Moet u uw pensioenspaargeld zelf beleggen of moet u een beleggingsadviseur inhuren?

Beslissen hoe u uw geld beheert, kan een pijnlijke beslissing zijn

Ik begon met investeren toen ik 16 was. Mijn vader was een leidinggevende bij een toonaangevend farmaceutisch bedrijf. Zo nu en dan liet hij me het aandelensymbool van zijn bedrijf in de krant zien. Ik ben altijd al gefascineerd geweest door cijfers en statistieken, dus toen ik al die verhoudingen en cijfers op de dagelijkse pagina's van de Wall Street Journal zag, begon mijn fascinatie voor de aandelenmarkt. Dit waren ook de jaren tachtig toen Amerika hoog reed onder het presidentschap van Ronald Reagan en films als Wall Street en shows als LA Law het cool maakten om een ​​geldhongerige zakenmagnaat te zijn.

Ik kocht mijn eerste aandeel in 1994 en ben sindsdien actief op de aandelenmarkt. In 2018, na meer dan 20 jaar zelf onderzoek, handel, analyse en handel te hebben gedaan, besloot ik mijn geld over te hevelen naar een financieel adviesbureau. Deze beslissing woog emotioneel zwaar op mij. Aan de ene kant plaatste ik mijn geld bij een gerenommeerd bedrijf met enorme middelen die me toegang konden geven tot inzichtelijke informatie. Aan de andere kant voelde ik dat het geven van mijn geld aan een derde op de een of andere manier een erkenning was dat een activiteit waar ik mijn halve leven erg trots op was, nu buiten mijn bereik lag. Ik besloot dit artikel te schrijven om al die mensen te helpen die misschien moeite hebben om te beslissen hoe ze hun pensioenfonds precies moeten beheren.

Drie dingen om te vergelijken bij de keuze tussen onafhankelijk beleggen en een financieel advieskantoor

Ik definieer onafhankelijk beleggen als beleggen zonder de hulp van een financiële professional. Onafhankelijke investeerders doen hun eigen onderzoek, nemen hun eigen beslissingen en voeren hun eigen transacties uit. Hieronder bespreek ik drie factoren waarmee u rekening moet houden bij het beheren van uw geld.

1. Kosten

Voor onafhankelijke investeerders zijn de kosten nog nooit zo laag geweest. In de afgelopen jaren zijn beursvennootschappen in een prijzenoorlog verwikkeld in een poging om kostenbewuste klanten aan te trekken. Beleggers kunnen nu voor slechts $ 5 aandelentransacties uitvoeren. Veel bedrijven bieden zelfs honderden gratis transacties aan, alleen voor het openen van een account.

Bovendien zijn de vergoedingen voor onderlinge fondsen en op de beurs verhandelde fondsen extreem laag. Fidelity Investments was onlangs het eerste bedrijf dat beleggingsfondsen zonder kosten aanbood. Dit betekent dat u gratis aandelen kunt kopen in een beheerd fonds. Er zijn veel andere beleggingsproducten die zeer lage kostenverhoudingen hanteren. De Schwab US Broad Market ETF rekent bijvoorbeeld een kostenratio van 0,03% aan. Dat betekent dat u 3 cent aan onkosten betaalt voor elke $ 10.000 die u heeft geïnvesteerd. Als u een zeer slimme en slimme belegger bent, kunt u veel geld verdienen zonder veel uit eigen zak te hoeven betalen.

Als u belegt bij een financieel adviesbureau, betaalt u aanzienlijk hogere kosten dan wanneer u alleen belegt. Mijn beleggingsadviesbureau rekent $ 50 per aandeel. Voor beleggingsfondsen rekent het tussen 1 en 3% voor elke aankoop. Het brengt niets in rekening om onderlinge fondsen te verkopen. Het lijdt geen twijfel dat ik aanzienlijk meer onkosten zal betalen met een financieel adviseur.

Hoewel ik misschien meer onkosten aan de adviseur betaal, krijg ik er een aantal voordelen voor terug. Ik krijg toegang tot institutionele aandelenklassen van beleggingsfondsen met een hoge rating. Institutionele aandelenklassen kosten aanzienlijk minder dan andere aandelenklassen, zodat ze in de loop van de tijd goedkoper zijn. Ze hebben meestal zeer hoge minimale investeringsbedragen ($ 1 miljoen of meer), maar van die vereiste wordt afgezien aangezien ik via een bedrijf investeer. Ik heb ook toegang tot gedetailleerde analistenrapporten van zowel het adviesbureau als andere bedrijven zoals Morningstar. Ik heb ook de mogelijkheid om indien nodig een adviseur te raadplegen.

