Laat inflatie uw rijkdom niet afnemen: ontdek welke activa u kunnen beschermen

De meesten van ons hebben gehoord van inflatie. Het is een nummer dat ongeveer elke maand op het nieuws verschijnt. We hebben gehoord dat inflatie in de economie een beetje lijkt op zout in ons voedsel: te veel is slecht voor ons, maar je kunt ook te weinig hebben.

Maar hoe beïnvloedt het onze investeringen? Als inflatie de economie kan beïnvloeden, zal het duidelijk invloed hebben op hoe uw investeringen presteren - net zoals een orkaan of een oliecrisis dat zou doen.

Maar inflatie kan uw beleggingen ook echt direct schaden. En het kan sommige soorten investeringen meer schaden dan andere.

In dit artikel wordt uitgelegd hoe inflatie uw beleggingen kan beïnvloeden en wat u er eventueel aan kunt doen.

Phillipe Put (via Flickr)

De invloed van inflatie op beleggingsactiva

Inflatie betekent dat geld naarmate de tijd verstrijkt, minder waard wordt. We zeggen dat de waarde "in reële termen" is afgenomen omdat met hetzelfde bedrag minder echt spul zal worden gekocht. Het is duidelijk dat de prijzen van verschillende dingen in de loop van de tijd op verschillende manieren veranderen. Zo zijn smartphones misschien goedkoper geworden, maar zijn de prijs van zalmfilets verdubbeld.

Als we het over inflatie hebben, bedoelen we meestal inflatie in de hele economie. In de meeste landen worden maandelijks inflatiestatistieken geproduceerd om de inflatie in die economie te meten.

Onthoud echter dat ieder van ons een "persoonlijk inflatiepercentage" heeft, namelijk de stijging van de kosten van de dingen die we daadwerkelijk kopen. Dit zal waarschijnlijk op zijn minst iets verschillen van het inflatiecijfer voor de economie als geheel.

Dus zelfs als uw bezittingen beschermd waren tegen inflatie in de algemene economie, is het nog steeds geen garantie dat het bescherming biedt tegen uw persoonlijke inflatie. Maar maak je geen zorgen. Hoewel er geen manier is waarop u zich op een verstandige manier kunt beschermen tegen uw persoonlijke inflatie, kunnen we ons, althans tot op zekere hoogte, beschermen tegen het "normale tarief".

Investeringsactiva worden in de toekomst uiteindelijk in contanten uitbetaald. Als dat geld nu minder waard is dan u in "reële termen" had verwacht, dwz nadat de inflatie zijn tol heeft geëist, dan krijgt u niet het werkelijke rendement waarop u had gerekend. Het heeft geen zin om meer bankbiljetten in uw portemonnee te hebben als u met die bankbiljetten minder voedsel in de supermarkt kunt kopen.

Maar sommige activa stijgen min of meer in waarde in overeenstemming met de inflatie en andere niet. Het is duidelijk dat degenen die wel helpen om de reële koopkracht van uw investeringen veel beter te beschermen dan degenen die dat niet doen.

SeniorLiving.Org (gebruikt met toestemming)

Aandelen en inflatie

Onthoud dat het bezitten van aandelen simpelweg betekent dat u een deel van een bedrijf of bedrijven bezit en een deel van hun winst ontvangt. Als die winsten waardeloos zijn vanwege inflatie, schaadt dat uiteraard uw rendement.

Maar op de lange termijn verwachten we dat de economie sneller groeit dan de inflatie. Als het bedrijf waarmee je aandelen bezit minstens zo goed groeit als de economie als geheel, dan zou je verwachten dat, wederom op lange termijn, de uitgekeerde dividenden en / of de waarde van je aandelen meer dan inflatie zouden stijgen.

Daarom, als u het zich kunt veroorloven om naar een lange tijdshorizon te kijken (bijvoorbeeld meer dan 10 jaar), kan beleggen in aandelen u enige bescherming tegen inflatie bieden.

Het is niet perfect: het is niet gegarandeerd en het is niet geschikt voor u als u dit geld misschien snel moet terugkrijgen om uw rekeningen te betalen, maar het is beter dan sommige alternatieven.

Diversificatie van uw investeringen kan helpen

Er is geen wondermiddel bij beleggen, maar beleggen is een breed scala aan activa die u kunnen helpen beschermen tegen elk risico dat u wegvaagt. Zorg ervoor dat u een aantal activa in uw portefeuille heeft die enige bescherming bieden tegen inflatie, voor het geval dat.

Obligaties en inflatie

Onthoud dat obligaties in feite slechts leningen aan bedrijven of overheden zijn. Het enige dat u kunt verwachten, is uw geld terug samen met de afgesproken rente.

Voor de meeste obligaties (bekend als conventionele obligaties) worden de rentebetalingen in contanten vastgesteld. Dat betekent dat een hoger dan verwachte inflatie catastrofaal kan zijn voor de werkelijke waarde van deze obligaties. U krijgt het geld dat u verwachtte terug, maar het koopt veel minder. Conventionele obligaties bieden geen bescherming tegen inflatie.

