Handel in opties: td ameritrade opties quiz twee van zes

De basisprincipes van les twee begrijpen

Les twee van de optiecursus van Ameritrade leert voornamelijk over de terminologie van opties en hoe u uw optiegrafieken kunt lezen. Veel grafieken beginnen met standaardinstellingen; op de meeste digitale platforms zijn dit dingen die u kunt veranderen om beter bij u te passen. maar voordat u begint met het aanpassen van de variabelen, moet u ervoor zorgen dat u goed begrijpt wat de variabelen betekenen en hoe ze met elkaar kunnen correleren.

Les twee is een van de meest elementaire en belangrijke lessen om ervoor te zorgen dat u de opties begrijpt. Dit is niet een gebied waar u bezuinigingen op wilt maken, anders verliest u geld.

Voorbeeldvragen uit opties les twee

Hier zijn enkele voorbeeldvragen van Ameritrade 'Optie Les Twee quiz.

Gegeven deze informatie, als de onderliggende voorraad met $ 1 is gestegen…

Gegeven deze informatie, als de onderliggende voorraad morgen met $ 1 zou toenemen, wat zou dan de nieuwe premie zijn?

• $ 1,53 - Juist antwoord
• $ 1,70
• $ 1,40
• $ 1,56

Door met $ 1 te verhogen, wordt de delta opgeteld bij de oorspronkelijke prijs, $ 1,40 + 16 ¢ = $ 1,56. En aangezien theta een waarde heeft, moet die ook worden opgeteld, $ 1,56 + -.03 ¢ = $ 1,53.

Laten we zeggen dat een handelaar een 30 strike heeft verkocht…

Laten we zeggen dat een handelaar een put van 30 strikeouts heeft verkocht voor $ 2. Toen hij het verkocht, was $ 0,75 van die premie extrinsieke waarde. Als deze optie OTM verloopt, hoeveel intrinsieke waarde heeft deze dan bij expiratie?

• $ 1,75
• $ 0,00 - Juist antwoord
• $ 1,25
• $ 0,75

Intrinsieke waarde voor opties betekent de waarde die "in the money" is. Dus als de optie "out of the money" is, is er geen intrinsieke waarde aan verbonden.

Als een put van 62 strike verloopt…

Als een put van 62 strike verloopt wanneer de onderliggende prijs $ 65 is, wie zal er dan waarschijnlijk profiteren van de transactie?

• Zet verkoper - Juist antwoord
• Zet koper

Als het contract uit het geld afloopt, zal de verkoper voor een put profiteren omdat ze niet verplicht zijn om iets te kopen en ze de premie mogen houden.

Geldautomaten

Geldautomaten hebben extrinsieke waarde op de vervaldatum.

• Klopt
• False - Correct antwoord

At The Money (ATM) heeft bij expiratie geen waarde omdat ze geen geld meer hebben.

Welke van de volgende factoren…

Welke van de volgende factoren zijn niet relevant bij de vervaldatum? Selecteer alles wat van toepassing is.

• Prijs van de onderliggende waarde
• Uitoefenprijs
• Tijd - juist antwoord
• Impliciete vluchtigheid - Juist antwoord

Als alles is gezegd en gedaan met een contract, zijn de enige twee dingen die ertoe doen de prijs van de onderliggende waarde in het geld. En om in the money te zijn, moet de onderliggende waarde in een put onder de uitoefenprijs liggen of moet de onderliggende waarde bij een call boven de uitoefenprijs liggen.

Als de eigenaar van een lange optie…

Als de eigenaar van een longoptie de transactie wil verlaten, hoe kan hij er dan voor kiezen om deze te sluiten? Selecteer alles wat van toepassing is.

• Koop de optie om de transactie te sluiten terug
• Verkoop de optie om de transactie te sluiten terug - Juist antwoord
• Rol de handel - Juist antwoord
• Gebruik de optie - Correct antwoord

Aangezien een lange optie een koop is, kunt u geen terugkoop kopen. U kunt een aankoop verkopen, hiermee is de deal gesloten. U kunt de transactie naar een andere vervaldatum laten rollen. Of u kunt de optie uitoefenen en de aandelen kopen.

