Aankomende verdere openbare aanbiedingen (fpo) in nepal

De Nepalese aandelenmarkt maakt een unieke fase door. De meerderheid van de aan NEPSE (Nepal Stock Exchange) genoteerde bedrijven bereiden zich voor op Follow-on (of Further) Public Offerings (FPO). Ten minste 5 naamloze vennootschappen staan in de pijplijn om FPO's voor het grote publiek uit te geven.

Waarom komen Nepalese bedrijven met FPO's?

Volgens de Companies Act (2006) van Nepal moeten bedrijven die genoteerd zijn op NEPSE en openbaar worden verhandeld, een belang van ten minste 30% van het grote publiek hebben. De rest van het belang van 70% van het bedrijf behoort toe aan de initiatiefnemers van het bedrijf. Als het aandeel van het grote publiek lager is dan 30%, moet het bedrijf nieuwe aandelen uitgeven om de promotor-publiek ratio op 70:30 te brengen. Bedrijven geven voor dit doel nog meer aandelen uit tegen een premieprijs.

Evenzo moeten die bedrijven ook minimaal 51% van de aandelen van hun promotors hebben. Als het aandeelhouderschap van de promotors minder is dan 51%, moeten die bedrijven verdere uitgiftes naar buiten brengen om het belang van hun promotors te vergroten. Bedrijven kunnen voor dit doel ook andere aandelen uitgeven tegen een premieprijs.

Aankomende FPO's in Nepal (pijplijn)

1. Mirmire Laghubitta (Microfinanciering)

Mirmire Laghubitta Bittiya Sanstha Limited (Nepse: MMFDB) heeft aangekondigd dat het 37.260 aandelen van deelbewijzen zal uitgeven aan het grote publiek als een vervolguitgifte.

Het microfinancieringsbedrijf heeft Nepal SBI Merchant Banking Ltd. aangesteld als issue manager voor deze uitgifte. Het heeft de prijs van het aandeel per eenheid echter nog niet openbaar gemaakt. Momenteel handelt het bedrijf op de markt rond Rs 900.

Het bedrijf ging voor het eerst naar de beursintroductie op 18 maart 2015. In totaal werden 55.800 aandelen uitgegeven tegen een nominale waarde van Rs 100 per aandeel, waarna het gestorte kapitaal werd gehandhaafd op Rs 20 miljoen. Tot het einde van het 3e kwartaal van het lopende boekjaar 2020/21 boekte het een nettowinst van Rs 29,93 miljoen op het volgestorte kapitaal van Rs 186,74 miljoen. De winst per aandeel bedraagt 21,37% met een nettowaarde van Rs 156,25 per aandeel. Het heeft dit jaar ook met succes de overname van Sweda Microfinance afgerond.

2. NRN Laghubitta Bittiya Sanstha (Microfinanciering)

Een ander microfinancieringsbedrijf, NRN Microfinance, heeft een speciale aandeelhoudersvergadering aangekondigd waar het de agenda zal goedkeuren om meer aandelen te verhandelen. Het microfinancieringsbedrijf zal FPO-aandelen verkopen om het eigendom van de promotor te herstructureren. Na de fusie met Dibya Laghubitta en Kisan Microfinance is de aandeelhoudersstructuur veranderd, dus het zal extra aandelen naar het publiek brengen om hun eigendom te vergroten volgens de wettelijke vereisten.

U zou ook kunnen houden van

19 Beleggingsfondsen die u in Nepal kunt kopen

Dit zijn de 19 beste beleggingsfondsen die actief zijn op de Nepalese aandelenmarkt. Bekijk hun laatste intrinsieke waarden, totale fondsen en andere belangrijke beursindicatoren.
Aankomende beursintroducties (IPO) in N…

Lees de top 10 van aankomende beursintroducties die in 2020 op de Nepalese aandelenmarkt worden aangeboden. Geïnteresseerd om te dobberen op de Nepalese aandelenmarkt? Deze aanstaande beursintroducties geven u een voorsprong.