Aan de andere kant hebben sommige obligaties rentebetalingen die zijn gekoppeld aan een index, meestal een inflatie-index. Dit worden indexleningen genoemd. En, ervan uitgaande dat ze gekoppeld zijn aan een relevante inflatie-index, bieden ze een zeer goede bescherming tegen inflatie: waarschijnlijk de beste bescherming tegen inflatie die u kunt vinden. Ze kunnen echter een laag verwacht rendement hebben, omdat activa met een laag risico doorgaans een laag rendement opleveren.

Eigendom en inflatie

Commercieel vastgoed zit ergens tussen obligaties en aandelen in als het gaat om de effecten van inflatie.

Net als bij aandelen zouden we verwachten dat de waarde van commercieel vastgoed en de betaalde huurprijzen zouden profiteren van de groei van de economie. Maar huurovereenkomsten worden vaak op korte of zelfs middellange termijn vastgelegd, wat kan betekenen dat u een prijs verliest als de inflatie de werkelijke waarde van die huurbetalingen aantast.

Soms bevatten huurovereenkomsten indexatie - huren die stijgen met de inflatie - in welk geval huurwoningen u wat meer bescherming bieden tegen inflatie, net zoals geïndexeerde obligaties dat doen.

Eeuwige toerist (via toerist)

Edelmetalen en inflatie

Edelmetalen zijn duurzame activa die niet gemakkelijk kunnen worden gedevalueerd of verdwijnen. En vanwege hun rol als waardeopslagplaatsen - in het bijzonder goud - zijn ze vaak populaire bezittingen in tijden van hoge inflatie. En hoe meer mensen edelmetalen kopen als de inflatie hoog is, hoe meer de prijs zal stijgen en hoe beter de bescherming tegen inflatie zal zijn. (Het zou bijna een self-fulfilling prophecy kunnen zijn - als genoeg mensen het geloven, zal het waar zijn.)

Edelmetalen op zichzelf genereren echter geen rijkdom zoals een bedrijf dat doet (en door te investeren in obligaties, aandelen of commercieel onroerend goed kunt u een deel van die gegenereerde rijkdom krijgen). Ook is hun prijs vaak volatiel en biedt ze geen exacte match voor inflatie.

Edelmetalen zijn waarschijnlijk te onvoorspelbaar om er teveel geld in te steken. Ze kunnen echter nuttig zijn als "portefeuilleverzekering" die u beschermt tegen een volledige ineenstorting van het financiële systeem, waardoor de meeste andere investeringen bijna waardeloos zouden zijn.

Bescherming tegen inflatie

Een manier om uw beleggingen tegen inflatie te beschermen, is ervoor te zorgen dat u over een behoorlijk bedrag aan activa beschikt die enigszins "natuurlijk" bestand zijn tegen inflatie, zoals beleggen in de aandelenmarkt. Dit werkt gemiddeld op de lange termijn, maar het beschermt u niet tegen elke mogelijke marktschok.

Dit is echter geen perfecte bescherming. En u moet zich bewust zijn van de alternatieve kosten: door ervoor te kiezen niet te beleggen in activa met een groot inflatierisico, geeft u waarschijnlijk een deel van de verwachte beleggingsopbrengsten op. Omdat een verminderd risico meestal gepaard gaat met een lager rendement.

Als alternatief kunt u uw portefeuille expliciet beschermen tegen inflatie door een 'swap'-contract af te sluiten dat u geld zou opleveren als de inflatie hoog is (maar waarbij u geld terugbetaalt als deze laag is). Hierdoor wordt het inflatierisico geheel of gedeeltelijk uit uw beleggingsportefeuille verwijderd.

Het expliciet beschermen van uw portefeuille tegen inflatie heeft het voordeel dat u vervolgens kunt beleggen in een diverse mix van activa zonder dat u zich zorgen hoeft te maken over hoe inflatie hun waarde zou kunnen schaden.

Maar nogmaals, dit kost u, net als een verzekeringspolis, geld. En omdat dit soort ruil nog steeds niet een erg gangbaar product is, is het waarschijnlijk duur, tenzij je een groot bedrag wilt verzekeren. Dit zou echter moeten veranderen naarmate dit soort product populairder wordt.

Conclusie

Investeren is altijd onzeker. Niets is gegarandeerd. Niemand van ons kan zichzelf volledig beschermen tegen inflatie.

Bovendien, als u de beloning van beleggen wilt krijgen, moet u bereid zijn risico's te nemen.

Het beste wat u kunt zijn, is gewaarschuwd voor mogelijke risico's - en ze begrijpen. Op die manier kunt u uw portefeuille zo positioneren dat u gedeeltelijk beschermd bent tegen hoge inflatie. Het belangrijkste is om de risico's die u met uw geld neemt te begrijpen en blij te zijn dat u het rendement krijgt om u ervoor te compenseren. Als u het effect van inflatie op uw beleggingsvermogen begrijpt, krijgt u die controle.