Laten we zeggen dat een handelaar een staking van 71 verkocht…

Laten we zeggen dat een handelaar een call-optie met 71 strikeouts op XYZ verkocht voor $ 1,50 ($ 150 totaal, exclusief commissies en vergoedingen) toen XYZ handelde voor $ 70. XYZ handelt nu op $ 70. Hoeveel intrinsieke waarde heeft deze optie?

• $ 1,00
• $ 2,00
• $ 1,50
• $ 0,00 - Juist antwoord

Intrinsieke waarde betekent hoeveel ervan in het geld is. Voor een call-optie zou het de prijs van de onderliggende waarde zijn en de prijs van de uitoefenprijs aftrekken. $ 70 - $ 71 = -1. Wat betekent dat het niet in the money is, het zou positief zijn als het dat wel was. Dus de intrinsieke waarde is $ 0,00 in dit voorbeeld.

Gegeven deze informatie, als de onderliggende aandelen met $ 2 zijn gestegen…

Gezien deze informatie, wat zou de nieuwe premie zijn als de onderliggende aandelen in twee dagen met $ 2 zouden toenemen?

• $ 1,40
• $ 1,64
• $ 1,67
• $ 1,80 - Juist antwoord

Om dit te doorlopen, beginnen we met onze oorspronkelijke premie van $ 1,40 en voeg 16 ¢ toe voor de eerste dag: $ 1,40 + 16 ¢ = $ 1,56. Dan zal de tweede dag de delta aanpassen naar ¢ 16 + 14 ¢ = 30 ¢. Dus we zouden dan $ 1,56 + 30 ¢ = $ 1,86 hebben. Dat zijn alle positieve punten, we hebben dan de theta om mee om te gaan. Twee dagen theta zou 2 * -3 ¢ = -6 ¢ zijn. Als je de positieve punten met de negatieven combineert, heb je $ 1,86 + -6 ¢ = $ 1,80.

Gezien deze informatie, wat zou de nieuwe premie…

Gezien deze informatie, wat zou de nieuwe premie zijn als de onderliggende waarde vandaag $ 1 zou verhogen?

• $ 2,33
• $ 2,05
• $ 2,39 - Juist antwoord
• $ 2,58

Omdat dit op dezelfde dag gebeurt en met slechts $ 1,00, zou de premie alleen veranderen met een delta. Dus $ 2,05 + 34 ¢ = $ 2,39.

Laten we zeggen dat je een put hebt verkocht…

Stel dat u een put heeft verkocht die waardeloos is verlopen. Welke van deze uitspraken beschrijft het resultaat van die transactie het beste (exclusief commissies en vergoedingen)?

• Onrendabel omdat de premie is verdampt
• Winstgevend omdat u de premie kon behouden - Correct antwoord
• Onrendabel omdat u aandelen tegen een lagere prijs moest kopen
• Winstgevend omdat u aandelen tegen een hogere prijs kon kopen

Als je een contract hebt verkocht, een call of put en het verloopt waardeloos. Dit betekent dat er geen verplichting of uitoefeningsoptie beschikbaar is en dat u de premie behoudt. Dit is vaak het doel van het verkopen van een contract, zodat het zonder geld afloopt.

Stel dat u een telefoontje heeft verkocht…

Stel dat u een oproep heeft verkocht (om te openen) die waardeloos is verlopen. Welke van deze uitspraken beschrijft het resultaat van die transactie het beste (exclusief commissies en vergoedingen)?

• Winstgevend omdat u aandelen tegen een hogere prijs kon verkopen
• Onrendabel omdat u aandelen tegen een lagere prijs moest verkopen
• Winstgevend omdat u premie heeft geïnd - Correct antwoord
• Onrendabel omdat de premie is verdampt

Net als bij bovenstaand voorbeeld is dit goed voor de verkoper van de optie. Aangezien het contract uit het geld of waardeloos is verlopen, houdt de verkoper de premie en daarmee komt er een einde aan deze situatie.

Als je wilde ruilen…

Welke delta zou u kiezen als u de verste out-of-the-money call zou willen handelen?

