Niet-directionele handelen in aandelen voor een grotere kans op winst

Na 40 jaar handelen, heb ik geleerd dat veel nutteloze trucs die professionals ons leren, niet echt werken.

De keuzes van de professional zijn niet beter dan die van de rest van ons. Wat er ook gebeurt, wat de grafieken laten zien, wat er gaande is in de wereld, of wat een aandeel gisteren verhandeld heeft, het heeft altijd slechts een kans van 50% om omhoog of omlaag te gaan vanaf waar het is.

Maar uw kansen op succes kunnen worden verbeterd door de methode te gebruiken die ik in dit artikel uitleg.

Ik vond een betere manier dan te proberen de markt te voorspellen, door al mijn transacties "neutraal" te maken door een wiskundige methode toe te passen die de kansen in uw voordeel plaatst. Directionele handel heeft slechts 50% kans op succes.

Dus wat is neutraal handelen? Hoe doe je het? Ik zal het uitleggen.

Verkoop "Premium" om uw succes te verbeteren

In plaats van aandelen te kopen of verkopen, is de methode die de kansen in uw voordeel doet, het verkopen van "premium". Dat is de waarde die mensen hechten aan angst en hebzucht.

Wanneer andere mensen denken dat er iets gaat gebeuren dat een aandelen- of grondstofprijs zal beïnvloeden, plaatsen ze daar een hogere premie op. Ze zijn bereid deze premie te betalen in de hoop dat ze gelijk hebben.

Onthoud dat elke beweging van de prijs van een aandeel altijd een kans van 50/50 heeft om omhoog of omlaag te gaan. Kopers van aandelen kunnen niet meer dan 50% van de tijd gelijk hebben.

Dit is waar je binnenkomt. Je verkoopt in die angst of hebzucht. De koper is bereid een premie te betalen om zich over te geven aan hun angst of hebzucht. Prima. Verkoop het aan hen. Ik zal zo dadelijk uitleggen hoe. Het is belangrijk dat ik de toon zet, zodat je het begrijpt als ik eenmaal in de methode kom.

Laten we beginnen met een korte uitleg van de opties, want dat is wat u gaat gebruiken om 'premium' te verkopen. Vervolgens zal ik het verkopen van opties kort beschrijven, wat ook de sleutel is tot het verkopen van 'premium'.

Een korte uitleg van opties

Er zijn twee soorten opties: een PUT en een CALL. Mensen die een PUT-optie op een aandeel kopen, hopen dat deze naar beneden gaat. Deze optie geeft de koper het recht om de aandelen te verkopen tegen de afgesproken prijs (de uitoefenprijs genoemd). Onthoud dat u niet de koper bent.

Mensen die CALL-opties kopen, hopen dat de onderliggende aandelen zullen stijgen. Deze optie geeft de koper het recht om de aandelen te kopen tegen de overeengekomen uitoefenprijs. Nogmaals, u bent niet de koper.

Omdat u de verkoper bent, heeft u die betaling (of premie) voor de opties ontvangen. Voor het geval u zich afvraagt, u koopt en verkoopt opties net zoals u aandelen koopt en verkoopt.

Wanneer u een optie verkoopt, sluit u een contract dat u verplicht om de koper de aandelen bij u te laten plaatsen of de aandelen bij u af te roepen in het geval dat de aandelenkoers de overeengekomen uitoefenprijs overschrijdt. Daarom worden ze PUTs en CALLs genoemd.

Opties zijn contracten om een aandeel tegen een bepaalde uitoefenprijs en voor een beperkte periode te kopen of verkopen. Na die tijd vervallen ze.

Op dit punt zou je kunnen zeggen dat dit te ingewikkeld wordt. In het begin klinkt het altijd ingewikkeld - totdat u de terminologie leert kennen en begrijpen. Je bent zo ver gekomen, geef jezelf een schouderklopje en blijf daar hangen. Het wordt interessant.

Verkoop opties die kort zijn om te winnen bij erosie

Oké, dit is waar je zou kunnen zeggen: "Vergeet het maar! Deze man leidt me een falend pad op. Opties zijn gevaarlijk! "

Je hebt gelijk. De meeste mensen verliezen wanneer ze opties kopen, omdat de premie op opties de neiging heeft te eroderen naarmate ze dichter bij de vervaldatum komen. Ik heb het echter niet over het kopen van opties. Ik heb het over het verkopen van "premium". Dat doe je door opties te verkopen , niet door opties te kopen . Als u voor het eerst verkoopt, verkoopt u short.

