Wat is een 1099 en waarom heb ik er een gekregen?

2012 1099-Diversen

Bankhuisje

1099s rapporteer inkomen aan u

Over het algemeen worden 1099-formulieren gebruikt om inkomsten te rapporteren die mogelijk voor u belastbaar zijn. Er zijn minstens zeventien 1099-formulieren.

1098-formulieren worden gebruikt om betalingen te rapporteren die u hebt gedaan en die mogelijk fiscaal aftrekbaar zijn, zoals hypotheekrente (1098) en collegegeld (1098-T).

Tenzij anders aangegeven, moet u deze formulieren ontvangen vóór 31 januari volgend op het belastingjaar waarop ze betrekking hebben. Als u uw belastingaangifte indient voordat u al uw formulieren ontvangt, moet u mogelijk een gewijzigde belastingaangifte (1040-X) indienen nadat u ze eindelijk hebt ontvangen.

Schema C en 1099-Misc

Bankhuisje

1099 van de zelfstandigen

Dit is de grote die mensen op mijn belastingkantoor vaak verrast zijn dat ze hebben ontvangen. Ze doen een beetje werk voor iemand, misschien babysitten, autoreparatie, een huis raadplegen of schoonmaken en aan het einde van het jaar krijgen ze een 1099-MISC.

1099-MISC

1099-MISC-formulieren worden afgegeven aan onafhankelijke contractanten die geen werknemer zijn voor uitgevoerde diensten. Er worden door de betaler geen inkomsten-, socialezekerheids- of Medicare-belastingen afgetrokken van dit inkomen (hoewel back-up inhoudingsregels wel van toepassing zijn).

Iedereen die $ 600 of meer ontvangt van een betaler, krijgt van die betaler een 1099-MISC.

Om dit inkomen op uw 1040 te rapporteren, wordt het inkomen eerst gerapporteerd op schema C met kosten die worden afgetrokken van het gerapporteerde bruto inkomen.

Zelfstandigen zijn verplicht om zowel de werkgever als de werknemer delen van de socialezekerheids- en Medicare-belastingen te betalen.

Belastingbetalers die niet verwachtten een 1099-MISC te krijgen en geen uitgavenstrook bijhielden, zijn niet alleen verrast door hun inkomstenbelasting, maar ook door de sociale zekerheid en Medicare-belastingen die ze aan het einde van het jaar moeten betalen.

Behalve om inkomsten te rapporteren aan een onderaannemer of onafhankelijke contractant, wordt 1099-MISC ook gebruikt om inkomsten te rapporteren zoals:

• Huur- of royaltybetalingen ($ 10 of meer rapporteerbaar)
• Prijzen en onderscheidingen, zoals winsten op tv- of radioshows (Opmerking: gokwinsten worden gerapporteerd op een W-2G).
• Betalingen aan bemanningsleden door eigenaren of exploitanten van vissersboten, inclusief betalingen van opbrengsten uit de verkoop van de vangst
• Visaankoop contant betaald voor wederverkoop.
• De opbrengst van de gewasverzekering.
• Vervangende dividenden en belastingvrije rentebetalingen die door makelaars moeten worden gerapporteerd.
• Bruto-opbrengsten betaald aan advocaten ($ 600 en meer).

De meeste 1099-MISC's zouden op 31 januari moeten zijn ontvangen, met een paar uitzonderingen voor 15 februari.

Formulier 1099-K

Bankhuisje

1099-K

Banken en andere betalingsvereffeningsinstanties, zoals PayPal, zijn verplicht om betaalkaarttransacties en netwerktransacties van derden te melden bij hun deelnemende handelaren. 2011 was het eerste jaar dat dit formulier moest worden gebruikt.

Handelaarskaart en netwerkbetalingen van derden

In tegenstelling tot een 1099-MISC is de 1099-K bedoeld voor informatieve doeleinden. In feite documenteert het de creditcardbetalingen of netwerkbetalingen van derden die u ontvangt in ruil voor goederen of diensten. Hoogstwaarschijnlijk heeft u al records die deze transacties documenteren toen ze plaatsvonden. Tel de transactierecords (bruto-ontvangsten) en de 1099-K niet dubbel.

Met de 1099-K hoopt de IRS de onderrapportage van dit soort transacties te verminderen en daarmee de onderrapportage van inkomsten en de daaropvolgende inkomstenbelasting die eigenaren van kleine bedrijven verschuldigd zijn.

Als je $ 600 of meer hebt ontvangen als een enkele of totale betaling van een extern netwerk of creditcardmaatschappij, ontvang je tegen 31 januari een 1099-K. Dit zal veel mensen treffen die eBay of andere online bedrijven runnen. Aangezien schrijvers op HubPages alleen worden betaald via PayPal, een netwerk van derden, ontvangen schrijvers niet langer een 1099-MISC van HubPages, maar in plaats daarvan een 1099-K van PayPal.