• .50
• . 30 - Juist antwoord
• .80
• 0,41

Aangenomen wordt dat dit het juiste antwoord is, omdat het de kleinste delta is. De hoogste delta is de optie met het meeste geld en de laagste delta is het verst uit het geld.

Welke van de volgende opties…

Welke van de volgende opties heeft het grootste risico van toewijzing?

• ITG - Correct antwoord
• Geldautomaat
• OTM

Het grootste risico om te worden toegewezen of verplicht te worden met opties is in the money. Als de optie in the money is, wordt deze uitgeoefend of bent u verplicht. Dus het verkopen of kopen van opties in het geld (ITG) brengt u in een positie van het kopen of verkopen van het onderliggende volgens het contract.

Als u een putoptie heeft verkocht met een slag van 50…

Als u een putoptie zou verkopen met een 50 strike, welke van de volgende koersen van de onderliggende aandelen op expiratie zou dan de meest gunstige uitkomst voor u zijn?

• $ 47
• $ 51 - Juist antwoord
• $ 49
• $ 48

$ 51 zou betekenen dat het contract waardeloos afliep en dat u de premie behoudt. Alle andere prijzen zouden betekenen dat u verplicht was om de onderliggende waarde te kopen omdat bij een put de prijs lager moet zijn dan de uitoefenprijs om in the money te zijn.

Als een optie $ 2 intrinsieke waarde heeft…

Als een optie $ 2 intrinsieke waarde en $ 1,05 extrinsieke waarde heeft, wat zou dan de optiepremie zijn?

• $ 2,00
• $ 0,95
• $ 1,05
• $ 3,05 - Juist antwoord

De optiepremie is de intrinsieke waarde plus de extrinsieke waarde, dus $ 2,00 + $ 1,05 = $ 3,05.

Gezien deze informatie, wat zou de nieuwe premie zijn…

Gezien deze informatie, wat zou de nieuwe premie zijn als de onderliggende waarde binnen een paar uur $ 2 zou verhogen?

• $ 2,82
• $ 2,58
• $ 2,92 - Juist antwoord
• $ 2,05

Door binnen een paar uur $ 2,00 te verhogen, concentreren we ons op de delta en het gamma van de optie. De delta is de basisaanpassing en de gamma is de incrementele toename. We zouden hebben: $ 2,05 + 34 ¢ = $ 2,39 dit is het eerste uur. Het tweede uur zouden we het gamma bij de delta optellen en dit vervolgens bij de prijs van het eerste uur optellen. $ 2,39 + (34 ¢ + 19 ¢) = $ 2,92.

Gezien deze informatie over een call-optie…

Gegeven deze informatie over een call-optie, wat zou de nieuwe premie zijn als de prijs van de onderliggende aandelen met $ 1 zou stijgen terwijl de impliciete volatiliteit morgen met 1% daalde?

• $ 0,82
• $ 0,76 - Juist antwoord
• $ 0,81
• $ 0,86

Met een stijging van $ 1,00 zullen we naar delta kijken, impliciete volatiliteit zullen we naar vega kijken, en de volgende dag zullen we naar theta kijken. De vergelijking zou zijn: premium + delta - theta + vega of 46 ¢ + 36 ¢ + -5 ¢ - 1 ¢ = 76 ¢. Omdat de impliciete volatiliteit is afgenomen, verandert deze in een negatief getal. Als de impliciete volatiliteit zou toenemen, zou het een positief getal blijven.

Laten we zeggen dat een handelaar een 54 strike kocht…

Laten we zeggen dat een handelaar een 54 strike call-optie kocht op XYZ voor $ 2 ($ 200 totaal, exclusief commissies en vergoedingen) toen XYZ handelde tegen $ 53. XYZ wordt nu verhandeld tegen $ 55,50. Hoeveel intrinsieke waarde heeft deze optie?

• $ 1,00
• $ 1,50 - Juist antwoord
• $ 2,00
• $ 2,50

Intrinsieke waarde is het bedrag van de onderliggende waarde dat in het geld zit. Trek dus de uitoefenprijs af van de onderliggende prijs en als het verschil positief is, is het de intrinsieke waarde. In dit geval € 55,50 - € 54 = € 1,50. Als het verschil negatief is, is het out of the money en dus niet intrinsiek.