Aangezien opties de neiging hebben om waarde te verliezen, erodeert die premie die u hebt verkocht en behoudt u het verschil. Dat is waar de winst binnenkomt. U kunt uw short-optiepositie tegen een lagere prijs terugkopen of deze laten vervallen en de volledige ontvangen premie behouden. Als het onderliggende aandeel de uitoefenprijs van de optie nooit overschrijdt, wordt de optie waardeloos. Onthoud, dat is wat u wilt.

Hier is een analogie:

Stel je voor dat je een verzekering verkoopt. U verkoopt een auto-ongevallenverzekering voor een periode van zes maanden. Ze betalen je daarvoor een premie, en naarmate de zes maanden verstrijken, daalt de waarde van dat verzekeringscontract.

Tegen de tijd dat de zes maanden voorbij zijn en de bestuurder nooit een ongeval heeft gehad, is de premie tot nul uitgehold. De verzekering is waardeloos. De chauffeur kan niet terugkomen en zeggen: "Ik heb nooit een ongeluk gehad, dus ik wil mijn premie terug."

In het geval dat u premie op aandelen verkoopt, doet u dat door opties te verkopen.

Neutraal handelen door premie aan beide kanten te verkopen

Oké, dus nu kent u de voorwaarde om te begrijpen hoe u neutraal kunt blijven met uw handelsstrategie. Dit is waar de niet-directionele positie ontstaat.

U kunt premie aan beide kanten tegelijkertijd verkopen - boven de aandelenkoers en eronder. Dat doe je door tegelijkertijd PUT- en CALL-opties te verkopen. Het heet short selling.

Telkens wanneer u een aandeel, een optie of een grondstof verkoopt die u niet bezit, wordt dit beschouwd als short verkopen. Bij een korte verkoop bent u verplicht deze in de toekomst terug te kopen.

In het geval van opties hoeft u ze misschien niet altijd terug te kopen - als ze waardeloos verlopen.

Het maakt niet uit of de voorraad stijgt of daalt, de premie aan de ene of de andere kant erodeert tot nul. Als het aandeel tussen de twee uitersten blijft waarop u opties heeft verkocht, worden beide zijden uitgehold tot nul.

Zelfs als de aandelenkoers langs de ene of de andere kant beweegt, kan de erosie in uw voordeel werken, zolang het geen extreme beweging is. Laat dat je niet afschrikken. Er is een manier om dat te beheren, zoals ik zal uitleggen:

Als u de premie ver genoeg boven en onder de aandelenkoers verkoopt, verkleint u de kans om te verliezen aan de geteste kant (de kant die tegen u ingaat), en dat betekent dat u aan beide kanten geld kunt verdienen.

Dat is wat ik bedoel met een neutrale transactie. Het maakt niet uit of de voorraad stijgt of daalt.

De volgende afbeelding toont een klokvormige curve die dit type handel weergeeft op een aandelen die wordt verhandeld tegen $ 12,50. Als u premium verkoopt met een PUT-optie voor $ 11,75 en een CALL-optie voor $ 13,25 met een looptijd van 40 dagen tot de vervaldatum, is de kans op het maken van winst (POP) 68%. Technisch gezien wordt dit beschouwd als één standaarddeviatie boven en onder de uitoefenprijs, maar dat is slechts een wiskundige term, laat je er niet door afschrikken.

Premium verkopen met een wurging

De methode voor het verhandelen van opties die ik in het voorbeeld heb gebruikt, wordt een "Strangle" genoemd. Het omvat het verkopen van een CALL boven de uitoefenprijs van het aandeel en het verkopen van een PUT onder de uitoefenprijs.

Het leuke van het kort verkopen van opties is dat zelfs als je een beetje ongelijk hebt, de premie nog steeds kan eroderen omdat de optie de neiging heeft om waarde te verliezen naarmate het verstrijkt.

Professionele optiehandelaren gaan dat waarderen. U kunt nooit een beetje verkeerd zijn met aandelen en toch geld verdienen.

Ik zeg niet dat je met deze methode niet kunt verliezen, maar hoe breder je je slagen maakt, hoe kleiner de kans dat het aandeel zo ver beweegt in de tijd dat je het geeft. Ik verkoop meestal opties met een vervalperiode van 40 tot 50 dagen.

