Nepal Infrastructure Bank IPO: alles wat u moet weten

Canva

Nepal Infrastructure Bank Limited wordt een gigantische investeringsmogelijkheid op de Nepalese aandelenmarkt. In de komende maanden gaat het zijn initiële IPO-aandelen ter waarde van Rs 8 miljard uitgeven op de kapitaalmarkt. Het wordt de grootste beursgang in de geschiedenis van Nepal met 80 miljoen aandelen die aan het grote publiek worden uitgegeven.

SEBON heeft op 27 december 2020 goedkeuring verleend aan NIFRA voor de beursgang. Het wordt uitgegeven van 15 januari - 19 januari 2021. Als niet binnen de 4 dagen op alle aandelen wordt ingeschreven, zal de uitgifte nog eens 15 dagen doorgaan.

De beursgang van Nepal Infrastructure Bank zal een groot aantal investeerders aantrekken, zowel publiek als instellingen. Lees verder om meer te weten te komen over de aanstaande IPO en laat u informeren om een slimme investeringsbeslissing te nemen!

Nepal Infrastructure Bank (NIFRA) werd opgericht in 2017 met promotor-eigendom van bekende commerciële banken, microfinancieringsbedrijven, vooraanstaande zakenmensen en zelfs de regering van Nepal. Het ontving zijn exploitatievergunning van de centrale bank in 2018. Volgens de Banks and Financial Institutions Act 2017 werd de bank opgericht om te investeren in nationale infrastructuur- en ontwikkelingsprojecten om zo snel en efficiënter het benodigde kapitaal hiervoor uit te betalen.

Wat zijn de doelstellingen van Nepal Infrastructure Bank?

Is het hetzelfde als een commerciële bank?

Nee. Het primaire doel van Nepal Infrastructure Bank is om met gemak het benodigde kapitaal te verschaffen aan de infrastructuurprojecten, wegen, bruggen, irrigatiesystemen en waterkrachtprojecten van het land. Hoewel het ook mogelijk is om investeringen van commerciële banken te krijgen, heeft NIFRA verschillende regels en risicobepalingen opgesteld door de centrale bank, zodat het gemakkelijk kan investeren zonder enige beperking waar andere commerciële banken mee te maken hebben.

Deposito's en kapitaalfonds van de bank kunnen dienen als investering voor de projecten, en aangezien deze deposito's niet worden geaccepteerd van het grote publiek, kan de bank gemakkelijk extra risico dragen zonder de deposito's van de burgers te schaden. Het kan ook langetermijnleningen verstrekken en bedrijfsobligaties uitgeven om extra fondsen te werven voor projecten met nationale trots.

Gestort kapitaal en aandeelhouderschap van Nepal Infrastructure Bank

Het huidige gestorte kapitaal van Nepal Infrastructure Bank is Rs 12 miljard. Volgens de BAFIA Act 2017 zouden alle infrastructuurontwikkelingsbanken een gestort kapitaal van Rs 20 miljard moeten hebben. Om te voldoen aan deze gestorte kapitaalvereiste die is ingesteld door Nepal Rastra Bank, zal NIFRA de benodigde Rs 8 miljard ophalen via IPO.

Huidige investeerders van Nepal Infrastructure Bank

Nepalese overheid: 16,67% (te verwateren tot 10% na de IPO)
Commerciële banken: 34,82% (te verwateren tot 20,89% na de beursintroductie)
Andere BFI's: 0,08% (te verdunnen tot 0,005% na de beursgang)
Andere overheidsbedrijven: 31,62% (te verwateren tot 18,97% na de beursintroductie)
Private Investors: 16,81% (te verwateren tot 10,0875% na de beursgang)

Raad van bestuur van NIFRA



Naam	Positie
Anuj Agrawal	Voorzitter
Shreekrishna Nepal	Regisseur
Chandra Prasad Dhakal	Regisseur
Lalmani Joshi	Regisseur
Ram Krishna Khatiwada	Regisseur
Bhupendra Pandey	Waarnemend CEO

Aandelenbezit van NIFRA na IPO

Aandeelhoudersstructuur na de IPO

Na de beursgang zullen de promotors 60% bezitten, terwijl het publiek 40% van de aandelen bezit.