Eerdere verdere openbare aanbiedingen in Nepal

Dit gedeelte bevat eerdere FPO's die naar het grote publiek zijn gestuurd of die zijn afgewezen / achtergehouden.

1. NMB Bank Limited

In 2015 fuseerde NMB Bank Ltd. (Nepse: NMB) met 4 verschillende banken en financiële instellingen (Pathibhara Bikas Bank, Bhrikuti Bikas Bank, Clean Energy Development Bank en Prudential Finance Company). In oktober 2016 ontving het nog een eigen vermogen van Rs. 2,35 miljard van haar buitenlandse joint venture-partner, FMO (Nederland). Na de fusie en de daaropvolgende investering van FMO werd de aandeelhoudersstructuur 60:40 (promotor-openbaar).

De 21e jaarlijkse algemene vergadering (AVA) van de commerciële bank, gehouden op 8 januari 2017, heeft de agenda goedgekeurd om FPO-aandelen uit te geven tegen een premiumprijs. Op basis van de richtlijnen van de Companies Act 2006 kan de bank 9% van het belang van haar promotors verder verwateren en de aandeelhoudersstructuur van de promoter-publiek handhaven op 51:49.

2. Sagarmatha Insurance Company Limited

De huidige aandeelhoudersstructuur van Sagarmatha Insurance Company (Nepse: SIC) bedraagt 60:40. De 20e AVA van SIC, gehouden op 11 januari 2017, onderschreef de agenda om FPO uit te geven tegen een premium prijs.

Sagarmatha Insurance Co.Ltd. Zal waarschijnlijk zwevende FPO-aandelen hebben om zijn promotorbelang terug te brengen tot 51%, en het publieke belang te verhogen tot 49% ten opzichte van het huidige 60:40. Het huidige gestorte kapitaal staat op Rs. 539 miljoen.

3. Premier Insurance Company Limited

Premier Insurance Company Limited (Nepse: PIC) is een andere niet-levensverzekeringsmaatschappij in Nepal die in de pijplijn staat om FPO-aandelen uit te geven. Het heeft een waarde per eenheid van Rs 1.004 voorgesteld (Rs 904 toegevoegd aan de gestorte waarde van Rs 100).

PIC is voornemens FPO-aandelen te verhandelen om het aandeelhouderschap van het grote publiek te vergroten. Momenteel bedraagt de eigenvermogensstructuur 60:40 (promotors: publiek).

4. Standard Chartered Bank (Nepal) Limited

Standard Chartered Bank (Nepse: SCB) komt met 2,5 miljoen eenheden FPO-aandelen tegen Rs. 1.290 per stuk. Een premium cap van Rs. 1.190 is voorgesteld om de nominale waarde van Rs. 100 voor deze specifieke verdere openbare aanbieding.

SCB komt met deze FPO om het belang van het grote publiek in haar bedrijf te vergroten. De huidige structuur van het aandeelhouderschap van de promotor en het publiek bedraagt 75:25. Volgens het bericht dat op 13 januari 2017 op de Nepal Stock Exchange is gepubliceerd, is SCB van plan 2.558.140 openbare aandelen te verhandelen. Interessant is dat na de beursgang van deze aandelen, de promotor-publieke inzet nog steeds niet daalt tot 70:30. Het schommelt rond de 70,21% (promotors) en 29,79% (openbaar). Het gestorte kapitaal zal echter meer dan Rs bedragen. 4 miljard, het minimum gestorte kapitaal waarnaar moet worden opgehaald, zoals voorgeschreven door de centrale bank in FY 2015-16. StanChart Nepal moet zijn kapitaal tegen het einde van FY 2016-17 met bijna Rs 4 miljard verhogen.

Het FPO-voorstel van StanChart moet nog worden goedgekeurd door de Securities Board of Nepal (SEBON) en beoordeeld door ICRA Nepal.

