Hoe verhouden youtrip, revolut en transferwise zich tot de lokale bankkaarten?

De uitdagers zijn gearriveerd!

"Transferwise komt naar Singapore!" Ik vertelde het opgewonden aan mijn collega's, terwijl ik snel googelde hoe je online een account kon openen.

Dit is geen nieuw concept. Ik heb ook een Revolut-kaart aangevraagd toen ze deze in Singapore begonnen aan te bieden, en ik gebruik YouTrip al toen ik op vakantie ging.

YouTrip maakte veel indruk toen het de eerste niet-bancaire multi-valuta-kaart op de massamarkt lanceerde. Haar strategie was om in contact te komen met een bekende lokale speler, ez-link, om het publiek van zijn geloofwaardigheid te verzekeren.

De nieuwe spelers hebben dergelijke problemen niet, omdat ze op zichzelf al bekende 'challenger banks' zijn. Revolut heeft een grote markt in het VK en Transferwise concurreert op de overmakingsmarkt.

Het lijkt erop dat ze alle drie met hun handen in elkaar slaan en Singapore overspoelen met hun kaarten met meerdere valuta's!

Ze concurreren echter in een erg drukke ruimte. Hoe dan ook, Singaporezen zijn al veel overbekend…

Mijn bescheiden voorraad.

… en er is een bloeiende cultuur van mijlenhackers, cashback-jagers en mazen in de wet.

Dergelijke Fintech-spelers worden geprezen als de grootste uitdagers van de traditionele banken. Ze zijn tenslotte kleiner, wendbaarder en werken met minder regulering en toezicht van de lokale toezichthouder (de Monetary Authority of Singapore, MAS).

Dus, hoe kunnen wij (als consumenten) profiteren van deze nieuwe concurrentiegolf? Hoe haalbaar is deze bedrijfsstrategie? En op welke gebieden moeten de lokale banken letten terwijl deze ontwikkeling zich ontvouwt?

Laten we de voordelen voor de consument onderzoeken

De belangrijkste propositie van deze Fintechs zijn lagere spreads op deviezenuitgaven.

Normaal gesproken brengt een normale creditcard kosten in rekening in het bereik van 3–4%, aangezien de banken ongeveer 3% in rekening brengen en Visa / MasterCard ongeveer 1%.

Deze Fintechs ondermijnen de banken echter door de volgende spreads aan te bieden:

Verrassend genoeg doen zowel Revolut als Transferwise het beter dan het Oanda-tarief dat ik als controle gebruik (vóór vergoedingen).

Fintech	Basis	Voorbeeld: US $ 100 = S $
YouTrip	MasterCard Wholesale-tarieven	135,95
Revolut	Interbancaire tarieven	136,20
Transferwise	Interbancaire tarieven	136,23
Oanda (voor controle)	Geen spreiding (voor controle)	136.15
Oanda (creditcardtarief)	4% (typisch creditcardtarief)	130,70

Hoewel de tarieven er goed uitzien, wil ik benadrukken dat Revolut in het weekend een extra spread van 0,5% in rekening brengt en dat het tarief van Transferwise vóór alle kosten is.

Maar het tarief van YouTrip is wat het zegt - geen andere overwegingen.

Dus, wie kan er profiteren van deze verspreiding?

Deze lage spread werkt alleen voor u als u zich alleen zorgen maakt over de prijs en niets anders.

Waarom zeg ik dat? Omdat de banken u andere voordelen bieden die de Fintechs niet bieden. Een belangrijke overweging is mijlen. Als u miles hacker bent, betaalt u liever de 4% aan de banken om uw airline miles terug te krijgen.

Andere voordelen zouden meer cashback kunnen zijn dan de spread voor buitenlandse transacties van 4% (sommige kaarten geven bijvoorbeeld tot 6% cashback voor bepaalde soorten uitgaven), wat dan de spread die de banken nemen ruimschoots zou dekken.

U profiteert er dus alleen van als u de voordelen van uw bestaande kredietkaarten kunt combineren met de kaarten met meerdere valuta's, dwz de beloningen verdubbelen. Dit komt omdat zowel YouTrip als Revolut (voorlopig) geen kosten in rekening brengen wanneer u hun kaart met meerdere valuta's herlaadt met uw bestaande creditcard.

