Waarom leningen voor kleine en middelgrote ondernemingen vreselijk zijn voor studenten

Sallie Mae / Navient en andere particuliere geldschieters geven maar om één ding: geld verdienen.

Pixabay (afbeeldingen door shaymarie op Hubpages)

Het probleem met leningen van Sallie Mae of Navient

Studieleningen die afkomstig zijn van Sallie Mae of Navient zijn geen federale leningen. Het zijn onderhandse leningen. Sallie Mae en Navient bieden weinig tot geen terugbetalingsmogelijkheden en bieden geen enkele vorm van op inkomen gebaseerde terugbetalingsplannen.
Navient is Sallie Mae "omgedoopt": laat je niet misleiden door deze PR-stunt.
Geen enkele studielening wordt beschermd door een faillissement - geen onderhandse leningen, geen federale leningen, geen enkele. Als u probeert uw leningen failliet te laten gaan, is de kans zeer groot dat uw inspanningen niet zullen slagen.

Veelvoorkomende misvattingen over studieleningen

Ik durf te wedden dat het grootste deel van onze bevolking ervan uitgaat dat Sallie Mae een door de overheid gecontroleerde financiële instelling is. Volgens deze logica moeten de meeste mensen ook aannemen dat Sallie Mae federale studieleningen verstrekt met redelijke rentetarieven, op inkomen gebaseerde terugbetalingsplannen en terugbetalingsprogramma's voor studentenleningen van openbare diensten. Dat de meeste mensen hierover in de war zijn, is niet verwonderlijk.

Terwijl Sallie Mae begin jaren '70 door de overheid werd opgericht, werd het in 2004 volledig geprivatiseerd. Om deze verwarring toe te voegen, heeft Sallie twee dingen gedaan:

Sallie Mae verstrekt een aantal federale leningen, dus u kunt een federale lening hebben, maar rekeningen betalen aan Sallie Mae.
In 2014 splitste Sallie Mae zich op in twee bedrijven en creëerde een nieuw bedrijf met de naam "Navient". Dit was een berekende PR-zet - een poging van Sallie Mae om afstand te nemen van hun bezoedelde naam. De naam is vrijwel het enige verschil tussen Navient en Sallie Mae.

Als uw lening afkomstig is van Sallie Mae / Navient en niet federaal gegarandeerd is, is die lening privé. Sallie Mae / Navient biedt voor geen van hun leningen op inkomen gebaseerde terugbetalingsplannen of openbare dienstprogramma's aan. Bovendien leidde Sallie Mae in 2005 de (succesvolle) campagne om particuliere studieleningen bij faillissement niet-aflosbaar te maken.

Als je iemand wilt bedanken voor het probleem van particuliere studieleningen in de VS, bedank dan Sallie Mae / Navient.

Sallie Mae, Navient en particuliere studieleningen zijn vreselijk voor studenten

Pixabay

Waarom het systeem van studieleningen kapot is

Het gebrek aan consumentenbescherming voor studentenleningen is verschrikkelijk. Elke keer als ik iets schrijf over studieleningen of onderzoeksinformatie online, word ik overweldigd door alle verhalen over studenten die boven hun hoofd hangen. De totale schuldenlast van studentenleningen is in de Verenigde Staten hoger dan de creditcardschuld. Studenten gaan in gebreke op recordniveau omdat ze geen opties meer hebben.

Hoe komt het dat een persoon met een gokverslaving een schuld van vijf of zes cijfers kan opbouwen, faillissement kan aanvragen en zijn schuld kan wegnemen, maar een student kan dat niet? Hoe komt het dat iemand die al jaren boven zijn stand leeft met een creditcard in de hand, wordt beschermd door de faillissementswetgeving, maar iemand die zichzelf probeert te verbeteren met een hbo-opleiding niet? Waarom kan Heidi Fleiss, een misdadiger die veroordeeld is voor het runnen van een illegale prostitutiekring, een bankroet gebruiken om opnieuw te beginnen met een schone lei, terwijl een student wiens enige fout was geld lenen voor de universiteit dat niet kan?

Wat we hebben gemaakt voor geldschieters van studenten, is het moderne equivalent van de gevangenis van de schuldenaar. Zonder een plotselinge instroom van een grote hoeveelheid geld of een ZEER goedbetaalde baan, zullen veel studenten vastzitten aan hun studielening, worden ze opgejaagd door verzamelaars, hun loon (en later hun sociale zekerheid) in beslag genomen en hebben ze een erbarmelijk krediet. voor de rest van hun leven.

