Is het de moeite waard om in bedrijfsobligaties te investeren? voors en tegens

Openbaar domein, via Wikimedia Commons

De basisprincipes van bedrijfsobligaties

Bedrijfsobligaties zijn een investering in de schuld van een bedrijf. Ze worden soms ook wel leningvoorraad genoemd. Het bedrijf verkoopt obligaties aan investeerders. De vennootschap betaalt dan regelmatig rente en geeft aan het einde van de looptijd het oorspronkelijke kapitaal terug.

Als bedrijf X bijvoorbeeld een tienjarige obligatielening heeft uitgegeven voor $ 100 per maand, betaalt u aan het einde van elk jaar 3% rente, dan krijgt u als u die obligatie koopt $ 3 per jaar aan rente en vervolgens uw $ 100 terug (en een mooie $ 3 rentebetaling) aan het einde van de tien jaar.

De rentebetalingen worden ook wel coupons genoemd. In werkelijkheid betalen veel obligaties tweemaal per jaar hun coupons. Het effectieve rendement op de obligatie, gebaseerd op de prijs, wordt het rendement genoemd.

Goede punten van bedrijfsobligaties

De goede dingen van bedrijfsobligaties zijn:

• Voorspelbaar inkomen: u weet wat de obligatie zal betalen (zolang het bedrijf niet failliet gaat), ervan uitgaande dat u de obligatie niet voor het einde van de looptijd hoeft te verkopen.

• Potentiële nadelige punten van bedrijfsobligaties

  Enkele van de nadelen zijn:

  1. Als het bedrijf failliet gaat, krijgt u mogelijk niet al uw geld (of zelfs maar een deel) terug.
  2. Als de inflatie hoog is, kan dit de koopkracht van uw geld verminderen, dus als u het eenmaal terugkrijgt, gaat het niet zo ver. Dit is meer een probleem voor obligaties omdat:
  3. Er is minder ruimte voor een grote meerwaarde op de obligatie dan bij aandelen. Als de inflatie hoog is, gaan de aandelenkoersen vaak samen met de algemene koersen.
  4. Gemiddeld is het rendement dat u op een obligatie behaalt lager dan op een aandeel in hetzelfde bedrijf, omdat een obligatie minder risicovol is (u krijgt uw geld eerder terug dan de aandeelhouders). (Het is een basisfeit van beleggen dat lagere risico's gepaard gaan met een lager rendement).
  5. Als u de obligatie voor het einde van de looptijd moet verkopen, krijgt u mogelijk uw geld niet terug, aangezien de prijzen in de loop van de tijd kunnen stijgen en dalen.

  Het is de moeite waard om meer te leren over de principes van beleggen. Bijvoorbeeld:

  Inkomen en meerwaarden zijn de twee manieren om een ​​rendement op een investering te krijgen. Voor obligaties zijn de reguliere rentebetalingen (of "coupons") inkomsten. Maar als de prijs van de obligatie verandert en u verkoopt hem voor meer dan waarvoor u hem hebt gekocht, dan is dat een meerwaarde.

  Lees meer over het verschil tussen beleggingsinkomsten en vermogenswinsten in dit artikel.

  

  Internetarchiefboekafbeeldingen (vrij van auteursrechten)

  Obligaties, voor particuliere beleggers?

  Bedrijfsobligaties krijgen een rating van ratingbureaus. Hoe hoger de rating, hoe kleiner de kans dat het bedrijf uw geld niet terugbetaalt. Obligaties met een lage rating worden junk bonds genoemd. Ze betalen hoge rente, maar de kans is groot dat u uw geld niet terugkrijgt.

  Voor de meeste particuliere beleggers belegt u niet rechtstreeks in bedrijfsobligaties omdat deze niet klein genoeg zijn. In plaats daarvan belegt u in een obligatiefonds dat wordt beheerd door een professionele manager. Ze volgen vaak een bepaalde gepubliceerde obligatie-index. Of ze kunnen zich specialiseren in een bepaald gebied - bijvoorbeeld in Japanse obligaties of in rommelobligaties uit Argentinië.

  Een andere optie voor een regelmatig inkomen

  Preferente aandelen (ook wel preferente aandelen of 'prefs' genoemd) zijn aandelen die een vast dividend uitkeren en die veiliger zijn dan gewone aandelen. Ze zijn niet erg bekend, maar kunnen een hoger rendement (en hoger risico) alternatief zijn voor bedrijfsobligaties.

  

  Peter van Lancker (via Flickr)

  Tenslotte

  U moet altijd goed nadenken over uw beleggingen. Niets op deze pagina is financieel advies. Misschien wilt u advies inwinnen van een professional voordat u belegt. Beleggen brengt altijd risico's met zich mee, waaronder het risico andere beleggingskansen mis te lopen.

  Dat gezegd hebbende, obligaties kunnen een nuttig onderdeel zijn van uw beleggingsportefeuille. Ze worden vaak gezien als minder spannend dan beleggen in aandelen, maar onder de juiste omstandigheden kunnen bedrijfsobligaties u door de jaren heen een vast inkomen opleveren.

  © 2012 Cruncher