Er zijn hele blogs gewijd aan het optimaliseren van dergelijke uitgaven, dus ik zal alleen bepaalde voorbeelden anoniem citeren:

Voor bepaalde kaarten die alleen kijken naar het uitgegeven bedrag in dollars, kunt u mogelijk cashback op de kaart claimen en profiteren van de lagere spreiding van YouTrip of Revolut door de kaart met meerdere valuta's op te waarderen (uiteraard onderhevig aan hun algemene voorwaarden).
Voor andere kaarten kunt u de transactie mogelijk opsplitsen in renteloze termijnen, waardoor u kunt genieten van de lagere spread en de vlottende rente op uw renterekening.
Ten slotte zijn er bepaalde kaarten die een minimale besteding vereisen om bepaalde voordelen op uw bankrekening te ontgrendelen. Afhankelijk van de algemene voorwaarden, kan deze uitgave mogelijk meetellen voor uw minimale bestedingsvereiste.

Een korte opmerking over Float

Hoewel deze fintechs zich lijken te richten op klanten die meer technisch onderlegd zijn en bereid zijn om nieuwe dingen uit te proberen, is een nadeel voor hen (en dus een voordeel voor ons!) Hoe we de float beheren.

Nu Revolut en Transferwise directe overschrijvingen naar een bankrekening toestaan, is dit minder zorgwekkend (als u gratis kunt overboeken, dat valt nog te bezien). Maar voor YouTrip is dit een probleem omdat de enige manier om het saldo te gebruiken, is door het uit te geven.

Dus wat ik meestal doe, is alleen grote herlaadbeurten doen vlak voor een grote uitgave. Ik zou bijvoorbeeld mijn YouTrip-kaart niet aanvullen met honderden dollars en hem daar zonder rente laten rotten. In plaats daarvan zal ik de kaart pas herladen net voordat ik betaal voor vliegtuigtickets en hotels. Dit is waar het gemak van bijvullen averechts kan werken, omdat het ons in staat stelt om te optimaliseren en alleen bij te vullen waar nodig.

(Natuurlijk, terwijl ik op reis ben, zal ik wat noodsaldo op de kaart hebben, maar dit is net alsof ik wat contant geld in je portemonnee heb.)

Snel bewerken: beveiligingsvoordelen van kaarten met meerdere valuta's

Naast de float zijn de beveiligingsfuncties een bijkomend voordeel van de kaarten met meerdere valuta's. Niet alleen kunt u de kaart leeg laten als u niet op reis bent, u kunt uw kaart ook uitschakelen via de mobiele applicatie van Fintech. Dit is handig als u nog wat saldo over heeft, maar niet van plan bent de kaart voor een langere periode te gebruiken.

Waarom is dit belangrijk? Welnu, in de huidige tijd is het veilig om aan te nemen dat als u uw creditcard online of in het buitenland hebt gebruikt, het zeer waarschijnlijk is dat uw creditcardgegevens ergens op internet rondzweven, wachtend om te worden opgepikt door oplichters en de Leuk vinden. Hoewel de banken fraudedetectiesystemen hebben en veel verschillende manieren om deze tegen te gaan (transactielimieten / -meldingen, mogelijk maken voor gebruik in het buitenland, enz.), Is het nogal onhandig om het hele onderzoeksproces te doorlopen als er een bedrag doorkomt.

Het hebben van een kaart voor reizen of online winkelen zal hier helpen, en dat is waar de Fintechs kunnen binnenkomen. Het voegt een extra laag toe, maar veiligheid en gemak staan altijd op gespannen voet.

Laten we vervolgens kijken hoe haalbaar (en duurzaam) dit is

Hoewel wij (als consumenten) nu kunnen genieten van de prijzenoorlog, hoe lang zal deze duren?

We hebben dit patroon eerder zien uitkomen. Toen Uber (toen Grab) een plons maakte in Singapore, ondermijnden ze de lokale taxibedrijven door zoveel vouchers en ritten met korting aan te bieden, totdat Uber er genoeg van had en de markt aan Grab overgaf.

Maar hoewel GoJek en andere spelers hier zijn om de dominantie van Grab uit te dagen, zijn de prijzen voor de consumenten gestegen. Basistarieven (en sterke prijzen) zijn gestegen, kortingen en vouchers zijn gedaald en Grab heeft zelfs aangekondigd dat ze hun abonnementsplannen beëindigen.

