Studenten en de creditcardcrisis

Lees verder om te zien hoe creditcards bijdragen aan ontberingen voor studenten.

Pixabay

Wat is het probleem met creditcards en studenten?

Creditcards zijn een normaal onderdeel van het Amerikaanse leven. De meeste mensen denken niet eens na over het doorhalen van hun kaart voor zelfs de kleinste aankopen. Het is geen wonder dat zoveel Amerikanen schulden hebben. Het is ook geen verrassing dat de creditcardmaatschappijen zich voortdurend richten op nieuwe kaarthouders, vooral studenten die net beginnen met hun leven van vermeende financiële onafhankelijkheid. Maar is het zelfs nodig dat studenten een creditcard hebben, of maken de creditcardmaatschappijen gewoon misbruik van hun kwetsbaarheid?

Hoe creditcardbedrijven zich richten op universiteitskinderen op de campus

Studenten hebben een tekort aan contanten en worden gemakkelijk het slachtoffer van de minimale betalingsstijl die het bezit van een creditcard kan bieden. De creditcardmaatschappijen weten dit en maken er gemakkelijk gebruik van. Studenten krijgen incentives aangeboden zoals gratis cadeaus voor het aanmelden en beloningsprogramma's voor het gebruik van de kaart. Kaarten die speciaal voor studenten zijn ontworpen, bieden mogelijk functies zoals 'geen minimuminkomen vereist' of 'geen mede-ondertekenaar nodig'. Deze kaarten beginnen over het algemeen met een introductietarief van 0%, gevolgd door een APR die kan variëren van 0% tot 19,24% (Otto).

Creditcardmaatschappijen zijn vaak veroordeeld vanwege hun gewetenloze tactieken om naïeve studenten in een eindeloze cyclus van schulden te lokken voordat ze zelfs maar afstuderen en hun eerste fulltime baan veiligstellen. Studenten kunnen nauwelijks een voet op de campus zetten zonder gebombardeerd te worden met allerlei soorten creditcardaanbiedingen. Sommige universiteiten sluiten zelfs overeenkomsten met creditcardmaatschappijen om extra geld te verdienen ("They Want Your Children!"). Met zelfs de hogescholen aan de kant van de creditcardmaatschappijen, is het moeilijk voor studenten om niet het slachtoffer te worden van creditcards en een leven vol schulden.

Jongeren kunnen gemakkelijk worden verleid om zich aan te melden voor creditcards door het slachtoffer te worden van marketingcampagnes op sociale media.

PEXELS

Adverteren op sociale media

In een verdere poging om zich te richten op studenten, werkte de populaire sociale netwerkwebsite FaceBook in augustus 2006 samen met JP Morgan Chase. Door het partnerschap werd Chase de exclusieve creditcardsponsor van de website, die in die tijd nog voornamelijk door studenten werd gebruikt. FaceBook plaatste spandoeken op hun site om gebruikers uit te nodigen om lid te worden van een speciale "Chase +1" FaceBook-groep, wat neerkwam op weinig meer dan een promotiepitch voor Chase's nieuwe +1 kaart. Door zich aan te melden voor de kaart, vrienden uit te nodigen voor de groep en andere gerelateerde acties te ondernemen, konden studenten beloningspunten verdienen die ze konden gebruiken voor dvd's, andere koopwaar of liefdadigheidsdonaties ("Chase, Facebook Market Student Credit Cards"). Het lijkt erop dat nergens veilig is voor de tactieken van creditcardmaatschappijen om zich op jongeren te richten.

Zijn creditcards nodig voor studenten?

Maar hebben studenten echt een creditcard nodig? Sommige critici beweren dat creditcards nodig zijn voor studenten om zo snel mogelijk een goed krediet op te bouwen. Hoewel "het grootste succes van de marketingcampagne van de creditcardindustrie erin bestaat studenten ervan te overtuigen dat ze alleen een goede kredietgeschiedenis kunnen opbouwen met creditcards", zijn er ook andere manieren om een ​​goede kredietwaardigheid te krijgen, zoals het aanmelden voor telefoon- en nutsaccounts. als betaalkaarten voor detailhandel (enkelvoudig). Er zijn ook ouders die denken dat hun kinderen een creditcard nodig hebben om financiële verantwoordelijkheid te leren, terwijl het in werkelijkheid waarschijnlijker is dat studenten financieel onverantwoordelijk worden (Ramsey). De gemiddelde universiteitsstudent is meer dan $ 2000 aan creditcardschuld verschuldigd,en meer dan 20 procent van alle houders van een undergrad-creditcard heeft tussen de $ 3000 en $ 7000 aan schulden ("They Want Your Children"). Als studenten aan zo'n financieel onverantwoordelijkheid blijven wennen, kan de hele economie in de problemen komen.