Laten we zeggen dat XYZ momenteel wordt verhandeld voor $ 78…

Laten we zeggen dat XYZ momenteel wordt verhandeld tegen $ 78. Als u een out-of-the-money call zou willen verkopen, welke strike zou u dan kiezen?

• 76
• 78
• 80 - Juist antwoord

Bij een call moet de prijs van de onderliggende waarde boven de uitoefenprijs liggen. Met dit voorbeeld zoeken we een prijs die boven de huidige prijs van $ 78 ligt. $ 76 is in the money, $ 78 is at the money en $ 80 is out of the money.

Een optie heeft 30 dagen tot de vervaldatum…

Een optie heeft 30 dagen tot de vervaldatum. Heeft de optie extrinsieke waarde?

• Nee
• Ja - juist antwoord

Een optie heeft extrinsieke waarde totdat deze vervalt. Omdat de optie nog steeds open is, heeft deze extrinsieke waarde.

Laten we zeggen dat XYZ momenteel wordt verhandeld voor $ 31…

Laten we zeggen dat XYZ momenteel wordt verhandeld tegen $ 31. Als u een out-of-the-money call zou willen kopen, welke strike zou u dan kiezen?

• 32 - Juist antwoord
• 31
• 30

Bij een call-optie moet de onderliggende prijs boven de uitoefenprijs zijn om in the money te zijn of moet de onderliggende prijs lager zijn dan de uitoefenprijs om out of the money te zijn. In dit geval is de vraag welke uitoefenprijs hoger is dan de onderliggende XYZ van $ 31. Het antwoord zou zijn een uitoefenprijs van $ 32 die $ 31 onderliggend uit het geld brengt.

De uitoefenprijs van $ 30 zou in het geld zijn, aangezien de onderliggende waarde van $ 31 hoger is dan de uitoefenprijs van $ 30. En de uitoefenprijs van $ 31 is op het geld met een onderliggende handelsprijs van $ 31.

Een handelaar wil een put verkopen…

Een handelaar wil een put verkopen met de grootste kans om uit het geld te vervallen. Welke aanval moet ze kiezen?

• 37,5
• 39
• 36.5 - Juist antwoord
• 38,5

Welke theta zou zijn…

Welke theta zou wenselijker zijn voor een koper?

• -.04 - Juist antwoord
• -.14
• -.10
• -.08

Laten we zeggen dat XYZ momenteel wordt verhandeld voor $ 23…

Laten we zeggen dat XYZ momenteel wordt verhandeld tegen $ 23. Als u een put met intrinsieke waarde zou willen verkopen, welke uitoefenprijs zou u dan kiezen?

• $ 23
• $ 25 - Juist antwoord
• $ 21

Welke verklaring beschrijft het beste de rechten of plichten…

Welke verklaring beschrijft het beste de rechten of plichten van een verkoper van callopties vóór de vervaldatum?

• De verkoper heeft het recht om de onderliggende waarde te verkopen.
• De verkoper is verplicht om de onderliggende waarde te kopen als de optie wordt toegewezen.
• De verkoper is verplicht om de onderliggende waarde te verkopen als de optie wordt toegewezen. - Goed antwoord
• De verkoper heeft het recht om de onderliggende waarde te kopen.

Laten we zeggen dat XYZ momenteel wordt verhandeld voor $ 110…

Laten we zeggen dat XYZ momenteel wordt verhandeld tegen $ 110. Als u een put met intrinsieke waarde zou willen kopen, welke uitoefenprijs zou u dan kiezen?

• $ 111 - Juist antwoord
• $ 109
• $ 110

Welke functies kunnen worden uitgeoefend…

Welke functies kunnen door de houder worden uitgeoefend? Selecteer alles wat van toepassing is.

• Lange zet - Juist antwoord
• Korte telefoontjes
• Lange oproepen - correct antwoord
• Korte zet

Een handelaar wil verkopen…

Een handelaar wil een call verkopen met de laagste kans om met geld te vervallen. Welke aanval moet ze kiezen?