Dit brengt ons bij de vraag of een dergelijke onderbieding kan duren. Hoewel ze allemaal financiële steun hebben (zoals blijkt uit de kapitaalverhoging van YouTrip), kunnen we (nog) niet in hun boeken kijken om te bepalen of een dergelijk prijsstelsel op de lange termijn houdbaar is, of dat dit een ander is " cash burn voor marktaandeel "type prijsstelling.

Een manier waarop we enig inzicht kunnen krijgen, is te wachten tot MAS de digitale banklicenties aankondigt, aangezien de applicaties eind 2019 zullen sluiten. Als een van de Fintechs een licentie voor digitaal bankieren wil aanvragen, moeten ze MAS dat ze zich niet bezighouden met 'niet-duurzame bankpraktijken' of 'roofprijzen', en ik vraag me af of een dergelijke onderbieding aan het einde van het MAS tot rode vlaggen zal leiden.

Als het hun bedrijfsmodel is om zeer kleine winsten te genereren met massavolumes, of om te vertrouwen op andere gebieden (zoals Transferwise, waarvan de belangrijkste activiteit in feite het overmaken van geld is), dan zou deze concurrentie voortduren en alleen maar toenemen naarmate meer en meer spelers deze markt betreden.

Ten slotte: hoe moeten de lokale banken reageren?

Hoewel dit een heel nieuw niveau van concurrentie opent, hebben de lokale banken bepaalde dingen voor hen:

Ze zijn al de bewaarder van de deposito's die de consumenten nodig zouden hebben;
Ze hebben een volledige reeks creditcards met verschillende voordelen, afhankelijk van wat u wilt; en
Sommige banken hebben al een rekening met meerdere valuta's die aan een betaalpas is gekoppeld, zij het met hogere kosten dan wat de Fintechs aanrekenen.

Natuurlijk, ondanks dat alles, versterken de banken hun spel tegen alle Fintechs, niet alleen tegen de concurrenten in de kaartruimte met meerdere valuta's. Dit lijkt misschien een klein gebied voor hen, omdat ze vechten tegen de andere spelers die proberen marktaandeel te winnen in de ruimte voor betalingen, investeringen, leningen en mogelijk deposito's.

(Het is tegenwoordig moeilijk om een bank te zijn.)

Naar mijn mening, als de Fintechs de markt in dit tempo blijven overspoelen (met gratis kaarten en zeer lage vergoedingen), kunnen ze elkaar uiteindelijk vermoorden voordat ze de kans krijgen om de banken te doden!

Dat is echter waar de echte zorg is. Temidden van de as van de concurrentie zal er waarschijnlijk hetzelfde type consolidatie zijn onder de Fintechs dat we zien in de andere Tech-ruimtes, zoals Uber / Grab in Zuidoost-Azië. Als iemand erin slaagt te overleven (en niet allemaal failliet gaan zoals de saga van het delen van fietsen), zou de overlevende de door de strijd versleten kampioen zijn die het klantenbestand, diepe zakken en zakelijk inzicht heeft om de banken op hun thuisbasis te bestrijden, en doen zo goed in die specifieke niche dat consumenten hun diensten zullen gebruiken in plaats van de banken.

Hoe dicht zijn we hier bij? Is dit een eventualiteit of slechts een van de mogelijke scenario's? De tijd zal het leren. Het gevaarlijke deel gaat over hoe wij (als mensen) exponentiële groei in bepaalde industrieën niet voorzien, omdat we de neiging hebben om te extrapoleren op basis van een rechte lijn in plaats van een echte exponentiële functie. Dus hoewel de kaarten met meerdere valuta's alleen lijken te concurreren op kosten en met de betaalpassen met meerdere valuta's van de banken, weet je nooit wanneer er een innovatiever product op de markt komt dat ook mijlen of cashback oplevert, en die klanten weglokken van de traditionele banken.

Geniet ondertussen als consument van de wedstrijd zolang deze duurt, en vergeet niet uw algemene voorwaarden te controleren!

Tijdelijke verwijzingspromo!

Revolut heeft zojuist een aanbevelingspromo voor een beperkte tijd gelanceerd. Als je een gratis $ 10 wilt, kun je je hier registreren met mijn link en we krijgen BEIDE $ 10!

Dit lijkt een beperkte actie, dus zolang de voorraad strekt!