De Common 1099s

De gebruikelijke 1099's die veel mensen ontvangen, zijn onder meer:

• 1099-INT Rentebaten: Rentebaten van banken, kredietverenigingen en andere financiële instellingen worden gerapporteerd op een 1099-INT. Rente van spaarobligaties wordt ook gerapporteerd op een 1099-INT, maar rente van geldmarktrekeningen wordt gerapporteerd op een 1099-DIV.

• 1099-DIV Dividenden en uitkeringen: Dividenden, uitkeringen van vermogenswinst en niet-belastbare uitkeringen betaald op aandelen, onderlinge fondsen of ETF's worden gerapporteerd op een 1099-DIV.

• 1099-G Bepaalde overheidsbetalingen: Staats- en lokale belastingteruggave en werkloosheidsuitkeringen worden gerapporteerd op een 1099-G. Het wordt ook gebruikt om landbouwbetalingen en belastbare subsidies te rapporteren.

• SSA-1099 Social Security Benefit Statement: socialezekerheidsuitkeringen en uw betaling van Medicare Part B- en / of Part D-premies worden gerapporteerd op een SSA-1099.

• 1099-R-uitkeringen uit pensioenen, lijfrentes , pensioen- of winstdelingsplannen, IRA's, verzekeringscontracten, enz.: Uitkeringen uit pensioenen, lijfrentes, 401 (k) s, IRA's en verzekeringscontracten worden gerapporteerd op een 1099-R. Overdrachten, conversies en herkarakteristieken van IRA's zullen ook worden gerapporteerd op een 1099-R. Hoewel al deze transacties moeten worden vermeld in uw aangifte inkomstenbelasting, resulteren ze niet allemaal in een belastingverplichting.

• 1099-B Opbrengst van effectenmakelaars en ruiltransacties: een 1099-B uitgegeven door een makelaar of financiële instelling registreert de verkoop of aflossing van effecten zoals aandelen, obligaties, onderlinge fondsen en ETF's. Het wordt ook gebruikt om de verkoop of aflossing van termijntransacties, grondstoffen en ruilhandelstransacties vast te leggen. Het moet de aankoopdatum en de aankoopprijs (basis), evenals de verkoopdatum en de verkoopprijs van elk verkocht of afgelost actief documenteren. U ontvangt dit formulier uiterlijk 15 februari.

• 1099-C Annulering van schuld: u ontvangt een 1099-C bij kwijtschelding van schuld door een financiële instelling, een kredietvereniging, de federale overheid, de Amerikaanse postdienst, FDIC of NCUA. Tenzij uw schuld wordt kwijtgescholden als gevolg van een faillissement of u documenteert dat u insolvent bent op het moment dat de schuld wordt kwijtgescholden, wordt de kwijtgescholden schuld als belastbaar inkomen beschouwd. Volgens de Mortgage Debt Relief Act van 2007 is kwijtschelding van schulden door herstructurering of executie van uw hoofdverblijfplaats over het algemeen niet belastbaar. Deze wet vervalt eind 2012. Belastingbetalers die een creditcardschuld hebben kwijtgescholden door een bank zijn verrast om een ​​1099-C te ontvangen en nog meer verbaasd over de invloed die dit heeft op hun belastbaar inkomen. In plaats van een terugbetaling te ontvangen, zijn ze nu vaak belasting verschuldigd.

• 1099-OID Oorspronkelijke uitgiftekorting: OID is een type rente op nulcouponobligaties en andere soortgelijke schuldinstrumenten die geen rente betalen tot hun vervaldatum.

• 1099-S Opbrengst uit onroerendgoedtransacties: bruto-opbrengsten uit de verkoop van onroerend goed en bepaalde royaltybetalingen worden gerapporteerd op een 1099-S.

1099-G, -C, -B, -DIV en -INT

Bankhuisje

Andere, minder vaak voorkomende 1099s

• 1099-A Verwerving of verlating van beveiligd eigendom
• 1099-CAP Veranderingen in bedrijfscontrole en kapitaalstructuur
• 1099-H Health Coverage Tax Credit (HCTC) vooruitbetalingen
• 1099-LTC Uitkering bij langdurige zorg en versneld overlijden
• 1099-PATR Belastbare uitkeringen ontvangen van coöperaties
• 1099-SA Opbrengst van een HSA, Archer MSA of Medicare Advantage MSA

Voorzichtigheid!

Alle informatie over federale belastingen of belastingplanning die hierboven wordt verstrekt of die aan dit artikel is gekoppeld, is niet bedoeld om specifiek te zijn voor een bepaalde persoon of situatie. Iedereen die deze informatie wenst toe te passen, dient deze eerst te bespreken met een accountant of fiscalist om te bepalen of het passend is of hoe het specifiek van toepassing is op hun unieke situatie.

© 2012 Mark Shulkosky