Entiteit	Eigendom	Deel Type	Verhandelbaar?
Nepalese regering	10%	Promoter-aandelen	Nee
Particuliere investeerders	10%	Promoter-aandelen	Nee
Openbare bedrijven	40%	Promoter-aandelen	Nee
Algemeen publiek	40%	Openbare aandelen	Kan worden verhandeld in NEPSE

Recente financiële rapporten

De bank heeft sinds haar oprichting twee jaar geleden een nettowinst behaald. Het huidige gestorte kapitaal van Rs 12 miljard is grotendeels gestort bij andere banken en financiële instellingen van waaruit het rente heeft gegenereerd. De balansomvang is sinds het afgelopen kwartaal gegroeid tot Rs 14,23 miljard en slaagde erin om bedrijfsdeposito's van Rs 250 miljoen aan te trekken en Rs 90 miljoen aan leningen en voorschotten uit te betalen.

Andere belangrijke marktindicatoren van Nepal Infrastructure Bank

Nettowinst: Rs 180 miljoen (^1e kwartaal FY 2020/21)
Nettowinst: Rs 847 miljoen (4 ^e kwartaal boekjaar 2019/20)
Gestort kapitaal: Rs 12 miljard
Winst per aandeel (EPS): Rs 7,09 (boekjaar 2019/20)
Nettowaarde per aandeel: Rs 113,62 (boekjaar 2019/20)

IPO-gegevens

De bank heeft een biedingsbrief gepubliceerd met een IPO-datum van 15 - 19 januari 2021. 80 miljoen aandelen ter waarde van Rs 100 elk zullen worden uitgegeven tegen de gestorte waarde. NIBL Ace Capital, een investeringsbank met vergunning van SEBON, wordt aangesteld als issue manager.

Aandelen gereserveerd voor beleggingsfondsen: 4 miljoen eenheden ter waarde van Rs 400M
Aandelen gereserveerd voor de werknemers van de bank: 160.000 eenheden ter waarde van Rs 16M
Aandelen voor het grote publiek: 75,84 miljoen eenheden ter waarde van Rs 7,58 miljard

Hoe het bedrijf het opgehaalde kapitaal wil gebruiken

Volgens de aanbiedingsbrief streeft de bank ernaar Rs 4,32 miljard te besteden aan het verstrekken van leningen aan infrastructuur- en ontwikkelingsprojecten. De resterende 3,68 miljard zal worden besteed aan verschillende beleggingen zoals staatsobligaties, kapitaalmarkt, obligaties en dergelijke.

ICRA-beoordeling

De kredietrating voor de IPO werd gedaan door ICRA Nepal Ltd. Volgens het bedrijf is de toegekende rating IPO Grade 4. Dit betekent dat het bedrijf een lager dan gemiddelde basis heeft en gepaard gaat met een matig risico op wanbetaling.

Voorlopig toewijzingsschema en module van NIFRA IPO

Er is de afgelopen dagen een enorme toestroom van investeerders op de primaire en secundaire markt geweest. De IPO-markt van Nepal trekt bijna 1 miljoen investeerders aan. Als deze trend zich doorzet, zal deze specifieke IPO nog meer kandidaten aantrekken. We kunnen de mogelijkheid niet uitsluiten dat zelfs 1,5 miljoen (of 15 Lakh) aanvragers voor de IPO van Nepal Infrastructure Bank zullen worden ingediend.

Als 1,5 miljoen individuele aanvragen worden ontvangen, ziet de toewijzing er waarschijnlijk als volgt uit:

Aantal uitgegeven aandelen: 75.840.000 (alleen algemeen publiek)
Aantal aanvragers: 1.500.000
Aandelen toegewezen per aanvrager: ten minste 50 eenheden, waarvan sommige 60 eenheden krijgen via loterij

Hoeveel aandelen moeten worden aangevraagd

Conform de richtlijnen voor de uitgifte en toewijzing van effecten, moet elke aanvrager waar mogelijk ten minste 10 eenheden worden toegewezen. Ervan uitgaande dat er 15 Lakh-aanvragers zijn, zullen er genoeg aandelen zijn om 5 keer de gebruikelijke 10 toegewezen te krijgen. De rest van de aandelen zal worden toegewezen via de loterijmethode en sommige investeerders kunnen verwachten 60 aandelen te krijgen.

Indien dit het geval is, dient men minimaal 60 aandelen aan te vragen. Voor de zekerheid, in het geval dat de IPO minder dan 15 Lakh-aanvragen trekt, is het beter om 70-80 eenheden aan te vragen. Aanvragen moeten worden ingediend voor een veelvoud van 10 aandelen, wat betekent dat we 70, of 80 of 90 deelbewijzen kunnen aanvragen, maar niet 75, of 85 of 92 deelbewijzen.

Het is ook mogelijk dat niet alle aanvragers 60-70 eenheden zullen aanvragen. In dat geval zijn zelfs meer dan 100 units mogelijk. Persoonlijk zou ik 150 eenheden aanvragen en iedereen aanraden hetzelfde te doen.