Ik heb het al eerder gezegd en ik zeg het nog een keer: studieleningen zijn te gemakkelijk te krijgen en te moeilijk om af te betalen. Een groot deel van de mensen die studieleningen afsluiten, zijn jonge mensen. Deze jonge mensen hebben grote dromen en het volgen van een universitaire opleiding is de eerste stap om na te streven wat hun hun hele leven is verteld: je kunt alles zijn wat je wilt zijn als je je best doet. Doe waar je van houdt en het geld zal volgen. Hoe verloopt dit met de gedachte dat studenten die met schulden worstelen, het gewoon moeten opzuigen en een baan moeten krijgen die echt goed betaalt? Dus je kunt doen waar je van houdt en je talenten volgen, maar alleen als je geen studielening hebt? Hmm… misschien hadden die studenten slimmere keuzes moeten maken voordat ze het geld leenden om mee te beginnen.

Helaas hebben veel mensen beperkte financiële kennis of vooruitziende blik om te begrijpen wat het betekent om een studielening af te betalen. Waarom zou Sallie Mae zo veel geld blijven uitlenen aan deze mensen? Hebben ze een echte passie om studenten met een lager inkomen te helpen? Laat u niet misleiden. Hun waanzinnige rentetarieven, onvermogen om te onderhandelen en roofzuchtige leningen maken dit volgende punt een goed idee:

Geloof me niet? Kijk wat Suze Orman te zeggen heeft

Beste opties voor studenten die leningen of financiële bijstand nodig hebben

Als je erachter wilt komen hoe je de universiteit gaat betalen, overweeg dan de volgende opties:

Vraag je af of een vierjarige universiteit echt de juiste keuze voor jou is. Als je een carrière kunt nastreven zonder naar de universiteit te gaan, doe het dan zeker.
Overweeg een handelsschool. Als je een carrière overweegt waarvoor geen hbo-opleiding vereist is, maar wel een of andere opleiding vereist, overweeg dan een vakschool. Ze zijn veel minder duur en hebben de neiging u beter in een baan te plaatsen als uw opleiding eenmaal is voltooid.
Overweeg een community college. Dit is een goede optie voor iedereen die naar de universiteit wil, maar vooral goed voor degenen die geen duidelijk idee hebben van wat hun carrièreambities zijn. Je kunt twee jaar naar een community college gaan, de kosten laag houden, en dan overstappen naar een universiteit. Veel staten (zoals Californië) hebben programma's die het voor community college-studenten gemakkelijker maken om op een betere school te komen dan wanneer ze zich direct na de middelbare school hadden aangemeld.
Vergelijk privéscholen met openbare scholen. Tenzij u uw opleiding laat betalen door een ouder of familielid, is het vaak financieel onverantwoord om naar een privéschool te gaan in plaats van naar een openbare. Privéschoolonderwijs kan 2 tot 4 keer duurder zijn dan hun openbare tegenhangers. Particuliere hogescholen met winstoogmerk zijn nog erger.
Vraag elke beurs en beurs aan waarvoor u in aanmerking komt. Dit geld is voor uw opleiding en hoeft nooit terugbetaald te worden. Dit is een geweldige plek om uw zoektocht naar beurzen te beginnen. Subsidies en federale steun worden samen met een FAFSA aangevraagd (zie het volgende punt).
Federale studieleningen aanvragen - Na beurzen / beurzen zijn dit de beste opties voor studenten omdat ze de meeste terugbetalingsopties hebben. Het proces begint met het invullen van een FAFSA.
Vermijd koste wat het kost Sallie Mae, Navient en andere privéleningen. Je kunt het geld beter lenen van een familielid dan een particuliere studielening. Als je absoluut geen andere opties hebt, doe dan je best om je particuliere studielening zo laag mogelijk te houden door zo snel mogelijk af te studeren en te werken terwijl je naar school gaat om het bedrag dat moet worden afgesloten te minimaliseren.
Overweeg risico's voor mede-ondertekenaars. Voor veel leningen zijn medeondertekenaars vereist, maar het kan een ernstig probleem zijn als de lening achterstallig wordt. Medetekenaars zijn net zo verantwoordelijk voor de schuld als de student, dus wees hierop voorbereid bij het overwegen van een lening.

Advies voor studenten met schulden

Uw situatie lijkt misschien onmogelijk, maar ik hoop (dat er in ieder geval voor sommigen van u) opties zijn. Mijn beste advies voor studenten met schulden is als volgt:

Als u een federale schuldenlast voor studentenleningen heeft, moet u zo snel mogelijk een inkomensaflossingsplan invoeren.
Als je onderhandse leningen hebt die je niet kunt betalen, doe dan je best om over de betaling te onderhandelen. Als dit niet lukt, dien dan een klacht in bij de Ombudsman studielening. Vroeger stond dit alleen open voor leners van federale studieleningen, maar is nu ook opengesteld voor particuliere leners van studieleningen.
Consolideer indien mogelijk uw particuliere studieleningen bij een lener die de beste voorwaarden en rentevoet biedt voor uw situatie. Consolideer GEEN federale studielening bij een particuliere bank of een niet-federale instelling, omdat hierdoor de op inkomen gebaseerde terugbetalingsopties waarvoor u mogelijk in aanmerking komt, worden verwijderd.
Schrijf een brief naar de senator van uw staat en de vertegenwoordiger van uw regio. Leg uw situatie uit en vraag om teruggave van de faillissementsbescherming voor studentenleningen en om een herziening van het studievoorschot.
STEMMING - Stem op kandidaten die de hervorming van studieleningen een echte prioriteit maken. Het is zo belangrijk om bij elke verkiezing te stemmen, inclusief tussentijdse verkiezingen, voorverkiezingen en lokale verkiezingen. De wirwar aan wetten die we nu hebben, is gedeeltelijk te danken aan jongeren die niet stemmen bij de kleinere verkiezingen. Lokale ambtenaren kunnen over jaren senator en vertegenwoordigers worden. Uw senatoren en vertegenwoordigers vormen beleid dat ons nu en in de toekomst zal beïnvloeden. Ga naar Vote411.org om uw stembureau en belangrijke data en deadlines voor uw regio te vinden.
Elke keer dat u een artikel online leest of een nieuwsbericht op tv ziet waarin studieleningen onjuist worden weergegeven, schrijft u een brief aan de redacteur. Mijn ervaring is dat het deelnemen aan commentaarsecties meer moeite kost dan het waard is.
Als u het risico loopt te worden vervolgd door Sallie Mae, Navient of een andere particuliere geldschieter, overweeg dan om een advocaat te raadplegen. In veel gebieden is gratis juridisch advies beschikbaar voor mensen met een matig tot laag inkomen. (Opmerking: veel advocaten zijn niet geïnformeerd, of erger nog, zijn slecht geïnformeerd als het gaat om het recht op studieleningen. Als u advies krijgt van een advocaat die niet expliciet ervaring heeft met geschillen over studieleningen, dek dan uw kont af en doe ook uw eigen onderzoek.)
Als u wordt aangeklaagd, negeer dit dan niet. Kredietverstrekkers en incassobureaus rekenen erop dat u niet komt opdagen voor de rechtbank - zij kunnen en zullen beslag leggen op uw loon als u niets doet. Ik raad ten zeerste aan om juridische vertegenwoordiging te zoeken, aangezien er allerlei nuances in dit deel van de wet zitten die variëren naargelang de staat waarin u woont. Zoek een advocaat die bekend is met het recht op studieleningen in uw eigen land. Dit is een geweldige plek om uw zoektocht te beginnen. Veel advocaten - zelfs experts op het gebied van studieleningen - bieden een of ander gratis of goedkoop eerste consult aan.

Ik realiseer me dat veel van de bovenstaande keuzes misschien zinloos lijken, maar met het systeem dat we nu hebben, zijn deze opties alles wat we hebben. Laten we zo hard krijsen dat mensen het opmerken.

Poll over studieleningen

The Student Loan Crisis

Ik schreef dit artikel over studieleningen een paar jaar geleden. Als je meer gedetailleerde informatie wilt over het studievoorschot of opheldering over specifieke voorwaarden, kijk dan eens.
"Selling Out Students" (Salon.com)

Dit is een uitstekend artikel over Sallie Mae en wat de kern vormt van hun zakelijke praktijken. Het artikel schetst een lelijk, maar zeer nauwkeurig beeld van de Sallie Mae die Sallie Mae niet wil dat je ziet.

Vragen

Vraag: Ik ben mede-ondertekenaar met een particuliere studielening. Het lijkt alsof ik deze lening voor altijd heb betaald. Is er advies over eventuele herfinanciering of hulp?

Antwoord: Ik weet hoe somber het kan zijn om opgezadeld te worden met een particuliere studielening en te denken dat het einde niet in zicht is. Het spijt me dat je dit moet meemaken. Ik raad aan om met een advocaat te praten die gespecialiseerd is in studieleningen. Dat hebben we gedaan. De raadpleging was niet gratis, maar het was van onschatbare waarde om advies te krijgen dat specifiek was voor onze situatie - en wetende dat het afkomstig was van een betrouwbare bron. We hebben een advocaat gevonden om mee te praten via deze website: https://thestudentloanlawyer.com/ - de advocaat die die site beheert heeft een licentie in CT & VT en kan mogelijk wat algemene informatie geven, maar hij heeft ook een lijst van advocaten die advies kunnen geven in andere staten: https: //thestudentloanlawyer.com/workshop-graduate… (de advocaat met wie we spraken heeft een licentie in CA: Jay S.Fleischman)