Bell Curve met succesbereiken voor een neutrale transactie

Schermopname van het handelsplatform van Tastyworks

Neem vaker kleine winsten

U kunt uw kans op winst vergroten door een kleinere winst te nemen. Als je dat bereik breder uitbreidt tot twee standaarddeviaties (wat in dit voorbeeld $ 11 en $ 14 is), kun je in die belcurve zien dat de winst aan beide kanten kleiner maar nog steeds positief is. De kans op winst (POP) is nu echter 95%.

Die binnenste verticale stippellijnen vertegenwoordigen één standaarddeviatie en laten zien waar de POP 68% is. De buitenste stippellijnen geven het bereik van twee standaarddeviaties aan. Dat geeft je een slagingspercentage van 95%.

Hoe hoger je kiest voor je POP, hoe minder winst je maakt. Dat komt omdat de hoeveelheid winst omgekeerd evenredig is met de kans op succes.

Het is allemaal wiskundig, maar u hoeft deze dingen niet zelf uit te rekenen als u een platform gebruikt dat het werk voor u doet. Ik gebruik Tastyworks. Het is een nieuw platform van de bedenkers van Think-or-Swim.

Wanneer u een transactie plaatst, bepaalt u zelf hoe ver u wilt gaan. Het is minder riskant als je niet hebzuchtig bent. Houd dat ik erg vind. Het kostte me jaren om dat te leren, en het helpt enorm. Wat maakt het uit als u minder geld verdient zolang u de succesvolle transacties 95% van de tijd kunt herhalen? Rechtsaf?

Bepaal uw risico

Naast het bepalen van de kans op winst, kunt u uw risico bepalen door een transactie zo op te zetten dat het maximale verlies wordt beperkt voor het geval er iets vreselijk mis gaat.

Er is natuurlijk altijd een risico, maar door opties op de juiste manier te gebruiken, kunt u uw risico bepalen door vast te leggen hoeveel u in het ergste geval kunt verliezen.

U kunt uw risico bepalen door verder weg goedkope opties (als verzekering) te kopen. Dat soort handel in opties wordt een "Iron Condor" genoemd als je het aan beide kanten doet.

Het verschil tussen de uitoefenprijs van de optie die u verkoopt en de optie die u koopt (de zogenaamde spread) houdt het maximale verlies vast. Dat is hoe u uw risico definieert.

De volgende tabel toont de strategie voor beide handelstypen die ik hier heb besproken. Er zijn veel meer.



Type handel	Methode	Risico
Wurgen	Verkoop PUT and CALL	Onbeperkt
IJzeren Condor	Verkoop PUT and CALL en koop beschermende PUT and CALL	Beperkt door verspreiding

Beheer uw transacties

U herinnert zich misschien dat ik zei dat korte opties naar nul kunnen gaan en dat u ze nooit meer hoeft terug te kopen. Ze vervallen en u behoudt de volledige premie. Ik raad echter niet aan te wachten tot dat gebeurt.

Hoewel de voorgestelde tijdsperiode voor elk van deze transacties ongeveer een maand is, kan er iets misgaan. De beste en beproefde methode is om de opties terug te kopen voor de helft van de prijs waarvoor u ze heeft verkocht. Dat betekent dat u de transactie sluit als u 50% winst heeft.

Dit heeft verschillende voordelen:

U maakt uw kapitaal vrij om te gebruiken bij een andere transactie.
U legt uw winst vast wanneer u die heeft.
U vermijdt het verlies van de winst die u heeft als de markt zich tegen u keert.

Een andere reden om een transactie vroegtijdig te sluiten (met een winst van 50%) is dat uw risico hetzelfde blijft voor de tweede helft van de rit, maar u kunt nog maar 50% krijgen. Daarom is het beter om uw risicodragend kapitaal vrij te maken en voor een andere transactie te gebruiken.

Samenvatting

Laat me u eraan herinneren dat wanneer u een aandeel koopt, u 100% van uw kapitaal riskeert gedurende de hele tijd dat u dat aandeel aanhoudt. Bovendien heeft die voorraad op elk moment slechts 50% kans om in één richting te gaan - hopelijk omhoog.

Wanneer u optiepremie boven en onder de uitoefenprijs van een aandeel verkoopt, vergroot u uw kans op winst en kunt u zelfs bepalen hoeveel risico u neemt.

Ik vind het de moeite waard om deze methoden te leren kennen en begrijpen. Omdat je dit artikel helemaal hebt doorlopen, heb je duidelijk wat nodig is. De kennis zal komen als u deze methoden blijft bestuderen. Er zijn veel bronnen beschikbaar om dit te leren.

Nu kent u een paar trucs om niet-directionele handel te doen voor een grotere kans op winst.