Een methode voor de timing van de aandelenmarkt die werkt

De heilige graal die alle beurshandelaren en actieve beleggers zoeken, is een methode voor de timing van de aandelenmarkt die echt werkt. Veel financiële adviseurs en commentatoren verwerpen het idee dat men de markt daadwerkelijk kan timen om eruit te komen wanneer er een daling plaatsvindt en weer binnen te komen om de markt omhoog te rijden zodra een bullmarkt terugkeert. Dit kan op korte termijn waar zijn, aangezien niemand weet welk nieuws of welke ontwikkelingen de aandelenmarkt van dag tot dag of zelfs van week tot week hoger of lager zullen sturen. Als we echter uitkijken naar een tijdshorizon op langere termijn, is er duidelijk een markttimingmethode die zijn waarde in de loop van de tijd heeft bewezen, omdat deze nauwkeurige signalen geeft over wanneer u op de aandelenmarkt moet zijn en wanneer u aan de zijlijn moet staan en contant geld.

Deze methode voor de timing van de aandelenmarkt maakt gebruik van een zogenaamde 'Twaalf-Maands Simple Moving Average (SMA) -grafiek'. Een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde wordt berekend door de slotkoers van een aandeel of een beursindex, zoals de Standard and Poors 500 (S&P 500) Index, voor een aantal tijdsperioden toe te voegen, en vervolgens de som te delen door het aantal tijdsperioden gebruikt. Een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde over twaalf maanden van de S&P 500-index (zoals hieronder afgebeeld) wordt bijvoorbeeld samengesteld door de maandelijkse slotkoers van de index voor twaalf voorgaande maanden bij elkaar op te tellen en het totaal vervolgens te delen door 12. Dit levert een gemiddelde prijs op voor de index over de afgelopen 12 maanden, die wordt uitgezet op een grafiek aan het einde van de periode van 12 maanden. Dit proces wordt elke maand herhaald om deze grafiek samen te stellen.

Een video-uitleg van wat een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA) is

Hoe u een twaalfmaands eenvoudig voortschrijdend gemiddelde diagram gebruikt om de aandelenmarkt te timen

De onderstaande grafiek is een weergave van het twaalfmaands eenvoudig voortschrijdend gemiddelde voor de S&P 500 Index vergeleken met het werkelijke handelsniveau van de S&P 500 Index (de blauwe lijn) van 1995 tot begin 2018. De groene stippen zijn maandelijkse tijdstippen waarop het Simple Moving Average over 12 maanden lag boven het niveau van de S&P 500 Index in dezelfde maand. Omgekeerd vertegenwoordigen de rode stippen maanden dat dit voortschrijdend gemiddelde lager was dan waar de S&P 500-index werd verhandeld.

Dus wat zegt dit ons? Volgens de methodologie voor de timing van de aandelenmarkt die wordt onderzocht, geeft elke groene stip een tijd aan waarop aandelen moeten worden aangehouden, terwijl elke rode stip een periode aangeeft waarin aandelen moeten worden verkocht en beleggers contanten moeten aanhouden of op zijn minst hun aandelenbezit moeten verlichten.

12-maand eenvoudig voortschrijdend gemiddelde grafiek van de S & P 500-aandelenindex

Een grafiek van het eenvoudig voortschrijdend gemiddelde over 12 maanden van de S & P 500-aandelenindex met koop- en verkoopindicatoren

advisorperspectives.com

Inzicht in het eenvoudig voortschrijdend gemiddelde van twaalf maanden van de S & P 500-indexgrafiek

Een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde over twaalf maanden van de S & P 500-indexgrafiek is alles wat u nodig hebt om bruikbare markttiming-koop- en verkoopsignalen te verkrijgen. Zoals u in de bovenstaande grafiek kunt zien, zou het volgen van deze market timing-methode het mogelijk hebben gemaakt om de twee steile uitverkoop op de aandelenmarkten te vermijden die plaatsvonden van eind 2000 tot begin 2003 en opnieuw van het laatste deel van 2007 tot de begin 2009. Deze twee uitverkoop zijn respectievelijk bekend als de "Dot-Com Bubble Burst" en de "Grote Recessie" uitverkoop. Ofwel geheel of grotendeels geen aandelen hebben tijdens deze twee steile bearmarkten, zou hebben geleid tot een grote hoeveelheid kapitaalbehoud om in te zetten toen de marketingtimingindicator groen werd en aangaf dat het tijd was om aandelen aan te houden. Zoals u kunt zien, zijn er enkele valse aanwijzingen voor uitverkoop,dit zijn korte periodes waarin rode stippen verschijnen. Een gedisciplineerde handelaar of belegger zal echter gewoon weer in aandelen terugkeren zodra het Twelve-Month Simple Moving Average van de S&P 500 Index weer groen wordt.

Door deze markttimingmethode te volgen, kan men in wezen niet alleen naar de zijlijn stappen en contant geld vasthouden tijdens steile uitverkoop, maar het helpt ook om met vertrouwen aandelen vast te houden en de aandelenmarkt hoger te beklimmen tijdens perioden waarin deze zich herstelt en zich in een bull market fase. Het is een achteruitkijkende indicator, dus het staat u niet toe om aandelen aan de exacte boven- of onderkant van een trendomkering te betreden; Zoals aangegeven door de bovenstaande grafiek, doet dat er niet echt toe, aangezien veel uitverkoop en rally's vele maanden en vaak jaren duren. Deze indicator geeft iemand voldoende tijd om te reageren en gedurende lange tijd te profiteren.

Een uitsplitsing van de S&P 500-index per economische sector

De S&P 500 Index is een brede aandelenmarktindex die ongeveer 500 aandelen van grote Amerikaanse bedrijven in verschillende economische sectoren volgt.

dividendmantra.com

Peiling over timing van de aandelenmarkt

Een eenvoudig langetermijn-timingsignaal voor de markten - 12 maanden S&P 500 SMA

Stock Market Timing door SMA De S&P 500 Index in kaart brengen

De S&P 500 Index is een van de beste indexen om te gebruiken voor het in kaart brengen van markttiming door SMA, vanwege de brede vertegenwoordiging van de Amerikaanse economie.

cnbc.com

Vragen

Vraag: Hoe betrouwbaar zouden de beurssignalen zijn op wekelijkse grafieken, waarbij elke staaf een week zou vertegenwoordigen?

Antwoord: Het probleem met het doen van een Simple Moving Average (SMA) op wekelijkse in plaats van op maandelijkse basis is dat u veel meer lawaai krijgt van marktvolatiliteit en mogelijk valse koop- en verkoopsignalen. Ik veronderstel dat het doen van een wekelijkse SMA nuttig zou zijn als je meer een swingtrader bent die binnen een paar dagen of weken in en uit aandelen komt, maar voor langetermijninvesteringen is de maandelijkse SMA veel beter in het filteren van marktvolatiliteit / lawaai.