Creditcards maken overbesteding te gemakkelijk.

PEXELS

Waarom creditcards een probleem kunnen zijn

Omdat mensen met creditcards kunnen "en later betalen", hebben mensen de neiging om meer uit te geven dan ze zich kunnen veroorloven aan krediet. In 1999 begonnen Amerikaanse huishoudens meer geld uit te geven dan ze verdienden. Het begon als een klein tekort van ongeveer $ 50 miljard, maar het tekort liep al snel op tot meer dan $ 350 miljard. "Omdat consumenten tweederde van de economie uitmaken, moeten ze blijven uitgeven om de economie gezond te houden" (Walker). Het lijkt misschien oké dat consumenten meer uitgeven dan ze kunnen, omdat het op dit moment meer geld in de economie steekt, maar als mensen hun bestedingspatroon niet veranderen, blijven ze in de schulden en worden ze gedwongen hun faillissement aan te vragen, wat zeker niet goed voor de economie.

De geschiedenis van creditcards

Het idee om krediet te gebruiken om aankopen te doen, bestaat al sinds de jaren 1800, maar het was pas in de jaren 50 toen de creditcards zoals we die nu kennen voor het eerst verschenen. Aan het begin van de 20e eeuw gaven oliemaatschappijen en warenhuizen betaalpassen uit die alleen konden worden gebruikt bij het bedrijf dat de kaart had uitgegeven. Deze kaarten zijn ontwikkeld als een manier om klantenbinding te creëren en de klantenservice te verbeteren, terwijl de huidige creditcards vooral voor het gemak worden gebruikt (Gerson). Creditcards die alleen konden worden gebruikt om gas en olie te kopen, waren de eerste creditcards die in het hele land werden geaccepteerd en verschenen voor het eerst vóór 1924 ("Oorsprong en geschiedenis van creditcards"). De eerste bankkaart werd in 1946 geïntroduceerd door een bankier in Brooklyn met de naam John Biggins. De kaart kreeg de naam 'Charg-It' en kon alleen lokaal worden gebruikt.Charg-It-kaarthouders moesten een rekening hebben bij de bank van Biggins, die de handelaar terugbetaalde en de betaling van de klant ontving voor elke aankoop die met de kaart werd gedaan (Gerson).

Het volgende voorschot op het gebied van consumentenkrediet was de Diner's Club, die in 1950 werd opgericht door Frank McNamara, toen hij in 1949 besefte dat hij zijn portemonnee was vergeten toen de rekening kwam terwijl hij in een restaurant voor een zakendiner was. een alternatief zijn voor contant geld (Gerson). De jaarlijkse vergoeding voor de Diner's Club was vijf dollar en werd geaccepteerd bij 28 restaurants. De Diner's Club werd de eerste nationale creditcard ("Oorsprong en geschiedenis van creditcards"). Het bedrijf American Express, dat begon in 1850 en oorspronkelijk gespecialiseerd was in leveringen, postwissels en reischeques, creëerde in 1958 ook een eigen creditcard nadat ze het succes van de Diner's Card (Gerson) had opgemerkt. Dit was het begin van creditcards zoals we ze vandaag kennen.

In 1951 bood Franklin National Bank of New York een kaart aan die degenen die waren goedgekeurd konden gebruiken om aankopen te doen bij deelnemende handelaren (Gerson). Het werd bij een grote verscheidenheid aan handelaren geaccepteerd, in tegenstelling tot de Diner's Club-kaart die alleen kon worden gebruikt voor restaurants, hotels en vliegreizen. Andere banken volgden snel de opdracht van Franklin National Bank en creëerden hun eigen creditcardprogramma's. De kaart van de Bank of America in San Francisco, BankAmericard, evolueerde naar de creditcard die nu bekend staat als Visa, terwijl de kredietprogramma's van andere Californische banken de MasterCard werden.

Laad het op!

PEXELS

De impact van creditcards op het Amerikaanse leven

Sinds de introductie van de creditcard in het Amerikaanse leven, is persoonlijke schuld voor veel Amerikanen een groot probleem. Omdat creditcardrekeningen pas aan het einde van de maand hoeven te worden betaald, hebben mensen de neiging om meer uit te geven bij het gebruik van creditcards. Sommige bedrijven bieden uitstelperiodes na de factureringsdatum om de rekening te betalen voordat rente in rekening wordt gebracht, hoewel veel bedrijven afstappen van het aanbieden van deze uitstelperiode. Als de kaarthouder de creditcardrekening niet op tijd kan betalen, wordt de rente opgeteld, waardoor de kaarthouder meer verschuldigd is dan hij in eerste instantie in rekening heeft gebracht ('Hoe de kosten van creditcardfinanciering worden berekend'). een groot probleem als ze in de eerste plaats meer aanrekenen dan ze zich kunnen veroorloven.

