investment Trusts

De belangen in de SPDR Technology Sector ETF

Evalueer het concurrentievoordeel van het bedrijf

Om te bepalen wanneer u een aandeel moet kopen, moet u naar de cijfers kijken en naar het bedrijf zelf kijken. Toen ik bijvoorbeeld evalueerde of ik aandelen T zou kopen, keek ik naar het concurrentievoordeel van het bedrijf. Dit specifieke bedrijf was een chipmaker die gespecialiseerd was in het maken van chips die een analoog signaal omzetten in een digitaal signaal. Dit is de technologie die apparaten zoals de Amazon Alexa gebruiken om de stem van een persoon om te zetten in een commando. Bovendien was voorraad T gericht op het maken van analoge chips voor gebruik in auto's, een snelgroeiend onderdeel van het bedrijf. Zij zijn marktleider op dit gebied. Ook de analoge chipruimte heeft een hoge toetredingsdrempel, waardoor de kans klein is dat een concurrent uit het niets tevoorschijn komt.

Zoek onderzoeksadviezen

Er zijn veel sites die onderzoeksadviezen over aandelen geven. Mijn beleggingsadviesbureau biedt gedetailleerde analyserapporten over aandelen. Ze beoordelen een aandeel als kopen, houden of verkopen en leggen de redenen voor hun mening uit. Als u via een adviesbureau belegt, heeft u toegang tot veel deskundige meningen en analyses. Een andere goede bron voor meningen is Morningstar. Het geeft op een horizontale schaal weer wat het beoordeelt als de waarde van een aandeel. Een snelle blik vertelt u of de analist denkt dat het aandeel ondergewaardeerd is en in hoeverre het ondergewaardeerd is. Morningstar biedt ook een richtprijs en een gedetailleerde aandelenanalyse. Het actuele Morningstar-rapport voor aandeel T wordt hieronder weergegeven. Het geeft aan dat het precies op de grens ligt tussen redelijk gewaardeerd en ondergewaardeerd.

Voeg het allemaal samen

Beslissen wanneer u op de aandelenmarkt wilt investeren, kan een overweldigende ervaring zijn. Hoewel ze niet alle factoren aanpakken, bieden de principes die in dit artikel worden beschreven een solide kader om te bepalen of een aandeel ondergewaardeerd is. Samenvattend, als u een aandeel heeft dat u overweegt te kopen, zou ik het volgende aanbevelen:

Bekijk de huidige koers-winstverhouding en evalueer of deze hoger is dan de historische koers-winstverhouding van het aandeel en de koers-winstverhouding van zijn sector.
Evalueer of het bedrijf een concurrentievoordeel heeft in het bedrijf of de bedrijven waarin het actief is.
Onderzoek de meningen van professionele analisten over aandelenonderzoek.