Als kosten de belangrijkste factor voor u zijn, dan wilt u individueel investeren. Als u bereid bent kosten in te ruilen voor andere voordelen, dan is het adviesbureau misschien een goede match.

2. Kennis

Tegenwoordig hebben individuele beleggers meer toegang tot informatie dan op elk moment in de geschiedenis. Ik kan me herinneren dat ik naar mijn plaatselijke openbare bibliotheek moest gaan om toegang te krijgen tot de Value Line Investment Survey. Dat alles en meer is nu direct beschikbaar op internet. Sites zoals Morningstar, CNBC en Bloomberg bieden alle financiële gegevens van een bedrijf. Beleggers krijgen tegen een kleine vergoeding toegang tot diverse nieuwsbrieven en analistenrapporten. Het is echter aan de individuele belegger om zelf onderzoek te doen om de juiste kansen te vinden en te bepalen wanneer hij wil kopen, verkopen en vasthouden.

Mijn beleggingsadviesbureau biedt kosteloos verschillende gedetailleerde analistenrapporten van zowel hun investeerders als andere externe bedrijven. Ik kan op elk moment naar hun site gaan en toegang krijgen tot deze rapporten. Ik kan ook te allen tijde mijn adviseur bellen om mijn adviseur specifieke vragen te stellen. Het belangrijkste verschil tussen de onafhankelijke benadering en de individuele benadering is dat mijn beleggingsadviesbureau de informatie analyseert en mij geïndividualiseerde ideeën presenteert.

Als u erop kunt vertrouwen dat u informatie kunt doornemen en weloverwogen investeringsbeslissingen kunt nemen, dan is de individuele benadering een goede. Als u graag met mensen overlegt en niet de tijd of het vermogen heeft om investeringen te analyseren, dan is de professionele firma wellicht beter.

3. Risicotolerantie

Als u een individuele investeerder bent of investeert via een adviesbureau, dan is het volledige risico voor u. Het maakt niet uit wie uw geld beheert, het blijft uw geld. Wanneer u beslist hoe u wilt investeren, moet u weten hoe u reageert wanneer de markt naar het zuiden gaat.

Als u in 2008 was belegd toen de markt zich in een grote crisis bevond, had u uw portefeuille mogelijk aanzienlijk zien teruglopen. Alleen al in 2008 is de S&P 500 met 50% gedaald. Iedereen die zijn pensioenspaargeld op die manier ziet afnemen, zou in de verleiding kunnen komen om de handdoek in de ring te gooien en de aandelenmarkt volledig te verlaten. Als u in 2008 bij een adviesbureau was geweest, zou u een vertrouwde vertrouwenspersoon hebben met wie u had kunnen overleggen om u door die moeilijke en onzekere tijden te helpen navigeren.

Tolerantie voor risico is afhankelijk van het individu. Als u verliezen op uw portefeuille kunt tolereren zonder in paniek te raken, kan de individuele benadering werken. Als u wilt dat een vertrouwde vertrouwenspersoon u helpt, dan is het professionele kantoor beter.

Samenvattende vergelijking van individueel beleggen versus het gebruik van een financieel adviseur

Type beleggen	Kosten	Kennis	Risicotolerantie
Individueel	Veel goedkoper, maar de investeringskeuzes zijn mogelijk beperkt	Heeft gratis of tegen geringe kosten toegang tot veel informatie	Onafhankelijk geboren door de individuele investeerder. Individuen zullen in moeilijke markten moeten vertrouwen op hun persoonlijke overtuigingen en strategie
Financieel adviseur	Duurder maar zal toegang hebben tot meer hoogwaardige investeringsproducten	Beschikken over gedetailleerde analyserapporten en een professionele adviseur die advies kan geven of kan fungeren als klankbord voor ideeën	Een ervaren investeringsprofessional hebben om advies te geven tijdens dalende markten en bij het overwegen van riskantere investeringen.