Hoe creditcardmaatschappijen rentetarieven bepalen

Er zijn verschillende methoden die creditcardmaatschappijen gebruiken om de rentetarieven te bepalen. Aangepast saldo is een methode waarbij het saldo aan het begin van de factureringscyclus naar beneden wordt bijgesteld voor betalingen die tijdens de cyclus zijn gedaan en niet naar boven wordt aangepast voor kosten die tijdens dezelfde cyclus zijn gemaakt. Voor deze methode maakt het niet uit wanneer het saldo wordt betaald, zolang het maar tijdens de cyclus is. Een andere methode die creditcardmaatschappijen kunnen gebruiken om de rente te berekenen, is het gemiddelde dagelijkse saldo , waarbij het saldo op de rekening van de kaarthouder gedurende elke dag van de betalingscyclus bij elkaar wordt opgeteld en vervolgens wordt gedeeld door het aantal dagen in de betalingscyclus. Eventuele betalingen die tijdens de cyclus worden gedaan, worden afgetrokken van het verschuldigde bedrag. Gemiddeld dagelijks saldo over twee cycli is vergelijkbaar met de gemiddelde dagelijkse balansmethode . Bij deze methode wordt het saldo op de rekening van de kaarthouder elke dag bij elkaar opgeteld gedurende twee factureringscycli, waarbij de som wordt gedeeld door het aantal dagen in de twee factureringscycli. Vorig saldo is een methode waarbij de periodieke rentevoet wordt toegepast op het beginsaldo van de factureringscyclus. Er wordt geen rekening gehouden met betalingen en aankopen tijdens de factureringscyclus. De vijfde methode die creditcardmaatschappijen kunnen gebruiken om rente te berekenen, is het eindsaldo , waarbij de periodieke rentevoet wordt toegepast op het saldo aan het einde van de factureringscyclus. De periodieke rentevoet wordt bepaald door de APR (jaarlijks percentage) te delen door het aantal factureringsperioden in het jaar, meestal twaalf ('Hoe de kosten van creditcardfinanciering worden berekend'). De rente die creditcardmaatschappijen in rekening brengen, kan behoorlijk oplopen en je nog verder in de schulden duwen.

Creditcards kunnen een goede manier zijn om krediet op te bouwen, zolang u ze maar elke maand kunt afbetalen om te voorkomen dat u extra rente moet betalen.

PEXELS

Overweeg de effecten op de lange termijn voordat u uw creditcard gebruikt

Hoewel creditcards al meer dan een half decennium een ​​cruciaal onderdeel van de Amerikaanse cultuur zijn, worden de creditcardmaatschappijen en banken onverantwoordelijk als het gaat om hun doelmarkten. Creditcardmaatschappijen geven er niet om dat ze ervoor zorgen dat studenten schulden maken voordat ze zelfs maar afgestudeerd zijn aan de universiteit, noch geven ze om de mogelijke langetermijneffecten die de onvermijdelijke toename van schulden en faillissementen als gevolg van creditcardgebruik zal hebben op de economie.

Opmerking

Ik heb deze paper oorspronkelijk in 2008 geschreven tijdens mijn laatste jaar van de middelbare school als onderdeel van mijn inzending voor het Economisch Onderzoeksproject voor Business Professionals of America. Ik won de eerste plaats in regionals voor deze paper.

Bronnen

• "Chase, Facebook Market Student Credit Cards." MarketingVOX. 2008. 2 januari 2008.
• Gerson, Emily Starbuck en Ben Woolsey. "Een niet-zo-breif-geschiedenis van creditcards." CreditCards.com. 18 december 2007. 21 december 2007.
• "Hoe de kosten van creditcardfinanciering worden berekend." Financieel web. 2007. 3 januari 2008
• "Oorsprong en geschiedenis van creditcards." Financieel web. 2007. 11 november 2007.
• Otto, Stephen. "Hoe roekeloos is creditcardmarketing voor studenten?" Faillissementsrecht netwerk. 6 november 2007. 12 november 2007.
• Ramsey, Dave. "De waarheid over tieners en creditcards." DaveRamsey.com. 2007. 11 november 2007.
• Singletary, Michelle. 'Hebben studenten creditcards nodig? Nauwelijks.' De Washington Post. 28 augustus 2003. 11 november 2007.
• "Ze willen uw kinderen!" Financieel web. 2007. 11 november 2007
• Walker, Susan C. "Amerikaanse creditcardschuld kan de economie doen crashen." Fox News. 31 december 2004. 11 november 2007.

© 2018 Jennifer Wilber