Betekent een hoger risico altijd een hoger rendement? zijn investeringen met een lagere opbrengst veiliger?

Belastingkredieten op Flickr

Als u geld investeert, wilt u het hoogste rendement behalen, toch? Maar u wilt ook niet te veel risico's nemen met uw geld… U weet wat perfect zou zijn… een investering die een enorm rendement oplevert dat gegarandeerd geen risico's met zich meebrengt voor uw geld. En ik weet precies waar je er een kunt vinden… aan het einde van de regenboog, bewaakt door een yeti die op een eenhoorn rijdt.

In de echte wereld wil iedereen ook een hoog rendement en lage risico's. Dat betekent dat je een afweging moet maken. Als u lagere risico's wilt, moet u een lager rendement verwachten, en als u een hoger rendement wilt proberen, moet u meer risico voor uw geld accepteren.

Dit is zo'n algemeen investeringsprincipe dat het de moeite waard is om nogmaals te zeggen:

Een hoger verwacht rendement betekent (over het algemeen) meer risico voor uw geld en vice versa.

(Opmerking: dit is niet altijd waar. Soms kunt u uw beleggingsportefeuille aanpassen om er zeker van te zijn dat deze het meeste haalt uit de risico's die u neemt (zoals het diversifiëren van de activa die u aanhoudt), maar zodra u uw portefeuille efficiënt hebt gemaakt, enige manier om het rendement te verhogen, is door de risico's te vergroten.)

Onzekerheid

Onthoud dat investeren altijd een onzekere zaak is. U weet niet of een bedrijf waarin u investeert volgende maand failliet gaat, zelfs niet als u uw onderzoek heeft gedaan. U weet niet hoe de rentetarieven op spaarrekeningen in de toekomst zullen veranderen.

Bij verstandig beleggen draait alles om het beheersen van deze onzekerheid en de risico's die het met zich meebrengt. Dat betekent dat verstandige beleggers een hoger verwacht rendement zullen eisen als ze denken dat een belegging riskant is (en met riskant bedoelen we meestal dat er een kans is dat u uw geld niet terugkrijgt).

Bedenk dat het nemen van meer risico's geen beter rendement garandeert (daarom is het een risico!)

Voorbeeld: aan index gekoppelde obligaties

Indexleningen (die enige bescherming bieden tegen inflatie door te stijgen in lijn met een inflatie-index) hebben bijvoorbeeld een lager verwacht rendement dan dezelfde conventionele obligaties waarbij de couponbetalingen vast zijn, zelfs als u de verwachte inflatie wegneemt. Dit extra verschil wordt ook wel de "inflatierisicopremie" genoemd. Het is de prijs die sommige beleggers bereid zijn te betalen om hun "inflatierisico" te verkleinen.

Net als bij het beroemde bordspel is het investeringsrisico onvoorspelbaar, maar u kunt een goede strategie kiezen.

John Morgan (via Flickr)

Risico en rendement voor verschillende soorten investeringen

Er zijn veel verschillende soorten beleggingen (soms verschillende activaklassen genoemd). Elk heeft verschillende afwegingen tussen het risico dat u neemt en het rendement dat u maakt.

Sommige beleggingen hebben een relatief laag risico en een laag rendement, zoals beleggen in staatsobligaties van ontwikkelde landen (bijv. Britse Gilts). Of blue chip-aandelen.

Andere beleggingen brengen een hoger risico en hogere opbrengsten met zich mee, zoals beleggen in aandelen en aandelen van kleine bedrijven of beleggen in goud.

Andere beleggingen liggen daar ergens tussenin, zoals beleggen in bedrijfsobligaties.

Uw risico's versus marktrisico's

Dat risico (dat de investering niet betaalt wat u verwacht, en u misschien zelfs uw geld niet teruggeeft) wordt een marktrisico genoemd. Dat risico is voor elke belegger hetzelfde, dus het wordt weerspiegeld in het rendement dat u verwacht op de belegging.

Maar er zijn ook uw persoonlijke risico's - deze hangen af van waar u het geld voor nodig heeft. Als u bijvoorbeeld spaart om een huis te kopen, geeft u meer om hoe de investering presteert in verhouding tot de prijs van huizen dan om hoe het in het algemeen presteert. Het heeft geen zin om 10% rendement te behalen als de huizenprijzen met 20% zijn gestegen. Of als u voor uw oude dag spaart, geeft u meer om het rendement van uw spaargeld in vergelijking met de kosten van levensonderhoud na pensionering.

Deze risico's komen doorgaans niet tot uiting in de markt omdat niet iedereen dezelfde risico's heeft. Dat betekent dat u goed moet nadenken over waarvoor u belegt en mogelijk individueel op maat gemaakt financieel advies wilt inwinnen over hoe u uw persoonlijke risico's het beste kunt beheren.

Het evenwicht tussen risico en beloning is niet eenvoudig!

Scott Maxwell (gebruikt met toestemming)

Risicobereidheid

"Risicobereidheid" betekent hoeveel risico op de beleggingsmarkt u bereid en in staat bent te nemen.

Als u uw geld beschikbaar moet hebben voor een regenachtige dag, wilt u geen beleggingen die lang duren om te verzilveren of waarvan de waarde sterk fluctueert (omdat u het misschien moet verkopen als het niet erg veel waard is). Met andere woorden, u heeft een kleine behoefte aan risico's.

Aan de andere kant, als u veel andere besparingen heeft en de investeringen op een bepaald moment niet hoeft te verzilveren, kunt u een risico nemen op meer onzekere investeringen in de hoop op een grote uitbetaling. Je hebt een grote hang naar risico's.

Bij het beleggen moet u nadenken over uw risicobereidheid. Als u een adviseur heeft, zullen deze proberen te achterhalen wat uw risicobereidheid precies is, zodat zij u kunnen adviseren over de producten die bij u passen.

Samenvatting

Over het algemeen geldt: hoe meer risico u bereid bent te nemen met uw geld, hoe groter het rendement dat u mag verwachten. Maar vergeet niet dat niets gegarandeerd is. En investeer verstandig om ervoor te zorgen dat u wordt beloond met een beter rendement voor elk risico dat u neemt.