• 39 - Juist antwoord
• 36,5
• 38,5
• 37,5

Laten we zeggen dat XYZ momenteel wordt verhandeld voor $ 45…

Laten we zeggen dat XYZ momenteel wordt verhandeld tegen $ 45. Als u een 'at the money'-put wilde verkopen, welke strike zou u dan kiezen?

• 43
• 45 - Juist antwoord
• 47

Een koper moet oefenen…

Een koper moet zijn optie uitoefenen om de transactie te sluiten.

• Klopt
• False - Correct antwoord

Als je een in-the-money put wilde verhandelen…

Als u een in-the-money put zou willen verhandelen, welke delta zou u dan kiezen?

• -.41
• -.50
• -80 - Juist antwoord
• -.03

Als een put van 62 strike verloopt wanneer de onderliggende…

Als een put van 62 strike verloopt wanneer de onderliggende prijs $ 65 is, wie zal er dan waarschijnlijk profiteren van de transactie?

• Zet verkoper - Juist antwoord
• Zet koper

Welke opties delta…

Welke optiedelta zou aangeven dat de optie in the money was?

• .50
• 0,41
• .03
• .80 - Juist antwoord

Als je wilde ruilen…

Als u een 'at-the-money' put zou willen verhandelen, welke delta zou u dan kiezen?

• -.50 - Juist antwoord
• -80
• -.03
• -.41

Welke van de volgende…

Welke van de volgende uitspraken zijn van toepassing op de bied / laat-spread? Selecteer alles wat van toepassing is.

• Het wordt smaller naarmate de liquiditeit toeneemt. - Goed antwoord
• Het zijn de kosten van de diensten van marketmakers. - Goed antwoord
• Het is een onderhoudsvergoeding voor handelsplatforms.
• Het wordt breder naarmate de liquiditeit toeneemt.

Je hebt een short put-positie…

Je hebt een short put-positie met een slag van 63. Aan welke van deze aandelenkoersen zou u bij expiratie waarschijnlijk worden toegewezen? Selecteer alles wat van toepassing is.

• $ 63,25
• $ 61,00 - Juist antwoord
• $ 64,00
• $ 62,50 - Juist antwoord

Als een put van 112 strike verloopt wanneer de onderliggende…

Als een put van 112 verloopt wanneer de onderliggende prijs $ 109 is, wie profiteert er dan van de transactie?

• Zet koper - Juist antwoord
• Zet verkoper

Laten we zeggen dat een handelaar een putoptie van 35 strikeouts heeft gekocht…

Stel dat een handelaar een putoptie van 35 strikeouts op XYZ kocht voor $ 0,75 ($ 75 totaal, exclusief commissies en vergoedingen) toen XYZ handelde tegen $ 37. XYZ handelt nu op $ 36. Hoeveel intrinsieke waarde heeft deze optie?

• $ 2,00
• $ 0,75
• $ 0,00 - Juist antwoord
• $ 1,00

Een handelaar wil een put kopen…

Een handelaar wil een put kopen met de laagste kans om uit het geld te vervallen. Welke aanval moet hij kiezen?

• 37,5
• 39 - Juist antwoord
• 36,5
• 38,5

Welke van de volgende uitspraken…

Welke van de volgende uitspraken is waar over tijdswaarde?

• Tijdswaarde erodeert alleen op dagen dat de markt open is.
• De tijdwaarde vervalt sneller naarmate een optie dichter bij de vervaldatum komt. - Goed antwoord
• Opties met vele maanden tot de vervaldatum hebben weinig tijdswaarde.

Een handelaar wil een call verkopen…

Een handelaar wil een call verkopen met de laagste kans om met geld te vervallen. Welke aanval moet hij kiezen?

• 82,5
• 95 - Juist antwoord
• 87,5
• 90

Welke van de volgende factoren hebben een directe invloed op een optiepremie…

Welke van de volgende factoren zijn rechtstreeks van invloed op een optiepremie? Selecteer alles wat van toepassing is.

• Impliciete vluchtigheid - Juist antwoord
• Prijs van het onderliggende - Correct antwoord
• Tijd - juist antwoord
• Nieuws

© 2019 Chris Andrews