5. Nepal Grameen Bikas Bank Limited

Nepal Grameen Bikas Bank Limited (Nepse: NGBBL) is een microfinancieringsinstelling op nationaal niveau met een aanzienlijk eigendom van grote commerciële banken en zelfs Nepal Rastra Bank.

Het gaat 975.000 FPO-aandelen uitgeven tegen een nominale waarde van Rs 100 per aandeel. Het heeft geen premie toegevoegd aan de aandelenkoers.

6. Pokhara Finance Limited

Pokhara Finance Limited (Nepse: PFL) gaat nog 983.682 aandelen uitgeven aan het grote publiek om het belang van de promotor te verwateren tot 51%. De premieprijs voor de FPO van Pokhara Finance is vastgesteld op Rs 220 per aandeel. Op deze manier is de financieringsmaatschappij van plan om Rs 98,36 miljoen aan gestort kapitaal op te halen en nog eens Rs 118 miljoen (uit premie) om aan de reserve te worden toegevoegd.

De verhoogde premie zal naar verwachting worden uitgegeven aan de aandeelhouders als bonusaandelen voor het boekjaar 2017-18.

7. Shikhar Insurance Company Limited

Shikhar Insurance Company Limited (Nepse: SICL) had in december 2015 een vervolgaanbieding uitgebracht om het belang van haar promotors te verminderen van 80% naar 70%. Het is verder van plan het belang te verwateren en terug te brengen tot 60%.

De 12e AVA van SICL, gehouden op 23 december 2016, heeft de agenda bekrachtigd om het belang van de promotor te verwateren en het aandeelhouderschap op 60:40 te brengen. Het zullen vlottende vervolgaandelen zijn tegen het einde van boekjaar FY 2016/17.

In de derde week van januari 2017 verzocht het de Securities Board of Nepal (SEBON) om goedkeuring voor de uitgifte van FPO-aandelen aan het grote publiek.

8. Mahakali Bikas Bank Limited

Mahakali Bikas Bank Limited (Nepse: MBBL) wordt overgenomen door Kasthamandap Development Bank, die op haar beurt wordt overgenomen door Kumari Bank Limited. Kumari Bank, een commerciële bank van de "A" -klasse, moet het overnameproces tegen het einde van dit boekjaar (boekjaar 2016/17) voltooien. Het moet echter het belang van de initiatiefnemers in het overnemende bedrijf - MBBL - verwateren voordat het het kan verwerven.

De FPO van MBBL van 236.367,53 aandelen zit al in de pijplijn van SEBON om goedkeuring te vragen. Siddhartha Capital is aangesteld als issue manager voor deze specifieke FPO.

9. Mahalaxmi Bikas Bank Limited

Twee financieringsmaatschappijen (Mahalaxmi Finance en Siddhartha Finance) en 1 klasse "B" ontwikkelingsbank (Malika Bikas Bank) fuseerden om een ontwikkelingsbank op nationaal niveau te vormen in Nepal onder de naam Mahalaxmi Bikas Bank Limited (Nepse: MLBL).

Na de fusie bedraagt het belang van de promotor ongeveer 76%. Voordat het zijn kapitaal kan verhogen en de minimumrichtlijn kan bereiken die door de centrale bank is vastgesteld (Rs 2,5 miljard), moet het het aandeel van het grote publiek verhogen van de bestaande 24% naar 30%.

Het kapitaal bedraagt Rs 1,15 miljard aan het einde van boekjaar 2015/16 en zou het moeten verhogen tot Rs. 2,5 miljard tegen het einde van boekjaar 2017/18. Volgens het kapitaalplan dat op 12 januari 2017 werd gepubliceerd, is het van plan om een rechtmatige aanbieding aan zijn bestaande aandeelhouders (ter waarde van Rs. 950 miljoen) te laten plaatsvinden en 15% stockdividend te verstrekken om het bovengenoemde kapitaaldoel te bereiken.